招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录                          声 明      刊行东谈主将实时、公正地履行信息线路义务。刊行东谈主过火全体董事、监事、   高级不休东谈主员或履行同等职责的东谈主员保证召募说明书信息线路的确实、准确、   齐全，不存在失误纪录、误导性陈说或首要遗漏。      主承销商已对召募说明书过火摘录进行了核查，阐发不存在失误纪录、误   导性陈说和首要遗漏，并对其确实性、准确性和齐全性承担相应的法律服务。      刊行东谈主承诺在本期债券刊行格式，不径直或者辗转认购我方刊行的债券。   债券刊行的利率或者价钱应当以询价、条约订价等神志确定，刊行东谈主不会主宰   刊行订价、暗箱操作，不以代持、信赖等神志谋取不正大利益或向其他联系利   益主体运输利益，不径直或通过其他利益联系标的参与认购的投资者提供财务   资助、变相返费，作假施其他违背公正竞争、龙套阛阓次第等行径。      刊行东谈主如有董事、监事、高级不休东谈主员、持股比例超越 5%的股东过火他关   联方参与本期债券认购，刊行东谈主将在刊行斥逐公告中就联系认购情况进行线路。      中国证券监督不休委员会、深圳证券交易所对债券刊行的注册或审核，不   代表对债券的投资价值作出任何评价，也不标明对债券的投资风险作出任何判   断。凡欲认购本期债券的投资者，应当谨慎阅读本召募说明书摘录全文及研究   的信息线路文献，对信息线路的确实性、准确性和齐全性进行零丁分析，并据   以零丁判断投资价值，自行承担与其研究的任何投资风险。      投资者认购或持有本期债券视作同意召募说明书对于权利义务的商定，包   括债券受托不休条约、债券持有东谈主会议规则及债券召募说明书中其他研究刊行   东谈主、债券持有东谈主、债券受托不休东谈主等主体权利义务的联系商定。      刊行东谈主承诺凭据法律律例和本召募说明书摘录商定履行义务，接受投资者   监督。 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录                                  目 录 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录                          释 义       在本召募说明书摘录中，除非另有说明，下列简称具有如下真义： 本公司、公司、刊行 指             招商局公路网罗科技控股股份有限公司 东谈主、招商公路 招商局集团、集团  指 招商局集团有限公司 华建中心             指 华建交通经济开发中心，招商局公路网罗科技控股股份                    有限公司前身 华建公路             指 招商局华建公路投资有限公司 招商局亚太            指 招商局亚太有限公司 招商交科院/招商交科       指 招商局重庆交通科研想象院有限公司 招商新智             指 招商新智科技有限公司 行云数聚             指 行云数聚（北京）科技有限公司 央广交通             指 央广交通传媒有限服务公司 招商华软             指 招商华软信息有限公司 招商交建             指 西藏招商交建电子信息有限公司 招商生态             指 招商局生态环保科技有限公司 华北高速             指 华北高速公路股份有限公司 股东大会             指 本公司股东大会 董事会              指 本公司董事会 监事会              指 本公司监事会 公司规则             指 《招商局公路网罗科技控股股份有限公司规则》                    总金额不超越 50 亿元（含 50 亿元）的招商局公路网罗 本次债券             指 科技控股股份有限公司 2022 年面向专科投资者公开发                    行公司债券 本期债券             指 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专                    业投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期） 本次刊行             指 本公司本次面向专科机构投资者刊行总金额为不超越 50                    亿元（含 50 亿元）、票面金额为 100 元公司债券的行径                    凭据登记机构的记录显现在其名下登记领有招商局公路 债券持有东谈主            指 网罗科技控股股份有限公司 2022 年面向专科投资者公                    开刊行公司债券的投资者 《债券受托不休条约》       指 《招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2022 年面向                    专科投资者公开刊行公司债券之债券受托不休条约》 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录 《 债 券 持 有 东谈主 会 议 规 指 《招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2022 年面向 则》                  专科投资者公开刊行公司债券之债券持有东谈主会议规则》                     《招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向 《召募说明书》           指 专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募                     说明书》                     《招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向 《召募说明书摘录》         指 专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募                     说明书摘录》 深交所               指 深圳证券交易所 证监会、中国证监会        指 中国证券监督不休委员会 承销机构、主承销商、 指              招商证券股份有限公司 簿记不休东谈主、招商证券 联席主承销商、受托管 指              华泰联合证券有限服务公司 理东谈主、华泰联合证券 刊行东谈主讼师、讼师事务 指              北京市中伦讼师事务所 所 信永中庸       指 信永中庸管帐师事务所（特殊普通合伙） 资信评级机构、中诚信 指              中诚信国际信用评级有限服务公司 国际 登记机构       指 中国证券登记结算有限服务公司深圳分公司 《公司法》            指 《中华东谈主民共和国公司法》 《证券法》            指 《中华东谈主民共和国证券法》（2019 年改良） 《不休办法》           指 《公司债券刊行与交易不休办法》（2023 年改良） 《上市规则》           指 《深圳证券交易所公司债券上市规则（2023 年改良）》 呈报期、最近三年及一 指 期、近三年及一期 呈报期各期末、最近三 年及一期末、近三年及 指 2020 年末、2021 年末、2022 年末及 2023 年 6 月末 一期末 最近三年、近三年         指 2020 年、2021 年及 2022 年 最近三年末、近三年末       指 2020 年末、2021 年末及 2022 年末 最近一期             指 2023 年 1-6 月 最近一期末            指 2023 年 6 月末 服务日              指 中华东谈主民共和国贸易银行对非个东谈主客户的营业日（不包                    括法定节沐日） 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录 交易日              指 深圳证券交易所营业日                    中华东谈主民共和国的法定及政府指定节沐日或休息日（不 法定节沐日            指 包括香港至极行政区、澳门至极行政区和台湾省的法定                    节沐日和/或休息日） 元                指 东谈主民币元       本召募说明书摘录中，部分悉数数与各加数径直相加之和在余数上可能略     有各异，这些各异是由于四舍五入变成的。 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录                      第一节 刊行概况   一、本次刊行的基本情况      （一）本次刊行的里面批准情况及注册情况   《对于公司储架刊行 50 亿元公司债券的议案》，同意公司储架刊行 50 亿元公   司债券，并提请股东大会授权董事会或董事会授权东谈主士办理本次储架刊行公司   债券联系事宜。   于公司储架刊行 50 亿元公司债券的议案》，同意公司储架刊行 50 亿元公司债   券，并授权公司董事会或董事会授权东谈主士办理本次储架刊行公司债券联系事宜，   授权灵验期为自公司股东大会审议通过之日起至在中国证券监督不休委员会注   竹帛次刊行后二十四个月届满之日止；该决议灵验期自公司股东大会审议通过   之日起至中国证券监督不休委员会注竹帛次刊行后二十四个月届满之日止。      刊行东谈主于 2022 年 10 月 11 日赢得中国证券监督不休委员会《对于同意招商   局公路网罗科技控股股份有限公司向专科投资者公开刊行公司债券注册的批复》   （证监许可〔2022〕2439 号）同意刊行东谈主向专科投资者公开刊行面值总额不超   过 50 亿元公司债券的注册肯求。      （二）本期债券的主要条目      刊行主体：招商局公路网罗科技控股股份有限公司。      债券称号：招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者   公开刊行科技立异公司债券（第二期）。      刊行范围：本期债券面值总额不超越 20 亿元（含 20 亿元）。      债券期限：本期债券期限为3年期。      债券票面金额：100 元。 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录      刊行价钱：本期债券按面值平价刊行      增信措施：本期债券无担保。      债券格式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在债券登记机   构开立的托管账户登记托管。本期债券刊行终局后，债券持有东谈主可按照研究主   管机构的轨则进行债券的转让、质押等操作。      债券利率过火确定神志：本期债券票面利率为固定利率，票面利率将凭据   网下询价簿记斥逐，由公司与簿记不休东谈主按照研究轨则，在利率询价区间内协   商一致确定。债券票面利率采用单利按年计息，不计复利。      刊行神志：本期债券刊行采用面向网下专科机构投资者询价、凭据簿记建   档情况进行配售的刊行神志。      刊行对象：本期债券刊行对象为在中国证券登记结算有限服务公司深圳分   公司开立 A 股证券账户的专科机构投资者（法律、律例进击购买者除外）。      承销神志：本期债券由主承销商以余额包销的神志承销。      配售规则：与刊行公告一致。      网下配售原则：与刊行公告一致。      起息日历：本期债券的起息日为 2023 年 12 月 14 日。      兑付及付息的债权登记日：将按照深交所和证券登记机构的联系轨则执行。      付息、兑付神志：本期债券按年付息，到期一次还本。本息支付将按照债   券登记机构的研究轨则统计债券持有东谈主名单，本息支付神志过火他具体安排按   照债券登记机构的联系轨则办理。      付息日：本期债券付息日为 2024 年至 2026 年每年的 12 月 14 日，如遇非交   易日，则顺延至自后的第 1 个交易日，顺缓期间付息款项不另计利息。      兑付日：本期债券兑付日为 2026 年 12 月 14 日，如遇非交易日，则顺延至   自后的第 1 个交易日，顺缓期间兑付款项不另计利息。      支付金额：本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息为投资者胁制利 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录   息登记日收市时所持有的本期债券票面总额与票面利率的乘积，于兑付日向投   资者支付的本息为投资者胁制兑付登记日收市时投资者持有的本期债券临了一   期利息及等于票面总额的本金。      偿付按次：本期债券在收歇算帐时的了债按次等同于公司普通债务。      召募资金专项账户：刊行东谈主已凭据《公司债券刊行与交易不休办法》《债   券受托不休条约》《公司债券受托不休东谈主执业行径准则》等联系轨则，指定专   项账户，用于公司债券召募资金的接收、存储、划转。      开户银行：招商银行股份有限公司北京长安街支行      账户称号：招商局公路网罗科技控股股份有限公司      银行账户：010900235310001      信用级别及资信评级机构：经中诚信国际信用评级有限服务公司详细评定，   刊行东谈主主体评级为 AAA，评级揣度为富厚；本期债券未进行债项评级。在本期   债券存续期内，资信评级机构每年将对公司主体信用等第进行一次追踪评级。      牵头主承销商、簿记不休东谈主：招商证券股份有限公司。      联席主承销商、债券受托不休东谈主：华泰联合证券有限服务公司。      拟上市交易场所：深圳证券交易所。      通用质押式回购安排：刊行东谈主历史主体评级均为 AAA 级，本期债券合适进   行债券通用质押式回购交易的基本条件，具体折算率等事宜按中国证券登记结   算有限服务公司的联系轨则执行。      向公司股东配售的安排：本期债券不向公司股东优先配售。      召募资金用途：本期债券召募资金拟用于并购公路联系路产技俩及补充流   动资金。      （三）本期债券刊行及上市安排 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录      刊行公告刊登日历：2023 年 12 月 11 日。      刊行首日：2023 年 12 月 13 日。      揣度刊行期限：2023 年 12 月 13 日至 2023 年 12 月 14 日，共 2 个交易日。      网下刊行期限：2023 年 12 月 13 日至 2023 年 12 月 14 日。      本次刊行终局后，本公司将尽快向深交所提倡对于本期债券上市交易的申   请，具体上市期间将另行公告。   二、认购东谈主承诺      购买本期债券的投资者（包括本期债券的运转购买东谈主、二级阛阓的购买东谈主   和以其他神志正当取得本期债券的东谈主，下同）被视为作出以下承诺：      （一）接受本召募说明书摘录对本期债券项下权利义务的统统轨则并受其   拘谨；      （二）本期债券的刊行东谈主依研究法律、律例的轨则发生正当变更，在经有   关主管部门批准后并照章就该等变更进行信息线路时，投资者同意并接受该等   变更；      （三）本期债券刊行终局后，刊行东谈主将肯求本期债券在深交所上市交易，   并由主承销商代为办理联系手续，投资者同意并接受安排。 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录                    第二节 召募资金运用   一、召募资金运用计划      （一）本次债券的召募资金范围      凭据《不休办法》的联系轨则，连接公司财务景象及将来资金需求，经公   司董事会和股东大会审议通过，公司向中国证监会肯求刊行总额为不超越东谈主民   币 50 亿元（含 50 亿元）的公司债券。      刊行东谈主于 2022 年 10 月 11 日赢得中国证券监督不休委员会《对于同意招商   局公路网罗科技控股股份有限公司向专科投资者公开刊行公司债券注册的批复》   （证监许可〔2022〕2439 号）同意刊行东谈主向专科投资者公开刊行面值总额不超   过 50 亿元公司债券的注册肯求，弃取分期刊行的神志。      （二）本期债券召募资金使用计划      本期债券为科技立异公司债券，联系科创属性讲述如下：   公司债券》（以下简称“《7 号指引》”）轨则：“刊行东谈主肯求刊行科技立异公   司债券并在本所上市或者挂牌的，应当公司治理规范，诚信档案无不良记录，   最近一期末资产欠债率原则上不高于 80%。”      招商公路诚信记录优良，公司治理运行规范，具备雅致的偿债才智，最近   一期末资产欠债率为 41.50%，未超越 80%。   并合适下列情形之一：（一）刊行东谈主最近三年累计研发插足占累计营业收入的   期内科技立异规模累计营业收入占营业总收入的 50%以上；（三）刊行东谈主形成   中枢工夫和主营业务收入的发明专利（含国防专利）悉数 30 项以上，或者为具   有 50 项以上著述权的软件行业企业。” 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录      最近三年，招商公路研发用度分别为 13，966.59 万元、18，356.66 万元和   入占累计营业收入的 5%以上，或者最近三年累计研发插足金额在 6000 万元以   上”的要求。      刊行东谈主借助旗下招商交科淳朴的科研实力和工夫积贮，悉力于发展交通科   技，激动信息化、智能化业务落地，以科技推动企业快速发展。      在科技立异后果方面，招商交科科技实力淳朴，积极推动行业科技立异，   累计赢得各级各类科学工夫奖励 400 余项。包括国度级科技奖 25 项，省部级科   技奖 392 项。其中，获国度科技跳动一等奖 5 项，国度科技跳动二等奖 9 项，国   家科技跳动三等奖 7 项。招商交科院还通过巨匠参议、工夫参议、科研开发、   工程施工、工程监理等神志主理或参与了庞大国内具有影响力的首要工程技俩：   连接的重庆东水门长江大桥、千厮门嘉陵江大桥工程荣获第十六届中国土木匠   程詹天助大奖；以多种格式共主理或参加了“世纪工程”港珠澳大桥建设的 14   个技俩；连接的重庆轨谈交通红旗河沟换乘站最翻开挖断面面积达 760 平方米，   是咫尺亚洲最大的暗挖地铁车站，荣获国际纯正界泰斗奖——年度凸起工程奖；   连接的莫桑比克马普托大桥主桥钢桥面铺装和索缆产品，沿用中国工夫圭臬设   计和施工，达成中国圭臬的输出；参建的湖南矮寨特大桥荣获 2018-2019 年度中   国建设工程鲁班奖。刊行东谈主子公司招商新智具有坚实的科研基础实力，先后获   批国度级高新工夫企业，获颁《北京市诚信创建企业文凭》、中关村高新工夫   企业、北京市专精特新“小巨东谈主”企业、北京市专精特新中小企业。累计获软   件著述权 97 项、发明专利 5 项、注册商标 9 项。刊行东谈主子公司招商华软行为国   家首批认定的软件企业，是国度高新工夫企业、国度学问产权上风企业、广东   省守合同重信用企业、广州市立异标杆企业、广州市行业最初企业、广州市企   业研究开发机构、广州开发戋戋块链企业，累计获软件著述权 210 项，专利 99   项(发明专利 34 项，实用新式专利 42 项，外不雅专利 23 项)，商标 15 项。刊行东谈主   子公司招商智广领有软著 33 项，发明专利 2 项，实用新式专利 8 项。刊行东谈主子   公司招商生态为国度级高新工夫企业，主要从事流域详细治理、泥土成就与环   境参议三大中枢业务，构建了以博士及硕士研究生为主的 43 东谈主研发团队，领有   环保工程专科承包一级、工程想象环境工程专项甲级（期侮成就）等多项专科 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录   天禀，达到国内泥土成就行业详细天禀第一梯队水平。自主研发的泥土成就淋   洗装备与成就药剂、难降解废水处理装备与环保微生物颗粒等中枢产品达到行   业最初水平。已承担多项流域水环境治理与生态成就和医药、化工、农药、钢   铁等不同行业工业期侮场所成就技俩。2021 年被 E20 平台授予国内泥土成就领   域最具成长力企业，2022 年被认定为重庆市“专精特新”企业与重庆市企业技   术中心。      在科技立异平台建设方面，招商交科是国度级交通科技立异与后果产业化   基地，建有国度级、省部级等各类研究开发平台 21 个，包括“国度山区公路工   程工夫研究中心”“公路纯正国度工程研究中心”“桥梁工程结构能源学国度   重点实验室”、“山区谈路工程与防灾减灾国度所在联合工程实验室”“公路   长大桥建设国度工程研究中心（合作）”“交通土建工程材料国度所在联合工   程实验室（合作）”等国度级研发平台 6 个，涵盖公路交通建设的各个主要专   业，还建有“数字交通国度专科化众创空间”“交通＋航天”军民会通联合实   验室等新式、跨界立异创业平台；设有博士后科研服务站 1 个，与高等院校联   合共建博士点 1 个和硕士点 5 个；形成了谈路、桥梁、纯正、口岸、航谈、交   通工程、泥土成就、流域治理、生态景不雅、服务区建筑、智能管养、智能检测、   智能车检、修造船水工建筑物、物流园等十多个专科工夫门类，组成了集约高   效的科技立异体系，在复杂艰险山区公路建设、交通基础设施智能化管养、车   路协同自动驾驶、交旅会通景不雅营造、内河港航工程建设等标的工夫最初。招   商交科丰富的工夫积贮，将有助于公司智能化政策野心的稳步激动。同期，招   商生态领有重庆市科技局正经授牌的省部级工程工夫研究中心-－“重庆市泥土   期侮胁制与成就工程工夫研究中心”。中心容身重庆面向寰宇，荟萃了一批国   内著名的泥土成就巨匠，主要开展有机物、重金属及复合期侮物的期侮场所修   复研究，为期侮泥土成就提供工夫营救，是“产、学、研”深度会通、盛开的   平台。      在重点立异技俩进展方面，2022 年，招商交科轻质高强钢桥面团员物材料   装配化铺装关键工夫研究技俩铺装施工装备进入研制阶段，在役高速公路低碳-   低扰养护关键工夫研究技俩制备出“芳烃-胺”类多功能再生剂；招商交科牵头   承担的国度重点研发计划--大跨度桥梁检测功课机器东谈主技俩进入机器东谈主纯属度 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录   测试及应用考证阶段，已在重庆嘉陵江石门大桥、马桑溪长江大桥等多座桥梁   实地测试。         在工夫立异不休体系方面，招商公路下设公路立异发展研究院担任科技创   新的主要执行机构。重点负责招商公路立异研发技俩的技俩立项肯求、过程监   管、技俩验收、工夫统筹等服务，以及创研院立异研发技俩的实施，推动科技   立异研发技俩的落地。团员科技立异要素，规范科技立异技俩不休，提高技术   立异运行效用，推动科技立异持续发展。         依据中国证监会、深交所出具的联系法律和规范性文献，连接刊行东谈主所处   行业及业务发展办法等身分，刊行东谈主可认定为科技立异类刊行东谈主，本期债券可   认定为科技立异公司债券。         本期债券召募资金拟将不超越 154，561 万元用于并购公路联系路产技俩，不   少于 45，439 万元用于补充流动资金。凭据本期债券刊行期间和执行刊行范围、   召募资金到账期间、公司债务结构疗养计划过火他资金使用需求等情况，刊行   东谈主将来可能在履行联系规范后疗养用于并购公路联系路产技俩、补充流动资金   的具体金额。         本期债券召募资金不超越 154，561 万元拟用于并购公路联系路产技俩。具   体情况如下：         （1）收购湖南永蓝高速公路有限公司 60%股权    序                              拟出资金额         拟使用召募资金              技俩称号         出资主体    号                              （万元）          金额（万元）          湖南永蓝高速公路有限公司                  悉数                134，160.00     125，474.00         招商公路于 2023 年 11 月 24 日召开第三届董事会第十四次会议，会议审议   通过了《对于公司与关联方共同设立公司收购湖南永蓝高速公路有限公司 60%   股权的关联交易议案》。2023 年 11 月 24 日，公司与浙江沪杭甬高速公路股份   有限公司（以下简称“浙江沪杭甬”）订立了《对于共同设立浙江之江交通控股   有限公司（暂命名）之合作条约》，并与转让方广东联泰交通投资有限公司签 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录   订了《对于湖南永蓝高速公路有限公司之股权收购条约》。刊行东谈主与公司关联   方浙江沪杭甬共同投资设立浙江之江交通控股有限公司（以下简称 “之江交   控”）。之江交控经营范围为许可技俩：公路不休与养护（照章须经批准的技俩，   经联系部门批准后方可开展经营行径，具体经营技俩以审批斥逐为准）。一般   技俩：企业总部不休；股权投资；高速公路投资（除照章须经批准的技俩外，   凭营业牌照照章自主开展经营行径）。两边对之江交控出资额为 268，320 万元，   其中招商公路出资占比 50%，为 134，160 万元。之江交控拟收购湖南永蓝高速公   路有限公司（以下简称“永蓝公司”）60%股权。      永 蓝 公 司 成 立 于 2006 年 1 月 19 日 ， 统 一 社 会 信 用 代 码 为   区翠竹东路 1 号 201 室，注册成本为东谈主民币 28，919.72 万元，经营范围为湖南省   永州至蓝山高速公路技俩过火配套交通基础设施、收费站、机电工程、服务区   的勘探想象、投资建设、经营不休。（以上技俩波及前置许可的凭灵验许可证   经营，法律律例进击的不得经营）（照章须经批准的技俩，经联系部门批准后   方可开展经营行径）      本次收购完成后，招商公旅途直持有合股公司 50%股权，合股公司持有永   蓝公司 60%股权，刊行东谈主对合股公司及永蓝公司均施加首要影响。      因本期债券的刊行期间、召募金额尚不确定等身分，若本期债券刊行前，   公司还是使用自有资金及银行贷款进行出资，则本期债券刊行后，公司将使用   召募资金置换已出资资金。上述置换完成后，仍合适联系批复以及联系合同的   轨则和商定。      凭据募投技俩出资进程，公司不错凭据公司财务不休轨制履行里面决策程   序，在不影响技俩出资的前提下，将闲置的债券召募资金用于补充流动资金   （单次补充流动资金最长不超越 12 个月）。补充流动资金到期日之前，刊行东谈主   承诺将该部分资金反璧至召募资金专项账户。      召募资金用于商定的投资技俩且使用完了后有节余的，刊行东谈主可将节余部   分用于补充流动资金。 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录         （2）收购招商中铁控股有限公司 2%股权    序                                 拟出资金额         拟使用召募资金                技俩称号         出资主体    号                                 （万元）          金额（万元）          招商中铁控股有限公司 2%股                权                  悉数                    29，087.00      29，087.00         招商公路于 2023 年 12 月 1 日召开第三届董事会第十五次会议，会议审议通   过了《对于公司收购工银金融资产投资有限公司持有招商中铁控股有限公司 2%   股权的议案》。招商公路拟收购工银金融资产投资有限公司（以下简称“工银   投资”）持有招商中铁控股有限公司（以下简称“招商中铁”）2%股权。由于   公司收购招商中铁 2%股权后，招商中铁将成为公司合并报表的控股子公司，根   据上市公司监管规则，该事项尚需提交招商公路股东大会赐与批准。         招 商 中 铁 成 立 于 2015 年 1 月 8 日 ， 统 一 社 会 信 用 代 码 为   号金源 CBD 当代城 26 层 2619 室，注册成本为东谈主民币 50，000 万元，经营范围   是：企业总部不休；投资与不休高速公路及沿线附属设施、全球基础设施、房   地产业；高速公路联系工夫参议服务（除照章须经批准的技俩外，凭营业牌照   照章自主开展经营行径）。招商中铁投资持有 11 家路产技俩公司，控股运营管   理 10 条高速公路，参股不休 1 条高速公路，散布在山东、河南、四川、陕西、广   西、云南、重庆等七个省（直辖市、自治区），里程悉数 958 公里。         招商公路拟收购工银投资持有的招商中铁 2%股权，招商中铁主要股东为招   商公路持有 49%股权、中铁交通投资集团有限公司（以下简称“中铁交通”）   持有 49%股权、工银投资持有 2%股权。         因收购招商中铁控股有限公司 2%股权事项尚需提交招商公路股东大会赐与   批准，该事项是否能够完成尚存在不确定性。若该事项无法完成，则公司将使   用对应召募资金补充流动资金。         凭据募投技俩出资进程，公司不错凭据公司财务不休轨制履行里面决策程   序，在不影响技俩出资的前提下，将闲置的债券召募资金用于补充流动资金 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录   （单次补充流动资金最长不超越 12 个月）。补充流动资金到期日之前，刊行东谈主   承诺将该部分资金反璧至召募资金专项账户。      召募资金用于商定的投资技俩且使用完了后有节余的，刊行东谈主可将节余部   分用于补充流动资金。      本期债券召募资金不少于 45，439 万元用于补没收司日常坐褥经营所需流动   资金，且无谓于新股配售、申购，或用于股票过火养殖品种、可盘曲公司债券   等的交易过火他非坐褥性开销。凭据公司财务景象和资金使用需求，公司将来   可能疗养部分流动资金用于偿还有息债务。      （三）召募资金的现款不休      在不影响召募资金使用计划正常进行的情况下，刊行东谈主经公司董事会或者   内设有权机构批准，可将暂时闲置的召募资金进行现款不休，投资于安全性高、   流动性好的产品，如国债、政策性银行金融债、所在政府债、交易所债券逆回   购等。      （四）召募资金使用计划疗养的授权、决策和风险胁制措施      刊行东谈主疗养召募资金用途的，将经债券持有东谈主会议审议通过，并实时进行   信息线路。      （五）本期债券召募资金专项账户不休安排      为确保召募资金的使用与本召募说明书摘录中陈说的用途一致，规避阛阓   风险、保证债券持有东谈主的正当权利，公司已在监管银行对召募资金设立召募资   金使用专项账户，专项账户存放的债券召募资金必须按照本召募说明书摘录中   线路的用途专款专用，并由监管银行对账户进行监管。      公司已与监管银行订立召募资金专项账户监管条约，商定由监管银行监督   偿债资金的存入、使用和支取情况。召募资金只可用于召募说明书线路的用   途，除此之外不得用于其他用途。 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录      本期债券受托不休东谈主也将按照《债券受托不休条约》商定，对专项账户资   金使用情况进行检讨。      同期，公司将遵从确实、准确、齐全的信息线路原则，按《不休办法》、   中证协、深圳证券交易所研究轨则和《债券受托不休条约》联系商定进行首要   事项信息线路，使其专项偿债账户信息受到债券持有东谈主、债券受托不休东谈主和股   东的监督，提神偿债风险。        （六）召募资金运用对刊行东谈主财务景象的影响      本期债券刊行完成后将引起公司资产欠债结构的变化，对公司的资产欠债   结构在以下假定基础上产生变动进行测算：      （1）本期债券刊行范围中 154，561 万元假定用于并购公路联系路产技俩，      （2）联系财务数据模拟疗养的基准日为 2023 年 6 月 30 日；      （3）假定本期债券的召募资金净额为 20 亿元，即不谈判融资过程中所产   生的联系用度且全部刊行；      （4）假定本期债券于 2023 年 6 月 30 日完成刊行。      基于上述假定，本期债券刊行对公司合并报表口径资产欠债结构的影响如   下：                                                           单元：万元      技俩                                                   变动额                 （刊行前）                  （刊行后）   流动资产              1，403，624.04           1，449，063.04     +45，439.00   非流动资产            10，578，682.97          10，733，243.97    +154，561.00   资产悉数             11，982，307.01          12，182，307.01    +200，000.00   流动欠债              1，376，732.13           1，376，732.13              -   非流动欠债             3，791，102.60           3，991，102.60    +200，000.00   欠债悉数              5，167，834.74           5，367，834.74    +200，000.00   资产欠债率                  43.13%                 44.06%          +0.93%   流动比率                      1.02                   1.05          +0.03 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录        本期债券的成功刊行在灵验减少刊行东谈主运营资金缺口的前提下，将使刊行   东谈主的债务结构复旧在合理状态，故意于公司中耐久资金的统筹安排和政策办法   的稳步实施。        与银行贷款这种辗转融资神志比较，公司债券行为成本阛阓径直融资品种，   具有一定的成本上风，通过本次刊行固定利率的公司债券，故意于锁定公司财   务成本，幸免贷款利率波动风险。        本期债券召募资金的运用，将显赫缩小公司的流动欠债，公司的流动比率   将有所提高，流动资产对于流动欠债的覆盖才智将得到升迁，短期偿债才智进   一步增强。        要而言之，本期债券的刊行将进一步优化公司的财务结构，大大增强公司   短期偿债才智，同期为公司的将来业务发展提供富厚的中耐久资金营救，使公   司更有才智面对阛阓的各式挑战，保持主营业务持续富厚增长，并进一步扩大   公司阛阓占有率，提高公司盈利才智和中枢竞争才智。   二、上次公司债券召募资金使用情况         上次公司债券召募资金与召募说明书线路的用途一致，具体使用情况如       下：                           表 上次公司债券召募资金使用情况  债券    债券                  刊行      起息        召募说明书商定的募         执行使用用   尚未使用               债券代码  品种    简称                  范围       日             集资金用途          途      余额                                                  召募资金拟将        与召募说明 公开发                                          68，233.34 万元用于偿   书承诺的用 行公司           148431.SZ                          还到期债务，        途、使用计        路 K1                亿元      08/21                                  元  债券                                          31，766.66 万元用于补   划过火他约                                                   充流动资金         定一致 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录                                                         与召募说明 公开发                                        召募资金拟用于偿还    书承诺的用 行公司          149528.SZ                     公司有息欠债过火利    途、使用计    0.00       路 01                亿元      06/24  债券                                            息        划过火他约                                                          定一致                                            召募资金拟用于招商                                                         与召募说明                                            公路并购公路联系路 公开发                                                     书承诺的用 行公司          149538.SZ                                  途、使用计       路 02                亿元      07/08    资金，偿还公司有息负              元  债券                                                     划过火他约                                            债及适用的法律律例                                                          定一致                                             允许的其他用途                                            召募资金拟用于招商    与召募说明 公开发                                        公路并购公路联系路    书承诺的用 行公司          148018.SZ                     产技俩、补没收司流    途、使用计    0.00       路 01                亿元      08/11  债券                                        动资金及适用的法律    划过火他约                                            律例允许的其他用途     定一致   三、本期债券召募资金的承诺        刊行东谈主承诺将严格按照召募说明书商定的用途使用本期债券的召募资    金，无谓于弥补失掉和非坐褥性开销。刊行东谈主承诺本期债券的召募资金无谓    于购置地皮，不径直或辗转用于房地产业务。        刊行东谈主承诺，如在存续期间变更召募资金用途，将履行联系规范并实时    线路研究信息。刊行东谈主承诺，如在存续期间变更召募资金用途，变更后的募    集资金用途依然合适科技立异公司债券对于召募资金用途的联系要求。 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录                      第三节 刊行东谈主基本情况   一、刊行东谈主概况       公司称号：招商局公路网罗科技控股股份有限公司       股票代码：001965.SZ       法定代表东谈主：白景涛       注册成本：617，821.7338 万元       实缴成本：620，323.9112 万元1       设立日历：1993 年 12 月 18 日       解救社会信用代码：91110000101717000C       住所：天津自贸试验区(东疆保税港区)鄂尔多斯路 599 号东疆商务中心 A3   楼 910       邮政编码：300463       研究电话：010-56529000       传真：010-56529111       办公地址：北京市向阳区开国路 118 号招商局大厦 31 层       信息线路事务负责东谈主：孟杰       信息线路事务负责东谈主研究神志：010-56529000       所属行业：谈路运载业       经营范围：公路、桥梁、船埠、口岸、航谈基础设施的投资、开发、建设   和经营不休；投资不休；交通基础设施新工夫、新产品、新材料的开发、研制   可盘曲公司债券转股，刊行东谈主总股本变更为 6，203，239，112 股。胁制本召募说明书签署日，刊行东谈主暂未完   陋习则及工商信息变更。 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录   和产品的销售；建筑材料、机电开荒、汽车及配件、五金交电、日用百货的销   售；经济信息参议；东谈主才培训。（照章须经批准的技俩，经联系部门批准后方   可开展经营行径）。       网址：http://www.cmhighway.com   二、刊行东谈主历史沿革       （一）历史沿革信息                          表：刊行东谈主历史沿革变动情况  序号       发生期间           事件类型                    基本情况                                 下简称“华建中心”），华建中心系由交通部直属并具                                 有零丁法东谈主阅历的全民统统制企业（副局级），注册                                 资金东谈主民币壹亿元。                                 资产产权登记表》，坚决华建中心的国有资产及国有                                 成本金总额均为东谈主民币壹亿元。                                 的《企业法东谈主营业牌照》（注册号：10001551-7）。                                 凭据该《企业法东谈主营业牌照》，华建中心的住所为北                                 京市复兴路十号 14 栋；注册资金为东谈主民币壹亿元；经                                 济性质为全面统统制；经营神志为开发、承包、研                                 制、批发、零卖、参议和培训；开业登记日历为 1993                                 年 12 月 18 日。                                 （4-1）），华建中心的注册成本为 5 亿元。                                 资子公司。                                 路投资有限公司规则》，凭据该规则，华建公路的注                                 册成本为 150，000 万元，招商局集团为独一股东。                                 业法东谈主营业牌照》（注册号：100000000015511 4-4），                                 注册成本及实收获本均为 150，000 万元。                                 招商局华建公路投资有限公司 0.1%股权的批复》，同                                 意将招商局集团所持有的华建公路 0.1%股权无偿划转                                 的《营业牌照》（解救社会信用代码： 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录                               建公路投资有限公司进行改制的文书》（招发资运字                               〔2016〕361 号），原则同意华建公路以 2015 年 12 月                               更肯求核准见知书》（核准见知书编号：                               华建公路投资有限公司”变更为“招商局公路网罗科技                               控股股份有限公司”的肯求，国度工商总局审查通过                               并于 2016 年 7 月 25 日赐与核准，核准文号为“（国）                               称号变核准内字[2016]第 2577 号”。                               新的《营业牌照》（解救社会信用代码：                               牌公开搜集投资方并募资。                               路网罗科技控股股份有限公司增资扩股决策的批复》                               （招发资运字[2016]539 号），同意招商公路以 7.62 元                               /股的价钱引进泰康保障集团股份有限公司（简称“泰                               康股份”）、重庆中新壹号股权投资中心（有限合                               伙）（简称“中新壹号”）、四川交投产融控股有限公                               司（简称“四川交投”）、民信（天津）投资有限公司                               业（有限合伙）（简称“芜湖信石”）五家政策投资                               者，现款增资额度为 105 亿元；同意招商局集团以招                               商交科院 100%股权认购招商公路的股份，以 2016 年                               的评估值为依据，作价为 187，014.51 万元，价钱为                               新的《营业牌照》（解救社会信用代码：                               公路网罗科技控股股份有限公司继承合并华北高速公                               路股份有限公司研究问题的批复》（国资产权                               [2017]508号），同意招商公路继承合并华北高速的总                               体决策。                               步审查文书》（商反垄初审函[2017]第 204 号），同                               意招商局公路网罗科技控股股份有限公司继承合并华                               北高速。                               商局公路网罗科技控股股份有限公司换股继承合并华                               北高速公路股份有限公司的批复》（证监许可                               〔2017〕2126 号），核准招商公路刊行 554，832，865                               股股份继承合并华北高速。                               公路网罗科技控股股份有限公司东谈主民币普通股股票上                               市的文书》（深证上[2017]823 号），同意招商公路发                               行的东谈主民币普通股股票于 2017 年 12 月 25 日在深交所 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录                                     上市，股票简称为：“招商公路”，股票代码为：                                     “001965”。                                     凭据刊行东谈主《对于 2019 年第四季度可盘曲公司债券转                                     股情况公告》，胁制 2019 年 12 月 31 日，因刊行东谈主可                                     盘曲公司债券转股，刊行东谈主总股本由 6，178，211，497 股                                     变更为 6，178，217，338 股。2020 年 6 月 29 日，刊行东谈主                                     召开 2019 年度股东大会，审议通过了《招商局公路网                                     络科技控股股份有限公司规则》，刊行东谈主《公司章                                     程》中纪录的股份总和变更为 6，178，217，338 股。                              可盘曲公                                     量监督不休局向招商公路核发了新的《营业牌照》                               股                                     （解救社会信用代码：91110000101717000C）。                                     凭据刊行东谈主《对于 2023 年第三季度可盘曲公司债券转                                     股情况公告》，胁制 2023 年 9 月 30 日，因刊行东谈主可转                                     换公司债券转股，刊行东谈主总股本变更为 6，203，239，112                                     股。                                     胁制本召募说明书摘录签署日，刊行东谈主暂未完陋习则                                     及工商信息变更。           （二）呈报期的首要资产重组情况           呈报期内，刊行东谈主未发生导致公司主营业务和经营性资产实质变更的首要      资产购买、出售、置换情形。      三、刊行东谈主股权结构           （一）刊行东谈主的股权结构           胁制2023年6月末，刊行东谈主前十大股东为：                                表：前十名股东持股情况  序                                                       持股数额                              股东称号                                      持股比例  号                                                       （万股）          中新互联互通投资基金不休有限公司－重庆中新壹号股权投资          中心（有限合伙） 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录  序                                                          持股数额                             股东称号                                         持股比例  号                                                          （万股）        泰 康 东谈主 寿 保 险 有 限 责 任 公 司 － 传 统 － 普 通 保 险 产 品 -019L-        CT001 深                          前十大股东悉数                            576，164.64   93.15%       注：除泰康东谈主寿保障有限服务公司－分成－个东谈主分成-019L-FH002深、泰康东谈主寿保障有限       服务公司－传统－普通保障产品-019L-CT001深以及泰康东谈主寿保障有限服务公司－分成－       团体分成-019L-FH001深组成一致行动东谈主，前10名中的其他股东未发现存关联关系或组成       一致行动东谈主。         （二）控股股东及执行胁制东谈主         胁制2023年6月末，招商局集团有限公司共计径直和辗转持有公司68.57%股       权，系公司控股股东及执行胁制东谈主。招商局集团的基本情况如下：         公司称号：招商局集团有限公司         成立日历：1986年10月14日         注册地址：北京市向阳区开国路118号招商局中心招商局大厦五层A区         注册成本：1，690，000万元         法定代表东谈主：缪建民         经营范围：水陆客货运载及代理、水陆运载器用、开荒的租借及代理、港       口及仓储业务的投资和不休；海上救助、打捞、拖航；工业制造；船舶、海上       石油钻探开荒的建造、修理、磨真金不怕火和销售；钻井平台、集装箱的修理、磨真金不怕火；       水陆建筑工程及海上石油开发工程的承包、施工及后勤服务；水陆交通运载设       备及联系物质的采购、供应和销售；交通相差口业务；金融、保障、信赖、证       券、期货行业的投资和不休；投资不休旅游、栈房、饮食业及联系的服务业；       房地产开发及物业不休、参议业务；石油化工业务投资不休；交通基础设施投       资及经营；境外资产经营。开发和经营不休深圳蛇口工业区、福建漳州开发区。 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录   （企业照章自主弃取经营技俩，开展经营行径；照章须经批准的技俩，经联系   部门批准后依批准的内容开展经营行径；不得从事本市产业政策进击和限定类   技俩的经营行径。）      胁制2022年末，招商局集团资产总额26，320.27亿元，欠债总额15，986.86亿   元，统统者权益10，333.41亿元；2022年达成营业总收入4，929.56亿元，净利润      胁制2023年6月末，招商局集团资产总额27，568.66亿元，欠债总额16，901.49   亿元，统统者权益10，667.17亿元；2023年1-6月达成营业总收入1，893.31亿元，   净利润403.82亿元。      胁制2023年6月末，招商局集团径直及辗转持有的刊行东谈主股份不存在权属争   议、质押和冻结情况。      呈报期内，刊行东谈主控股股东及执行胁制东谈主未发生变化。   四、刊行东谈主权益投资情况      （一）刊行东谈主主要子公司以过火他有重要影响的参股公司情况      （1）招商局重庆交通科研想象院有限公司      招商局重庆交通科研想象院有限公司于2000年11月10日注册成立。招商交   科院为刊行东谈主全资控股子公司，住所为重庆市南岸区学府大路33号，法定代表   东谈主为刘伟，注册成本为191，216万东谈主民币，经营范围为：从事公路与城市市政谈   路、桥梁、纯正、交通工程、公路客车及专用车、汽车运用、环保与节能、计   算机应用规模的科学研究、工夫开发、工夫转让、工夫参议服务。（以下经营   范围凭联系天禀文凭执业）公路行业想象甲级，市政行业（谈路工程、桥梁工   程、城市纯正工程）想象甲级，市政行业（燃气、轨谈交通除外）想象乙级，   建筑行业（建筑工程）想象乙级，骄慢园林工程想象专项甲级，工程勘探详细   类甲级，工程参议：公路专科甲级，工程参议：市政公用工程（市政交通）专 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录   业甲级，建设技俩环境影响评价（甲级），水土保持决策编制（四星级），地   质灾害治理工程施工（乙级），公路工程试验检测详细甲级，公路工程桥梁隧   谈工程专项试验检测。承包与其实力、范围、事迹相适合的国外工程技俩，生   产、销售建筑材料（不含危机化学品），仪器姿色、普通机械开荒开发、坐褥、   销售与安装（除照章须经批准的技俩外，凭营业牌照照章自主开展经营行径）。      （2）浙江温州甬台温高速公路有限公司      浙江温州甬台温高速公路有限公司（以下简称“甬台温高速”）持有温州市   阛阓监督不休局于2022年12月8日核发的《营业牌照》（解救社会信用代码：   为其他有限服务公司，住所为温州市新城大路发展大厦18-19楼，法定代表东谈主为   杨旭东，注册成本为10亿元东谈主民币，营业期限为2003年5月28日至2033年5月27   日，经营范围为：高速公路的投资、经营、珍贵、不休、施救清障、清洗及收   费服务；货品仓储（不含化学危机品）、物业不休服务；建筑材料的销售；日   用百货、定型包装食物（限下属分支机构凭许可证经营）的销售；饭菜供应   （限下设分支机构凭许可证经营）。      （3）重庆沪渝高速公路有限公司      重庆沪渝高速公路有限公司持有重庆经济工夫开发区不休委员会阛阓监督   管 理 局 于 2023 年 2 月 15 日 核 发 的 《 营 业 执 照 》 （ 统 一 社 会 信 用 代 码 ：   服务公司，住所为重庆市南岸区迎龙镇开迎路666号，法定代表东谈主为聂易彬，注   册成本为91，750万元，营业期限为2009年11月11日至耐久，经营范围为：对重   庆市沿江高速公路主城至涪陵段进行投资、组织技俩公路建设，并对技俩公路   进行经营和不休；普通货运（取得联系行政许可后，在许可范围内从事经营）；   商品混凝土搅动、销售。（照章须经批准的技俩，经联系部门批准后方可开展   经营行径。）（除照章须经批准的技俩外，凭营业牌照照章自主开展经营行径）      （4）重庆渝黔高速公路有限公司      重庆渝黔高速公路有限公司持有重庆市阛阓监督不休局于2023年2月15日核   发的《营业牌照》（解救社会信用代码：91500000798039739P ）。凭据该营业 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录   牌照，重庆渝黔高速公路有限公司为有限服务公司，住所为重庆市巴南区一品   街谈一品南路3号，法定代表东谈主为聂易彬，注册成本为80，000万元，营业期限为   路段（即渝黔高速公路与绕城高速公路叮嘱点（K43+027.25）至重庆崇溪河，   总里程约为90公里）及该路段所属的公路附属设施和服务设施，对该路段进行   收费。      （5）诚坤国际（江西）九瑞高速公路发展有限公司      诚坤国际（江西）九瑞高速公路发展有限公司持有瑞昌市工商行政不休局   于 2022 年 08 月 01 日 变 更 的 《 营 业 执 照 》 （ 统 一 社 会 信 用 代 码 ：   展有限公司为有限服务公司（非天然东谈主投资或控股的法东谈主），住所为江西省瑞   昌市南阳乡护岭村南阳收费站不休所，法定代表东谈主为宋建军，注册成本为   理与养护，建设工程施工，食物销售，食物互联网销售，酒类经营（照章须经   批准的技俩，经联系部门批准后方可开展经营行径，具体经营技俩以联系部门   批准文献八成可证件为准） 一般技俩：告白首布，非居住房地产租借，租借服   务（不含许可类租借服务），食用农产品零卖，建筑材料销售，电子元器件与   机电组件开荒制造，电子产品销售，通讯开荒销售，五金产品零卖，日用百货   销售，文具用品零卖，工艺好意思术品及礼节用品销售（象牙过火成品除外），塑   料成品销售，体育用品及器材零卖，食物销售（仅销售预包装食物），食物互   联网销售（仅销售预包装食物），保健食物（预包装）销售，崭新生果零卖，   崭新蔬菜零卖，农副产品销售，互联网销售（除销售需要许可的商品），日用   陶瓷成品销售，工夫服务、工夫开发、工夫参议、工夫交流、工夫转让、工夫   推广（除照章须经批准的技俩外，凭营业牌照照章自主开展经营行径）。      （6）广西桂兴高速公路投资建设有限公司      广西桂兴持有灵川县阛阓监督不休局于2023年5月30日核发的《营业牌照》   （解救社会信用代码：914503007738592047）。凭据该营业牌照，广西桂兴为   有限服务公司（非天然东谈主投资或控股的法东谈主独资），住所为灵川县灵川镇亭子 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录   头村，法定代表东谈主为陈全，注册成本为103，000万元，营业期限为2004年4月29   日至2045年4月28日，经营范围为：许可技俩：公路不休与养护；建设工程施工；   保障兼业代理业务；酒类经营；餐饮服务；住宿服务；谈路货品运载（不含危   险货品）（照章须经批准的技俩，经联系部门批准后方可开展经营行径，具体   经营技俩以联系部门批准文献八成可证件为准）一般技俩：日用百货销售；建   筑材料销售；五金产品零卖；文具用品零卖；工艺好意思术品及礼节用品销售（象   牙过火成品除外）；塑料成品销售；体育用品及器材零卖；日用陶瓷成品销售；   电子产品销售；电子元器件与机电组件开荒销售；食物销售（仅销售预包装食   品）；食物互联网销售（仅销售预包装食物）；保健食物（预包装）销售；新   鲜生果零卖；崭新蔬菜零卖；食用农产品零卖；农副产品销售；互联网销售   （除销售需要许可的商品）；告白首布；非居住房地产租借；租借服务（不含   许可类租借服务）；餐饮不休；紧迫营救服务；汽车拖车、乞助、清障服务；   物业不休；天真车修理和珍贵；国内货品运载代理；普通货品仓储服务（不含   危机化学品等需许可审批的技俩）；票务代理服务；工夫服务、工夫开发、技   术参议、工夫交流、工夫转让、工夫推广；通讯开荒销售（除照章须经批准的   技俩外，凭营业牌照照章自主开展经营行径）      （7）广西桂梧高速公路桂阳段投资建设有限公司      广西桂梧高速公路桂阳段投资建设有限公司（以下简称“广西桂梧”）持   有阳朔县阛阓监督不休局于2023年5月30日核发的《营业牌照》（解救社会信用   代码：91450300751225569R）。凭据该营业牌照，广西桂梧为有限服务公司   （非天然东谈主投资或控股的法东谈主独资），住所为桂林市阳朔县高田镇鹤岭村，法   定代表东谈主为陈全，注册成本为113，000万元，营业期限为2003年7月4日至2045年   建筑材料销售；通讯开荒销售；五金产品零卖；文具用品零卖；工艺好意思术品及   礼节用品销售（象牙过火成品除外）；塑料成品销售；体育用品及器材零卖；   日用陶瓷成品销售；电子产品销售；电子元器件与机电组件开荒销售；食物销   售（仅销售预包装食物）；食物互联网销售（仅销售预包装食物）；保健食物   （预包装）销售；崭新生果零卖；崭新蔬菜零卖；食用农产品零卖；农副产品   销售；互联网销售（除销售需要许可的商品）；告白首布；非居住房地产租借； 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录   租借服务（不含许可类租借服务）；餐饮不休；紧迫营救服务；汽车拖车、求   援、清障服务；物业不休；天真车修理和珍贵；国内货品运载代理；普通货品   仓储服务（不含危机化学品等需许可审批的技俩）；票务代理服务；工夫服务、   工夫开发、工夫参议、工夫交流、工夫转让、工夫推广（除照章须经批准的项   目外，凭营业牌照照章自主开展经营行径）许可技俩：公路不休与养护；建设   工程施工；保障兼业代理业务；酒类经营；餐饮服务；住宿服务；谈路货品运   输（不含危机货品）（照章须经批准的技俩，经联系部门批准后方可开展经营   行径，具体经营技俩以联系部门批准文献八成可证件为准）      （8）广西华通高速公路有限服务公司      广西华通高速公路有限服务公司（以下简称“广西华通”）持有平乐县市   场监督不休局于2023年5月30日核发的《营业牌照》（解救社会信用代码：   东谈主投资或控股的法东谈主独资），住所为平乐县阳平高速公路平乐收费站不休中心，   法定代表东谈主为陈全，注册成本为82，000万元，营业期限为2004年1月17日至2045   年1月16日，经营范围为：许可技俩：公路不休与养护；建设工程施工；第二类   升值电信业务；保障兼业代理业务；酒类经营；餐饮服务；住宿服务；谈路货   物运载（不含危机货品）（照章须经批准的技俩，经联系部门批准后方可开展   经营行径，具体经营技俩以联系部门批准文献八成可证件为准）一般技俩：日   用百货销售；建筑材料销售；通讯开荒销售；五金产品零卖；文具用品零卖；   工艺好意思术品及礼节用品销售（象牙过火成品除外）；塑料成品销售；体育用品   及器材零卖；日用陶瓷成品销售；电子产品销售；电子元器件与机电组件开荒   销售；食物销售（仅销售预包装食物）；食物互联网销售（仅销售预包装食   品）；保健食物（预包装）销售；崭新生果零卖；崭新蔬菜零卖；食用农产品   零卖；农副产品销售；互联网销售（除销售需要许可的商品）；告白首布；非   居住房地产租借；租借服务（不含许可类租借服务）；餐饮不休；紧迫营救服   务；汽车拖车、乞助、清障服务；物业不休；天真车修理和珍贵；国内货品运   输代理；普通货品仓储服务（不含危机化学品等需许可审批的技俩）；票务代   理服务；工夫服务、工夫开发、工夫参议、工夫交流、工夫转让、工夫推广   （除照章须经批准的技俩外，凭营业牌照照章自主开展经营行径）   招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录        （9）桂林港建高速公路有限公司        桂林港建高速公路有限公司（以下简称“桂林港建”）持有桂林市七星区     阛阓监督不休局于 2023 年 5 月 29 日核发的《营业牌照》（解救社会信用代码：     东谈主投资或控股的法东谈主独资），住所为桂林市金鸡路 70 号，法定代表东谈主为陈全，     注册成本为 54，390 万元，营业期限为 2003 年 10 月 16 日至 2042 年 10 月 15 日，     经营范围为：许可技俩：公路不休与养护；建设工程施工；保障兼业代理业务；     酒类经营；餐饮服务；住宿服务；谈路货品运载（不含危机货品）（照章须经     批准的技俩，经联系部门批准后方可开展经营行径，具体经营技俩以联系部门     批准文献八成可证件为准）一般技俩：日用百货销售；通讯开荒销售；五金产     品零卖；文具用品零卖；工艺好意思术品及礼节用品销售（象牙过火成品除外）；     塑料成品销售；体育用品及器材零卖；日用陶瓷成品销售；电子产品销售；电     子元器件与机电组件开荒销售；食物销售（仅销售预包装食物）；食物互联网     销售（仅销售预包装食物）；保健食物（预包装）销售；崭新生果零卖；崭新     蔬菜零卖；食用农产品零卖；农副产品销售；互联网销售（除销售需要许可的     商品）；告白首布；非居住房地产租借；租借服务（不含许可类租借服务）；     餐饮不休；紧迫营救服务；汽车拖车、乞助、清障服务；物业不休；天真车修     理和珍贵；国内货品运载代理；普通货品仓储服务（不含危机化学品等需许可     审批的技俩）；票务代理服务；工夫服务、工夫开发、工夫参议、工夫交流、     工夫转让、工夫推广（除照章须经批准的技俩外，凭营业牌照照章自主开展经     营行径）        刊行东谈主主要子公司2022年度主要财务数据如下：               表：刊行东谈主主要子公司2022年末/度的主要财务数据                                                             单元：亿元    公司称号        资产      欠债      统统者权益     收入      净利润     首要增减变动的情况及原因 招商局重庆交通科研设 计院有限公司 浙江温州甬台温高速公                                                 是，欠债总额同比下跌 路有限公司                                                    53.82%，主要系公司来往款   招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录    公司称号       资产       欠债      统统者权益     收入      净利润      首要增减变动的情况及原因                                                           专项清理服务及缴征税款所                                                              致；净利润同比下跌                                                           大桥开通分流等身分影响所                                                                   致。                                                              是，净利润同比增长 重庆沪渝高速公路有限 公司                                                                  地皮所致。                                                             是，欠债总额同比下跌 重庆渝黔高速公路有限                                                款本金所致；营业收入同比 公司                                                        下跌33.15%，净利润同比下                                                           降48.85%，主要系渝筑高速                                                                  分流所致。                                                             是，营业收入同比增长                                                            加多0.6亿元，得益于武穴 诚坤国际（江西）九瑞                                                 大桥2021年9月25日通车利 高速公路发展有限公司                                                好，带动车流量增长所致；                                                           净利润同比下跌37.84%，主                                                           要系借债利息及营业外开销                                                                  加多所致。 广西桂兴高速公路投资 建设有限公司 广西桂梧高速公路桂阳 段投资建设有限公司                                                              是，净利润同比下跌 广西华通高速公路有限 服务公司                                                                用度加多所致。                                                           是，净利润由正转负，主要 桂林港建高速公路有限 公司                                                                   致。     注：首要增减变动指同比变动超越±30%。        （二）刊行东谈主合营、联营公司情况        （1）江苏扬子大桥股份有限公司        江苏扬子大桥股份有限公司成立于1992年12月31日，注册成本：东谈主民币     过火它交通基础设施的珍贵不休和经营，与大桥建设联系的原辅材料和开荒销     售，实用新工夫开发，工夫参议，货品仓储，普通机械租借，国内贸易（国度 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录   有专项轨则的，办理审批手续后经营），想象、制作、发布、代理户外、印刷   品告白。以下经营范围限分支机构经营：住宿，石油成品零卖，制售中餐，各   类定型包装食物零卖，香烟成品零卖，书报刊零卖。（照章须经批准的技俩，   经联系部门批准后方可开展经营行径）许可技俩：餐饮服务（照章须经批准的   技俩，经联系部门批准后方可开展经营行径，具体经营技俩以审批斥逐为准）   一般技俩：告白首布（非播送电台、电视台、报注销版单元）；天真车修理和   珍贵；物业不休；非居住房地产租借（除照章须经批准的技俩外，凭营业牌照   照章自主开展经营行径）      （2）深圳高速公路集团股份有限公司      深圳高速公路集团股份有限公司成立于 1996 年 12 月 30 日，注册成本：   务（凭阅历文凭经营）。深圳高速公路股份有限公司领有深圳市高速公路专营   权，一直悉力于升迁公司运行质料而升迁创造金钱的才智。该公司还受政府的   交付，连接政府投资谈路的建造交付不休业务。经过多年的持续发展，通过收   购、参股等神志，把该公司的疆城扩展到广东省和国内其他经济发达地区。未   来，该公司将对持阛阓化导向，依托高速公路产业，积极探索并尝试新的产业   投资，达成范围、效益协同增长。      （3）江苏宁沪高速公路股份有限公司      江苏扬子大桥股份有限公司成立于1992年8月1日，注册成本：东谈主民币50.38   亿元。公司经营范围为：石油成品零卖，汽车维修，住宿、餐饮、食物销售，   书报刊零卖、出租（以上均限批准的分支机构经营）。高速公路建设和珍贵管   理，按章对通过车辆收费；物质储存；工夫参议；百货、纺织品、日用杂品、   五金、交电、化工产品（危机化学品除外）、汽车零配件、摩托车零配件的销   售；开荒租借，房屋租借、场所租借。（照章须经批准的技俩，经联系部门批   准后方可开展经营行径）      （4）浙江上三高速公路有限公司  招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录       浙江上三高速公路有限公司成立于1998年1月1日，经营范围为：高等第公     路的投资、建设、收费、养护、不休，高速公路配套技俩的开发经营及服务。       （5）招商中铁控股有限公司       招商中铁控股有限公司成立于2015年1月8日，经营范围包括一般技俩：企     业总部不休；投资与不休高速公路及沿线附属设施、全球基础设施、房地产业；     高速公路联系工夫参议服务（除照章须经批准的技俩外，凭营业牌照照章自主     开展经营行径）。             表：刊行东谈主合营、联营公司 2022 年末/度的主要财务数据                                                                       单元：万元     合营企业称号           资产              欠债          统统者权益             收入         净利润 贵黄公路合营公司             60，062.84        7，537.46      52，525.37       3，573.53     581.46     联营企业称号           资产              欠债          统统者权益             收入         净利润 江苏扬子大桥股份有限公司      3，047，094.97    1，660，759.08   1，386，335.90     541，955.74  85，710.25 深圳高速公路集团股份有限公司    6，920，146.83    4，184，056.03   2，736，090.79     937，258.25 195，285.55 江苏宁沪高速公路股份有限公司    7，845，834.51    4，050，801.32   3，795，033.19   1，325，560.31 374，798.89 浙江上三高速公路有限公司     14，127，094.77   10，956，129.69   3，170，965.08   1，873，032.02 215，815.12 招商中铁控股有限公司        3，594，248.00    2，586，112.36   1，008，135.64     327，301.94  75，425.14     注：首要增长变动指同比变动超越±30%。     五、刊行东谈主的治理结构及零丁性       （一）刊行东谈主的治理结构及组织机组成就和运行情况       公司连接本人坐褥经营执行，设立了行政部、东谈主力资源部、财务部、企业     不休部、投资开发部、政策发展部、成本运营部、安全不休部、监察部、风险     不休部等。胁制本召募说明书摘录签署日，刊行东谈主的组织结构如下图所示：                          图：刊行东谈主组织结构图 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录      （1）行政部（党委宣传部）      负责公司行政治务详细融合，保障公司行政运作高效的职能部门。按照公   司党委要求，负责开展公司想想政投降务，抓好公司里面公论宣传阵脚建设和   宣传队列建设，开展党的各类主题宣传行径。通过秘要布告、行政秘书、文秘   督办、文化宣传、党委宣传、公关后勤、IT 不休等服务，为企业高效运转提供   优质服务。      （2）东谈主力资源部（党委办公室、党委组织部）      凭据公司经营发展需要，建立并不竭优化东谈主力资源不休体系，系统提倡东谈主   力资源野心，研究提倡组织架构及岗亭不休建议，持续达成组织发展；开展招   聘、培训、薪酬、绩效、东谈主才发展、干部不休与监监服务，为公司持续发展提   供东谈主才保证；开展东谈主事不休具体服务，落实考勤、东谈主员合同、入职下野、退休、   档案、户籍、保障福利及外事不休等日常服务，为东谈主员有序发展、企业良性运   作提供轨制保障和服务营救。开展党组织建设、党委办公室和群团联系服务，   协助公司党委落实党建服务服务制。      （3）财务部      凭据公司安排，全面负责公司举座财务服务，凭据公司发展政策编制野心   及预算，制定相应公司财务政策；建立健全灵验的财务管控体系，提神财务风   险；凭据公司政策制定、实施相应的融资决策，提供资金保障并确保公司流动 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录   性安全；全面负责日常财务核算服务，按时进行财务分析，实时监督公司各项   财务方针完成情况；全面负责公司税务联系服务，合理进行税收筹画。      （4）企业不休部(运营不休中心、产权部)      凭据公司的要乞降公司的政策野心，负责对主营业务控股技俩公司的日常   业务经营不休和监督，制定和落实公司的管控办法和不休要求，并对其经营绩   效进行探员。进行公司经营行径分析、五年野心及经营方针预测、采购招标管   理、圭臬化体系建设、信息化建设、轨制体系建设、产权不休、质效升迁、服   务区不休等服务，为总部和技俩公司的高效有序运营提供保障。      （5）安全不休部      负责全面组织公司的安全不休服务。凭据公司发展政策和中耐久野心，制   订公司安全不休的发展野心和年度计划，并负责组织实施；负责制订、督导公   司安全不休等联系轨制，凭据安全不休等联系轨制，持续完善体系、优化经由，   组织学习并督导各岗亭严格执行；组织开展安全坐褥宣布道育和培训服务；推   进主营业务控股技俩企业节能减排、低碳环保等不休等服务。      （6）投资开发部      凭据公司举座安排，全面负责公司主营业务技俩开发不休服务，主要包括   公司国表里主营业务技俩开发、央企间并购重组、各省市交投类资产重组、   PPP 技俩开发、高速公路产业基金投资与不休、公路存量资产盘活及资产证券   化等联系服务；负责技俩开发全过程不休，主要包括技俩阛阓调研、前期论证、   投资并购操作、合同谈判、融合中介机构、技俩交割、投后不休协同等服务；   完成投资技俩的投资分析服务，为企业发展提供建壮助力。      （7）政策发展部（立异业务部、高速公路运营不休分会）      负责研究制订公司总体政策，编制改良中耐久政策发展野心；负责开展行   业研究；负责制订公司立异研发服务计划，审核立异研发技俩并进行投后不休；   负责研究制订公司科技（数字化）政策，编制改良科技（数字化）野心，开展   数字化不休服务；负责高速公路运营分会不休等服务。      （8）成本运营部（董事会办公室） 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录      凭据公司政策办法，打造上市公司平台，升迁成本运营水平。负责激动落   实公司上市、改制及重组整合，统筹公司成本阛阓及成本运营服务，制定落实   成本运营决策；加强股权价值不休，研究制定增减持决策，组织实施增减持操   作等成本优化与配置事宜，优化招商公路成本架构安排;强化参股公司股权不休，   珍贵股东权益。      凭据公司总体安排，打造优质合规上市公司。负责公司证券事务不休服务；   落实完善公司治理结构；负责公司股东大会、董事会、监事会及各故意委员会   日常事务；负责公司信息线路事宜；负责与监管部门疏导与连接；负责公司投   资者关系不休。      （9）风险不休部      凭据公司举座安排，服务于公司总体政策，围绕风险、内控、合规、追责   “四位一体”大风控服务办法，夯实风险防控根基，推动风险胁制体系及机制   的建立与完善，确保公司经营不休与投资开刊行径的合规性，升迁公司的风险   胁制水平，完善公司治理，促进公司办法达成及持续发展。      （10）监察部（纪委办公室、巡察办）      在公司党委和纪委的指挥下，总体组织开展纪检监察服务；组织融合纪检   监察，负责违法、违规、靡烂等案件的信访和查处服务；协助招商公路党委办   公室加强党风廉政建设和组织融合反靡烂服务；承担对公司党员及指挥干部、   各级组织的执纪监督与检讨。      （11）公路立异研究院      科技立异的主要执行机构。重点负责招商公路立异研发技俩的技俩立项申   请、过程监管、技俩验收、工夫统筹等服务，以及创研院立异研发技俩的实施，   推动科技立异研发技俩的落地。团员科技立异要素，规范科技立异技俩不休，   提高技术立异运行效用，推动科技立异持续发展。 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录      刊行东谈主凭据现行法律、律例及联系轨则，建立了较为完善的公司法东谈主治理   结构，设立了股东大会、董事会过火下属各故意委员会、监事会及经营不休层   决策轨制，并制定了相应的议事规则及服务不休轨制。      （1）股东大会      公司股东大会由公司全体股东组成，代表公司股东的利益。公司股东大会   是公司的权力机构，按照法律、行政律例及公司规则的轨则诳骗权力。      股东大会照章诳骗下列权利：   酬事项；   百分之三十的事项； 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录   期经审计净资产王人备值超越百分之五的关联交易事项（为关联东谈主提供担保除   外）；   准收购刊行东谈主股份的事项。   其他事项。      上述股东大会的权利不得通过授权的格式由董事会或其他机构和个东谈主代为   诳骗。      （2）董事会      公司设董事会，对股东大会负责。公司董事会由十二东谈主组成，其中零丁董   事四东谈主。董事会设董事长一东谈主，副董事长一至两东谈主。      董事会照章诳骗下列权利：   市的决策； 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录   格式的决策；   对外担保事项、对外财务资助、交付搭理、关联交易、对外捐赠等事项；   定其酬谢事项和赏罚事项；凭据总司理的提名，聘任或者解聘公司副总司理、   财务总监、总法律参谋人等高级不休东谈主员，并决定其酬谢事项和赏罚事项；   购公司股份的决策；   轨则的情形收购公司股份的事项；      超越股东大会授权范围的事项，应当提交股东大会审议。      （3）监事会      公司设监事会，凭据法律、行政律例及公司规则的轨则诳骗监督职能。监   事会由三东谈主组成，其中职工监事一东谈主。监事会设主席一东谈主。监事会主席由全体   监事过半数选举产生。监事会主席召集和主理监事会会议。监事会主席不成履   行职务或者不履行职务的，由半数以上监事共同推举别称监事履行职务。      监事会主要诳骗以下权利： 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录   政律例、公司规则或者股东大会决议的董事、高级不休东谈主员提倡罢免的建议；   员赐与纠正；   主理股东大会会议职责时召集和主理股东大会会议；   讼；   所、讼师事务所等专科机构协助其服务，用度由公司承担；      （4）公司不休层      公司设总司理别称，副总司理些许名。公司总司理、副总司理、财务总监、   董事会秘书、总法律参谋人（首席合规官）和经董事会决议阐发为担任重要职务   的其他东谈主员为公司高级不休东谈主员，公司高级不休东谈主员由董事会聘任或解聘。      总司理对董事会负责，诳骗下列权利：   服务； 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录   合规官）；      副总司理过火他高级不休东谈主员协助总司理服务，并可凭据总司理的交付行   使总司理的部分权利。      刊行东谈主凭据《公司法》等研究法律律例和规范性文献的轨则，明确了股东   通过召开董事会、监事会进行刊行东谈主首要决策的神志，保证了刊行东谈主首要决策   等行径正当、合规、确实、灵验。为了加强里面不休，刊行东谈主还进行了公司制   度的野心和想象，建立健全了一系列的财务及里面胁制轨制，包括财务管帐管   理、财务预算、投融资采购和招投标、担保、关联交易、对子(分)公司的不休、   公司信息线路等，完善的不休轨制确保了各项服务都有章可循，形成了规范的   不休体系。      公司自 2017 年上市后，按中国证券监督不休委员会等部委要求，每年均出   具《董事会服务呈报》、《监事会服务呈报》、《里面胁制审计呈报》及《里面控   制自我评价呈报》。      公司风险不休服务的总体办法是：以保障公司总体政策办法为起点，持   续优化并完善风险不休与里面胁制体系，凭据公司业务不休性情，强化专科风   险防控，从主动把合手契机和防控风险的双重角度，教导公司总体政策办法达成   过程中的风险并赐与主动应酬，为公司政策办法的达成提供合理保障。公司内   部胁制的总体办法是:通过推动科学的里面胁制体系建设珍贵、内控评价、弱势   持续整改，合理保证公司经营不休正当合规;保障资产安全、齐全；保证财务报   告及联系信息的确实齐全；提高经营效率;促进公司达成发展政策。 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录        （二）里面不休轨制        刊行东谈主为加强公司里面财务预算不休，规范预算编制、审批、执行、分析   和探员，提高财务预算不休水平，刊行东谈主制定了《招商局公路网罗科技控股股   份有限公司财务不休轨制》和《招商局公路网罗科技控股股份有限公司里面控   制轨则-财务预算》。财务预算轨制所称的财务预算是指各公司连接坐褥经营计   划，以可利用的资源为基础，经过综总诡计和均衡，对预算年度内公司各类经   济资源和经营行径合理揣度和测算，并按照解救的编制格式和编制规范编制财   务预算呈报，并按此疗养、胁制和监督公司运营的不休过程。各公司须建立财   务预算不休体系，明确财务预算不休各格式、各部门的职服务务、服务规范和   内控的具体要求。        为达成招商公路总体政策办法，构建恰当招商公路的财务不休模式，加强   和完善招商公路财务不休及监督机制，凭据联系律例，连接招商公路财务不休   实践，制定财务不休轨制。        招商公路财务不休轨制体系分为三大类：一是轨制，即财务不休轨制，是   统统这个词财务不休轨制体系的基础，主要明确招商公路及各公司财务不休服务的基   本理念、体制及原则；二是轨则，是在轨制的基础上，对部分财务不休事项作   出明确规范；三是办法，是轨则财务不休事项服务经由、圭臬的操作性规范文   件。        刊行东谈主凭据经营和发展政策的资金需要，确定融资政策办法和野心，连接   年度经营计划和预算安排，拟定筹资决策，明确筹资用途、范围、机构和神志   等内容，对筹资成本和潜在风险作念出充分评估，并制定了《招商局公路网罗科   技控股股份有限公司里面胁制办法-筹资》规范筹资不休。 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录      为规范公司及所属独资子公司、控股子公司和参股子公司的各式投资行径，   公司凭据《公司法》、《证券法》及研究法律律例、行政规章和《公司规则》   的研究轨则，制定了《招商局公路网罗科技控股股份有限公司投资不休轨则》，   明确了部门职能、规范投资规范及服务轨制，并对公司投资野心及技俩弃取与   初步分析、技俩观看、技俩洽谈、技俩决策及审批和技俩实施等进行了严格的   轨则，加强风险胁制，提高投资效率。      刊行东谈主为了提神担保风险，规范担保行径，加强对担保业务的里面胁制，   凭据联系法律律例和《招商局公路网罗科技控股股份有限公司财务不休轨制》   进行担复旧理。招商公路采用逐级担保原则，未经批准，下属公司之间不得横   向提供担保。招商公路对担保事项采用“集合不休与分级授权”相连接的原则，   统统担保均须报招商公路批准。各公司负责东谈主对本公司的担保业务里面胁制的   建立健全及灵验实施负责。各公司财务部门具体负责落实担保业务的执行。各   公司对其全资、控股、非控股公司提供的以及各全资、控股、非控股公司径直   向客户提供的合同践约担保过火它需要提供的贸易性保证，采用如下审批原则：   （1）原则上弃取贸易信用保证、保函、信用证等担保神志，尽量不弃取现款、   支票、汇票、本票等担保神志；（2）必须有确实的贸易配景，担保金额不高于   按合同履行标的诡计的本公司答允担部分。担保的期限原则上不超越一年；对   各公司研究担保期限超越一年且频繁发生的担保业务，由各公司肯求，招商公   路在对各级公司授权时适宜放宽该类担保业务的担保期限。在职何情形下，各   公司不得为控股、非控股公司的其它股东投资于该公司的注册成本提供垫款或   担保。      为加强对参资企业的不休，珍贵招商公路利益，凭据国度法律、律例和招   商局集团研究轨则，连接招商公路执行情况，制定参资企业不休轨制。参资企   业不休轨制中的参资企业是指由招商公路或其全资、控股公司与其他合作家共   同投资设立的非控股的法东谈主企业。招商公路成本运营部是招商公路参资企业事   务的归口不休部门。成本运营部和各公司派任于参资企业的董事、监事、高级 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录   不休东谈主员（以下合称“遴派东谈主员”）按照职责单干要求诳骗不休职能，具体落   实招商公路参资企业的不休服务。各公司对参资企业的不休主要通过公司治理   机构（股东大会、董事会及监事会）进行，即通过向参资企业派出股东代表、   董事、监事照章诳骗权利加以达成。对于重要的参资企业，各公司同期通过选   派高级不休东谈主员参与日常经营不休。成本运营部通过与遴派东谈主员建立服务研究   机制诳骗对参资企业的辗转不休。      为加强招商公路安全坐褥不休，明确安全坐褥不休服务，规范安全坐褥管   理行径，提高企业全员的安全提神和监督领会，退缩和胁制坐褥安全事故的发   生，成立详细安全不雅，营造持续安全的坐褥环境，凭据联系法律、律例、圭臬   和规范的要求以及招商局集团的研究不休轨则，连接招商公路执行情况，特制   订安全坐褥不休轨则。各公司的安全坐褥不休体系应包括组织体系、服务体系、   轨制体系、风险不休体系、安全工夫保障体系、培植培训体系、监督检讨体系、   救急不休体系、事故不休体系、信息不休体系等。      为规范刊行东谈主与各关联方的交易行径，加强对关联交易的里面胁制和不休，   保证公司关联交易的公允性及合感性，珍贵全体股东的正当权益，刊行东谈主凭据   《公司法》、《证券法》及研究上市公司监管规则和《公司规则》的研究轨则，   制定《招商局公路网罗科技控股股份有限公司关联交易不休轨制》，该轨制明   确了关联东谈主与关联事项，关联交易的阐发，关联交易的审议与线路，提神关联   方资金占用与处罚措施。《招商局公路网罗科技控股股份有限公司关联交易管   理轨制》的制定，不错灵验提神关联交易所产生的风险，规范上市公司大股东   的交易行径，完善了公司治理结构与里面风险胁制轨制，切实珍贵了上市公司   和全体股东的正当权益。      为规范公司的信息线路行径，加强信息线路事务不休，保护投资者的正当   权益，凭据《公司法》、《证券法》及研究上市公司监管规则和《公司规则》 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录   的研究轨则，制定了《招商局公路网罗科技控股股份有限公司信息线路事务管   理轨制》，实时履行信息线路义务。      在资金不休与运营方面，招商公路具有健全的资金不休轨制与资金运营内   控轨制，以达到灵验监控现款流动、保障资金安全性的目的。      招商公路实行资金集合不休模式，由联系部门统筹不休资金收入与支付，   最大程度达成资金使用效率，减少资金的千里淀、省俭财务成本、胁制现款的流   出，提高企业资金不休效率。      招商公路联系部门具有短期资金转圜的职能，并建立了资金动态监测、预   警机制，由于发生突发事件产生流动性风险时，能够实时反应、监测、预警，   同期启动相应服务，进行短期资金转圜，补充资金，保障资金流动性。      刊行东谈主建立了完备的组织架构，胁制本召募说明书摘录签署日，业务运营   正当合规，在运营过程中不存在犯科、违规的行径。      （三）刊行东谈主的零丁性      公司领有齐全的与从事其主营业务所需的联系天禀、许可及包括在控股子   公司、联（合）营公司中所持的股权资产等，资产齐全。公司的资产完全零丁   于控股股东、执行胁制东谈主过火胁制的其他企业，不存在以资产和权益为控股股   东、执行胁制东谈主过火胁制的其他企业违规提供担保的情形，不存在资产、资金   被控股股东、执行胁制东谈主过火胁制的其他企业占用而损伤公司利益的情形。      公司零丁招聘职工，与职工订立管事合同，领有零丁的职工队列，高级管   理东谈主员及财务东谈主员均专职在公司服务并领取薪酬。公司的董事、监事及高级管 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录   理东谈主员按照《公司法》《公司规则》等研究轨则选举或聘任产生，不存在控股股   东超越公司董事会和股东大会作念出东谈主事任免决定的情形。      公司的总司理、副总司理、财务总监和董事会秘书等高级不休东谈主员未在控   股股东、执行胁制东谈主过火胁制的其他企业担任除董事、监事之外的其它职务，   未在控股股东、执行胁制东谈主过火胁制的其他企业领薪。      公司成就了零丁的财务部门，配备了零丁的财务东谈主员，并建立健全了零丁   的财务核算体系，能够零丁进行财务决策；公司按照《管帐法》《企业管帐准则》   过火他财务管帐律例、条例，连接本人执行情况，制订了规范的财务管帐轨制   和对分公司、子公司的财务不休轨制以及齐全的财务不休体系。公司行为零丁   征税东谈主进行申报及履行征税义务，并照章零丁开设银行账户，不存在与控股股   东、执行胁制东谈主过火胁制的其他企业混杂征税或共用银行账户的情形。      公司领有零丁的经营和办公场所，零丁诳骗经营不休权利，公司不存在与   控股股东、执行胁制东谈主过火胁制的其他企业混杂经营、合署办公的情形。      公司按照《公司法》《公司规则》过火他联系法律、律例及规范性文献的规   定建立股东大会、董事会和监事会等机构，并制定相应议事规则，各机构依照   联系轨则在各自职责范围内零丁决策、规范运作。公司成就了齐全的里面组织   机构，各职能部门之间单干明确、各司其职、互相当合、互相制约，零丁于控   股股东、执行胁制东谈主过火胁制的其他企业，不存在与控股股东、执行胁制东谈主及   其胁制的其他企业机构混同的情形。      公司在业务上零丁于控股股东、执行胁制东谈主过火胁制的其他企业，与控股   股东、执行胁制东谈主过火胁制的其他企业之间不存在同行竞争或显失公正的关联   交易。公司具有零丁齐全的业务体系、齐全的法东谈主财产权、经营决策权和实施   权，能够到手组织开展联系业务，完全具备面向阛阓零丁经营的才智。 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录   六、现任董事、监事、高级不休东谈主员的基本情况      （一）董事、监事、高级不休东谈主员基本情况先容      胁制本召募说明书摘录签署日，公司现任董事、监事、高级不休东谈主员基本   情况如下：              表：公司董事、监事及高级不休东谈主员基本情况       姓名        在公司任职情况                       任期       白景涛         董事长          2021 年 09 月 08 日-2025 年 12 月 15 日                    董事          2022 年 12 月 16 日-2025 年 12 月 15 日       杨旭东                   总司理          2022 年 11 月 08 日-2025 年 12 月 15 日       刘伟           董事          2022 年 12 月 16 日-2025 年 12 月 15 日       寇遂奇          董事          2023 年 01 月 30 日-2025 年 12 月 15 日       田学根          董事          2023 年 01 月 30 日-2025 年 12 月 15 日       王永磊          董事          2022 年 07 月 06 日-2025 年 12 月 15 日       王胜伟          董事          2022 年 12 月 16 日-2025 年 12 月 15 日       欧勇           董事          2022 年 12 月 16 日-2025 年 12 月 15 日       曹文真金不怕火         零丁董事         2022 年 12 月 16 日-2025 年 12 月 15 日       沈翎          零丁董事         2022 年 12 月 16 日-2025 年 12 月 15 日       周黎亮         零丁董事         2022 年 12 月 16 日-2025 年 12 月 15 日       李兴华         零丁董事         2022 年 12 月 16 日-2025 年 12 月 15 日       杨运涛        监事会主席         2022 年 03 月 21 日-2025 年 12 月 15 日       黎樟林          监事          2022 年 03 月 21 日-2025 年 12 月 15 日       武英豪         职工监事         2022 年 12 月 16 日-2025 年 12 月 15 日       吴新华         副总司理         2016 年 08 月 27 日-2025 年 12 月 15 日       李晓艳         财务总监         2022 年 04 月 26 日-2025 年 12 月 15 日       李平          副总司理         2022 年 12 月 27 日-2025 年 12 月 15 日       刘芮华         副总司理         2023 年 04 月 02 日-2025 年 12 月 15 日       李晟      总法律参谋人、首席合规官      2023 年 11 月 16 日-2025 年 12 月 15 日       孟杰         董事会秘书         2023 年 01 月 30 日-2025 年 12 月 15 日      上述成就合适《公司法》等联系法律律例及公司规则要求。      凭据招商公路现行灵验的《公司规则》，招商公路第三届董事会由 12 名董   事组成，其中零丁董事 4 名。招商公路现任董事简历如下：      白景涛，培植级高级工程师，毕业于天津大学水利系，获口岸及航谈工程   学士学位，之后在武汉理工大学研究生院、上海海事大学研究生院学习，分别   赢得不休科学与工程硕士学位、交通运载野心与不休博士学位。现任招商公路   董事长；兼任中国公路学会常务理事，中国公路学会高速公路运营不休分会理 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录   事长，中国科学工夫协会科技东谈主才奖项评审巨匠。曾任交通部水运野心想象院   助理工程师，交通部工程不休司及基建不休司主任科员，交通部基建不休司及   水运司副处长、处长，招商局漳州开发区有限公司副总司理兼漳州港务局局长，   厦门口岸不休局副局长兼厦门海沧保税港区建设辅导部常务副总辅导，招商局   国际有限公司副总司理，漳州招商局经济工夫开发区党委秘书兼管委会常务副   主任，招商局漳州开发区有限公司总司理，辽宁口岸集团有限公司总司理，招   商局口岸集团股份有限公司副董事长、首席执行官。      杨旭东，正高级工程师，毕业于长安大学公路学院谈路与铁谈工程专科，   获工学博士学位。现任招商公路董事、总司理；兼任广西五洲交通股份有限公   司副董事长，安徽皖通高速公路股份有限公司董事，浙江沪杭甬高速公路股份   有限公司董事，山西交通实业发展集团有限公司副董事长。曾任招商公路副总   司理，招商中铁控股有限公司董事长，广西桂兴高速公路投资建设有限公司董   事长，广西桂梧高速公路桂阳段投资建设有限公司董事长，广西华通高速公路   有限服务公司董事长，桂林港建高速公路有限公司董事长，广西柳桂高速公路   运营有限服务公司副董事长、总司理，广西华通高速公路有限服务公司、桂梧、   桂兴、桂林港建高速公路有限公司总司理。      刘伟，研究员，国务院政府特殊津贴巨匠，毕业于同济大学结构工程专科，   获工学博士学位。现任招商公路董事，招商局重庆交通科研想象院有限公司董   事长。曾任招商局漳州开发区有限公司副总司理，招商局重庆交通科研想象院   有限公司常务副院长，招商局地产控股股份有限公司副总司理，招商局集团东谈主   力资源部部长、党委组织部部长，招商局蛇口工业区控股股份有限公司董事、   常务副总司理（总司理级）。      寇遂奇，毕业于中南财经大学，获货币银行学硕士学位。现任招商公路董   事。曾任招商局集团有限公司审计（稽核）部副主任、主任、总司理助理、副   总司理，招商局集团有限公司风险不休部副部长，招商局集团有限公司审计部   副部长。      田学根，毕业于同济大学，获环境工程硕士学位。现任招商公路董事。曾   任深圳市环卫处开荒科副科长，深圳市府城管办市政处副主任科员、主任科员， 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录   深圳市府城管办东谈主事处副处长，深圳市城市不休局党办（东谈主事处）副主任（副   处长）兼局纪委委员，深圳国际园林花草博览园不休处主任，深圳市城市不休   局（行政法则局）调研员、纪委副秘书，深圳市城市不休局（行政法则局）党   委办公室（东谈主事处）主任（处长），深圳市城管局党委委员、市公园不休中心   党委秘书、主任，广州市环发环保工程有限公司高级副总裁，招商局集团有限   公司党委办公室副主任，深圳市招商祥瑞资产不休有限服务公司副总司理、党   委副秘书、纪委秘书，招商局集团有限公司产业发展部/业务协同部副部长。      王永磊，正高级经济师，毕业于上海交通大学金属材料与热处理专科以及   工夫经济专科，获第二学科学士学位，之后在四川省工商不休学院学习，获工   商不休研究生。现任招商公路董事，蜀谈成本控股集团有限公司副总司理。曾   任四川成渝高速公路股份有限公司收费部副司理、营运不休部副司理、董事会   办公室主任，四川蜀厦实业有限公司监事。      王胜伟，毕业于中国民航学院电气工程过火自动化专科，获工学学士学位，   之后在中国东谈主民大学政治经济学专科学习，获经济学硕士学位。现任招商公路   董事，泰康资产不休有限服务公司基础设施及不动产投资中心执行总监、基础   设施及不动产金融产品刊行委员会副主席。曾任泰康资产不休有限服务公司执   行总监、投资总监、高级投资司理、投资司理、研究员。      欧勇，毕业于重庆工商大学，获经济学学士学位。现任招商公路董事，重   庆渝富投资有限公司副总司理。曾任中国华融资产不休公司重庆办事处详细管   理部秘书，重庆汽车金融有限公司详细不休部、董事会办公室秘书、阛阓部区   域司理，重庆渝富成本股权投资基金不休有限公司基金运营一部部长兼基金运   营四部部长，重庆渝富成本股权投资基金不休有限公司副总司理。      曹文真金不怕火，资深金融政策巨匠，中国智库领军东谈主物，毕业于厦门大学经济学   专科，获经济学学士学位，之后分别在中国东谈主民大学、北京大学学习，分别获   经济学硕士、博士学位。现任招商公路零丁董事。曾任国度发展革新委财政金   融司金融处处长、副司长，国际合作中心主任兼对外盛开中心主任，中国国际   经济交流中心副秘书长。 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录      沈翎，高级管帐师，毕业于安徽财贸学院计划统计专科，之后在长江商学   院 EMBA 学习，获硕士学位。现任招商公路零丁董事；兼任北京当升材料科技   股份有限公司零丁董事，重庆太极实业（集团）股份有限公司零丁董事。曾任   中国五金矿产相差口总公司财务公司副总司理、财务总部副总司理、总司理，   中国五矿集团公司总管帐师，国度开发投资集团有限公司党组成员、总管帐师。      周黎亮，高级工程师，毕业于大连海事大学国际法专科，获法学硕士学位。   现任招商公路零丁董事。曾任交通部安监局副处长、交通部办公厅调研员、中   远国际货运有限公司副总司理、中国远洋物流有限公司副总司理、中远西亚公   司总司理、中远海运香港有限公司副总裁。      李兴华，研究员、培植级高级工程师，毕业于同济大学公路与城市谈路专   业，获学士学位，之后在同济大学谈路工程专科、北京航空航天大学不休科学   与工程专科学习，获硕士学位、博士学位。现任招商公路零丁董事，同济大学   中邦交通研究院院长、博士生导师；兼任江苏中设集团股份有限公司零丁董事。   曾任交通运载部详细野心司副司长、野心研究院院长。      招商公路第三届监事会由 3 名监事组成，其中，职工代表监事 1 名。招商   公路现任监事简历如下：      杨运涛，毕业于吉林大学国际法学专科，获法学学士学位，后就读于对外   经济贸易大学法学院，获法学硕士学位及博士学位。现任招商公路监事会主席，   招商局集团有限公司风险不休部/法律合规部/审计部部长；兼任中国长江航运集   团有限公司监事会主席，招商局口岸集团股份有限公司监事会主席，招商局蛇   口工业区控股股份有限公司监事。曾任中国对外贸易运载总公司口岸业务部副   总司理、法律部总司理，中国外运（香港）集团有限公司董事、副总司理（主   持服务）兼中国外运股份有限公司非执行董事，中国对外贸易运载（集团）总   公司法律部总司理，中国外运长航集团有限公司法律部总司理、副总法律参谋人、   总法律参谋人、副总司理，招商局集团有限公司交通物流职业部/集团北京总部副   部长，招商局集团航运业务不休筹备办公室副主任，招商局能源运载股份有限   公司副总司理兼总法律参谋人。 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录      黎樟林，经济学硕士，高级经济师，毕业于中国东谈主民大学统计学院。现任   招商公路监事，招商局集团有限公司交通物流部/集团北京总部副部长。曾任招   商局集团有限公司企业野心部总司理助理、详细交通部/外洋业务部副部长，曾   先后在交通部计划司、华建交通经济开发中心证券不休部任职。      武英豪，毕业于天津大学，获仪器科学与工夫专科硕士学位。现任招商公   路职工监事。曾任中国外运股份有限公司职员。      招商公路现任高级不休东谈主员共 7 名，招商公路现任高级不休东谈主员简历如下：      杨旭东，参见“1．董事”部分。      吴新华，毕业于中国东谈主民大学国民经济计划专科，获经济学学士学位。现   任招商公路副总司理；兼任山东高速股份有限公司副董事长，四川成渝高速公   路股份有限公司副董事长，江苏宁沪高速公路股份有限公司董事，三明邵三高   速公路有限公司董事，湖南全路通网罗科技有限公司董事，中国公路学会运载   与物流分会副理事长。曾任招商公路董事会秘书、山西交通职业发展集团有限   公司副董事长，福建发展高速公路股份有限公司副董事长，招商局交通讯息技   术有限公司董事、总司理，招商新智科技有限公司董事，西藏招商交建电子信   息有限公司董事，国高网路宇信息工夫有限公司董事长、总司理，央广交通传   媒有限服务公司董事长，招商局华建公路投资有限公司副总司理，招商局亚太   有限公司 COO，招商证券投资银行总部总司理（上海），天同证券有限服务公   司投资银行总部总司理，山东证券南边业务总部总司理，中信证券股份有限公   司深圳不休总部副总司理，招商局蛇口工业区南边玻璃股份有限公司证券部副   司理。      李晓艳，高级管帐师、中国注册管帐师、英国皇家特准公认管帐师、全球   特准不休管帐师、寰宇管帐高端东谈主才，毕业于西安交通大学大学管帐学专科，   获不休学硕士学位。现任招商公路财务总监；兼任深圳高速公路股份有限公司   董事，江苏宁沪高速公路公司董事，山西交通实业发展集团有限公司监事会主 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录   席。曾任招商公路财务副总监、中国外运股份有限公司财务部总司理、纪委委   员、财务部副总司理，中国外运股份有限公司工程物流职业部财务总监。      李平，高级工程师，毕业于长安大学机械想象及表面专科，获工学硕士学   位。现任招商公路副总司理，兼任重庆成渝高速公路有限公司董事。曾任贵州   金关公路有限公司检讨部司理，福建厦漳大桥有限公司合约部司理，浙江温州   甬台温高速公路有限公司副总司理，招商局公路网罗科技控股股份有限公司企   业不休部（运营不休中心）副总司理，重庆沪渝高速公路有限公司、重庆渝黔   高速公路有限公司总司理。      刘芮华，毕业于华中科技大学，获不休科学与工程专科博士学位。现任河   南交通投资集团有限公司副总司理。曾任河南交通厅机关服务中心主任，河南   交通投资集团有限公司总司理助理，详细事务部部长等职务。      李晟，毕业于大连海事大学法学院国际海事专科，获法学学士学位；之后   在上海财经大学 MBA 学院学习，获工商不休硕士学位。现任招商局公路网罗科   技控股股份有限公司党委委员、纪委秘书，总法律参谋人、首席合规官。曾任招   商局蛇口工业区有限公司总司理办公室主任助理、副主任，党群服务部部长；   招商局蛇口工业区控股股份有限公司监察部（纪委办公室）总司理、纪委副书   记。      孟杰，高级工程师、注册参议工程师（投资），毕业于湖南大学土木匠程   学院桥梁与纯正工程专科，获工学硕士学位；毕业于北京大学光华不休学院工   商不休专科，获工商不休硕士学位。现任招商公路董事会秘书、首席分析师、   成本运营部（董事会办公室）总司理；兼任山东高速股份有限公司董事，黑龙   江交通发展股份有限公司董事，当代投资股份有限公司董事，河南华夏高速公   路股份有限公司董事，山西路桥股份有限公司董事，广西五洲交通股份有限公   司董事，江苏宁靖盐高速公路有限公司董事，嘉兴市乍嘉苏高速公路有限服务   公司董事，昆玉高速公路开发有限公司董事。曾任招商局华建公路投资有限公   司股权不休一部总司理，安徽皖通高速公路股份有限公司董事、副总司理，华   北高速公路股份有限公司董事，四川成渝高速公路股份有限公司监事，华祺投   资有限服务公司总司理。 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录      （二）现任董事、监事、高级不休东谈主员犯科违规情况      胁制本召募说明书摘录签署日，刊行东谈主现任董事、监事及高级不休东谈主员不   存在犯科违规情况。   七、刊行东谈主主要业务情况      （一）公司所处行业的基本情况      招商公路的主营业务为公路联系的经营收费公路业务和交通科技业务，属   于谈路运载行业。凭据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引（2012年修   订）》轨则，属于“交通运载、仓储和邮政业”（G）下属的“谈路运载业”（G54）   行业。      （1）行业不休体制      在行业监管结构上，寰宇东谈主民代表大会负责公路交通基本法的立法；国务   院负责行政律例的制定及寰宇公路交通发展野心的审批；交通运载部负责统筹   寰宇公路不休服务，制定部门规章及制定公路发展野心和具体实施方针；各省、   自治区、直辖市均设交通厅、交通委员会等交通行政主管部门，行为省级东谈主民   政府主管腹地公路、水路等交通职业的职能部门，在省级东谈主民政府和交通运载   部指挥及指导下统筹腹地区公路不休服务、制定公路发展野心和具体实施方针，   以及负责寰宇及省级公路的发展、建设、养护和不休。此外，交通运载部除负   责制定政策及监管外，也径直参与些许重要的寰宇公路技俩的建设和投资。收   费公路及桥梁的收费圭臬的制定及疗养由交通厅会同同级价钱主管部门审核后，   报本级东谈主民政府审查批准。   营而建立的组织轨制，按行政附属关系辩别可分为集合不休型、分片不休型和   专线不休型三大类型。 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录      i. 集合不休型      主要指成就省级高速公路故意机构实行解救不休，将不休重点放在资金技   术和不休力度比较强的省一级，实行东谈主、财、物由省级故意机构解救不休，统   筹融合。      ii. 分片不休型      主要指在省级交通主管部门的解救指挥下，按高速公路的不同片区设立专   门的不休机构，各片区的不休机构互相零丁。      iii. 专线不休型      主要指在省级交通主管部门的径直指挥下，按高速公路的不同技俩分别成   立故意的不休机构，每个技俩的不休机构之间互相零丁。      我国高速公路行业波及的行政律例主要包括：                   表：我国高速公路行业主要行政律例             联系律例                  出文部门         颁布日历 《中华东谈主民共和国公路法》                   寰宇东谈主民代表大会     1997 年 7 月 3 日 《中华东谈主民共和国谈路交通安全法》               寰宇东谈主民代表大会    2003 年 10 月 28 日 《收费公路不休条例》                        国务院       2004 年 11 月 1 日 《公路安全保护条例》                        国务院       2011 年 3 月 7 日 《对于转发缓慢有序取消政府还贷二级公路收费实施                                   国务院       2009 年 2 月 17 日 决策的文书》 《对于批转交通运载部等部门首要节沐日免收袖珍客                                   国务院       2012 年 7 月 24 日 车通行费实施决策的文书》 《对于在收费公路规模推广运用政府和社会成本合作                                   财政部       2015 年 4 月 20 日 模式的实施意见》                                交通部、国度发改 《收费公路权益转让办法》                                2008 年 8 月 20 日                                 委、财政部 《超限运载车辆行驶公路不休轨则》                 交通运载部      2000 年 2 月 13 日 《中华东谈主民共和国路政不休轨则》                  交通运载部      2003 年 1 月 27 日 《对于收费公路试行计重收费指导意见》               交通运载部     2005 年 11 月 28 日 《中华东谈主民共和国公路不休条例实施确定》              交通运载部      2009 年 6 月 13 日 《收费公路不休条例（改良征求意见稿）》              交通运载部      2015 年 7 月 21 日 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录                联系律例                出文部门          颁布日历 《收费公路不休条例（改良草案）》                  交通运载部      2018 年 12 月 20 日 《对于进一步完善和落实鲜嫩农产品运载绿色通谈政                                   交通运载部      2009 年 12 月 22 日 策的文书》 《对于进一步完善鲜嫩农产品运载绿色通谈政策的紧                                   交通运载部      2010 年 11 月 26 日 急文书》 《国务院办公厅对于作念好非洲猪瘟等动物疫病防控工                                    国务院       2018 年 9 月 1 日 作的文书》 《交通运载部办公厅对于对转地放蜂车辆恢复执行鲜                                   交通运载部      2019 年 3 月 5 日 活农产品运载“绿色通谈”政策的文书》 《对于对仔猪及冷鲜猪肉还原执行鲜嫩农产品运载                                   交通运载部      2019 年 9 月 3 日 “绿色通谈”政策的文书》 《交通运载部对于还原收费公路收费的公告》              交通运载部      2020 年 4 月 28 日 《交通运载部 国度发展革新委 财政部对于印发《全         交通运载部、国度发 面推广高速公路各异化收费实施决策》的文书》             展革新委、财政部 《交通运载规模新式基础设施建设行动决策（2021-                                   交通运载部      2021 年 8 月 31 日 《数字交通“十四五”发展野心》                   交通运载部      2021 年 10 月 25 日 《“十四五”当代详细交通运载体系发展野心》              国务院       2021 年 12 月 9 日                                  交通运载部、科学技 《“十四五”交通规模科技立异野心》                            2022 年 3 月 10 日                                     术部                                  国度发改委、交通运 《国度公路网野心》                                    2022 年 7 月 4 日                                     输部 《扩大内需政策野心提要（2022－2035 年）》          国务院       2022 年 12 月 14 日                                  交通运载部、国度铁                                  路局、中国民用航空 《加速建设交通强国五年行动计划（2023—2027                                  局、国度邮政局、中   2023 年 3 月 29 日 年）》                                  国国度铁路集团有限                                     公司 《对于进一步构建高质料充电基础设施体系的指                                   国务院办公厅     2023 年 6 月 19 日 导意见》      i. 收费神志      我国收费公路主要采用设站收费的神志，可分为东谈主工收费、自动收费和半   自动收费三种，2019年9月底，除了海南、西藏之外，寰宇29个省份达成了高速   公路电子不泊车联网收费。      ii. 收费期限轨则                       表：公路收费期限轨则情况 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录  公路种类              收费期限联系轨则                 轨则文献与出台期间       按照用收费偿还贷款、偿还有偿集资款的原则确定，最长不得       超越 15 年。国度确定的中西部省、自治区、直辖市的政府还  政府还贷 贷公路收费期限，最长不得超越 20 年。                  《收费公路不休条   公路  收费期限不得超越 15 年（20 年）                   例》（2004 年）       转让收费权，不错肯求延长收费期限，但延长不得超越 5 年，       且累计收费期限不得超越 20 年（25 年）       按照收回投资并有合理呈报的原则确定，最长不得超越 25       年。国度确定的中西部省、自治区、直辖市的经营性公路收费  经营性公 期限，最长不得超越 30 年。                       《收费公路不休条    路  收费期限不得超越 20 年（25 年）                   例》（2004 年）       转让收费权，不得延长收费期限，且累计收费期限不得超越 25       年（30 年）       绿色通谈政策：寰宇统统收费公路（含收费的零丁桥梁、隧            《对于进一步完善鲜       谈）全部纳入鲜嫩农产品运载“绿色通谈”网罗范围，对整车合          活农产品运载绿色通       法装载运载鲜嫩农产品车辆免收车辆通行费；                  谈政策的紧迫文书》  收费减免 首要节沐日小客车免费通行：对 7 座以下载客车辆实行 4 个国       （2010 年）       家法定节沐日及连休日免收通行费（2019 年 12 月 31 日前）；   《首要节沐日免收小       行 4 个国度法定节沐日及连休日免收通行费                 案》，（2012 年）       公路扩建等大型再投资可肯求延长收费年限；                  《收费公路不休条例   其他  国度实施免费政策给经营不休者正当权益变成影响的，可通过           （修正案征求意见       延长收费年限等神志赐与抵偿。                        稿）》（2013 年）   注：括号中为国度确定的中西部省、自治区、直辖市收费期限。      凭据2018年12月20日印发的《收费公路不休条例（改良草案）》，为化解   债务风险、保障收费公路可持续发展的资金需求，《收费公路不休条例（改良   草案）》从完善政府收费公路“统借统还”轨制、建立养护不休收费轨制、明确   收费公路偿债期限等方面提倡了应酬措施。凭据改良草案内容，本次改良的主   要内容为提高收费公路成就门槛，建立收费公路发展的刚性胁制机制。明确新   建的收费公路只然而高速公路，住手新建收费一、二级公路和零丁桥梁、纯正，   严格胁制收费公路范围；明确车辆通行费收入无法称心债务利息和养护不休支   出需求的省份不得新建收费公路，驻扎盲目投资建设。完善政府收费公路“统借   统还”轨制，加速政府债务偿还。形象些说，“统借统还”即是通过各省份范围内   政府收费高速公路统收统支，收入锋利路段的交叉补贴，通过“统”的神志提高   举座的还本付息才智，加速债务偿还速率。明确收费公路的偿债期限和经营期   限。政府收费高速公路技俩偿债期限应当按照覆盖债务还本付息需求的原则合   理成就。经营性公路技俩经营期限按照收回投资并有合理呈报的原则确定，一   般不得超越30年，投资范围大、呈报周期长的收费公路，不错超越30年，以有   效诱导社会成本投资。建立养护不休收费轨制。一省份范围内统统政府收费高 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录   速公路债务偿清的，按照称心基本养护、不休开销需乞降保障通行效率的原则，   重新核定收费圭臬，实行养护不休收费，保障养护不休资金需要。      《国度高速公路网野心》于2004年经国务院审议通过，是中国公路网中最   高级次的公路通谈。凭据该野心，中国国度高速公路网弃取发射线与纵横网格   相连接的布局决策，形成由中心城市向外发射以及横贯东西、纵贯南北的大通   谈，由7条都门发射线、9条南北纵向线和18条东西横向线组成，简称为“7918   网”。总范围约8.5万公里，其中：干线6.8万公里，地区环线、连接线等其他路   线约1.7万公里。地区环线为辽中环线、成渝环线、海南环线、珠三角环线、杭   州湾环线共5条地区性环线，连接线包括19条横向连接线和17条纵向连接线。      该野心弃取“东部加密、中部成网、西部连通”的布局想路，建成后不错在   寰宇范围内形成“都门贯串省会、省会相互叠加、贯串主要隘市、覆盖重要县市”   的高速公路网罗。   （2006年-2020年）》，旨在从国民经济、社会发展和国度安全的需求起程，结   合交通科技本人发展的性情和按次，确定中耐久交通科技服务的发展办法和重   点任务，制定具体的野心实施决策，提倡促进交通科技发展的保障措施，为交   通行业的科技行径和科技资源配置提供指导。提要提倡，到2020年，寰宇将形   成15-20个寰宇或区域性交通行业科技研发中心，培养100名支配国内一流、国   际有影响的交通科技领军东谈主才。   年）》，这是我国第一个集高速公路和普通公路于一体的国度中耐久公路网布   局野心，是指导我国公路长期发展的纲领性文献。今后十几年，我国将插足4.7   万亿元，到2030年建成总范围40.1万公里的国度公路网，由普通国谈和国度高   速公路两个路网组成：                        图：我国国度公路网组成暗示 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录      普通国谈将由10.6万公里加多到26.5万公里，加多1倍多。普通国谈网由12   条都门发射线、47条南北纵线、60条东西横线和81条连接线组成。      国度高速公路将由8.5万公里加多到11.8万公里，加多3.3万公里。国度高速   公路网由7条都门发射线、11条南北纵线、18条东西横线及地区环线、并行线、   连接线等组成，总范围11.8万公里；另野心远期揣度线1.8万公里，位于西部地   广东谈主稀地区。      国度级干线公路将形成由“普通国谈＋国度高速公路”两个档次共同组成的   线网样式，普通国谈提供盛大的、非收费的交通基本全球服务，国度高速公路   提供高效、快捷的运载服务。空间布局将愈加合理、结构愈加了了、功能愈加   明确。   划，到2020年，我国将基本建成解救盛开、竞争有序的详细运载服务阛阓体系。   同期，野心至极指出，详细运载服务应与新一代信息工夫达成深度会通，并提   出达到2020年高速公路ETC覆盖率达85%的野心办法。   年行动计划》。计划提倡，“十三五”时期是交通基础设施首要工程建设的重要   阶段，2016-2018年拟重点激动铁路、公路和水路、机场、城市轨谈交通技俩   建设方面将重点激动54个技俩前期服务，新建及改扩建高速公路6，000公里以上，   波及投资约5，800亿元。 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录   场环境推动交通物流会通发展实施决策的文书》（国办发[2016]43号）。决策   在我国详细运载体系基本形成的大配景下，针对我国咫尺运载体系还存在理会   与节点配套不及、各运载神志之间衔尾不够等问题提倡指导意见。为完善要害   及疏运系统，加强交通物流网罗建设，我国需加强重点城市绕城高速公路建设，   强化超大、特大城市出入城谈路与高速公路衔尾，减少过境货品对城市交通的   侵扰。   建筑信息模子（BIM）工夫在首要交通基础设施技俩野心、想象、建设、施工、   运营、检测珍贵不休全人命周期的应用，登第国度高速公路、特大型桥梁、特   长纯正等首要基础设施技俩；加速云诡计、大数据等当代信息工夫的集成立异   与应用，加强公路养护决策、路网运行监测、救急转圜辅导等中枢业务系统建   设和应用，灵验升迁路网建管养智能化水平。   旨在与“一带全部”建设、京津冀协同发展、长江经济带发展等野心相衔尾。规   划指出，到2020年，基本建成安全、方便、高效、绿色的当代详细交通运载体   系，部分地区和规模率先基本达成交通运载当代化。为构建高品性的快速交通   网，将完善高速公路网罗，加速激动由7条都门发射线、11条北南纵线、18条东   西横线，以及地区环线、并行线、连接线等组成的国度高速公路网建设，尽快   买通国度高速公路干线待领会路段，激动建设年代较早、交通祸患的国度高速   公路扩容改造和分流蹊径建设。   旨在加速建设交通强国，构建当代化高质料国度详细立体交通网，复旧当代化   经济体系和社会主义当代化强国建设。野心指出，到2035年，基本建成方便顺   畅、经济高效、绿色集约、智能先进、安全可靠的当代化高质料国度详细立体   交通网，达成国际国内互联互通、寰宇主要城市立体领路、县级节点灵验覆盖，   有劲复旧“寰宇123出行交通圈”（都市区1小时通勤、城市群2小时邃晓、寰宇主   要城市3小时覆盖）和“全球123快货品流圈”（国内1天投递、邻近国度2天投递、 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录   全球主要城市3天投递）。交通基础设施质料、智能化与绿色化水平居世界前方。   交通运载全面适合东谈主民日益增长的好意思好生计需要，有劲保障国度安全，复旧我   国基本达成社会主义当代化。2021年5月，国务院印发了《国务院2021年度立法   服务计划》，明确野心改良《收费公路不休条例》，预示收费公路政策优化调   整进程将加速。   知》，将发展办法确定为：到2025年，详细交通运载基本达成一体化会通发展，   智能化、绿色化取得实质性糟塌，详细才智、服务品性、运行效率和举座效益   显赫升迁，交通运载发展向世界一流水平迈进。   要求加速交通基础设施建设，完善以铁路为骨干、以公路为基础、水运民航比   较上风充分阐述的国度详细立体交通网，激动“6轴7廊8通谈”主骨架建设，增强   区域间、城市群间、省际间交通运载研究。加强中西部地区、沿江沿海政策骨   干通谈建设，有序激动才智病笃通谈升级扩容，加强与邻近国度互联互通。要   完善公路网骨干理会，升迁国度高速公路网罗质料，加速省际高速公路建设，   激动普通国省谈瓶颈路段领会升级。      （2）国内高速公路建设发展近况      我国高速公路行业十分隆重本人工夫水平的提高，在高速公路建设与运营   等方面取得快速发展的同期，工夫水平也不竭得到升迁。      在数字化交通不休工夫方面，我国以公众出行交通讯息服务平台、交通电   子政务领路工程、交通监控中心建设、交通政务服务平台建设、城市智能交通   试点建设为载体，通过信息工夫、不休工夫和诡计机工夫的集成，在交通野心、   想象、不休、监控、运载组织、决策营救以及交通公众信息发布等规模往常应   用，全面激动交通讯息化进程，大大升迁了不休效用。      在基础设施建养工夫方面，研究部门连接我国的天然环境条件和基础设施   建设需求，在交通基础设施建设与养护工夫规模开展系列科技攻关，在公路勘   测想象、路基路面修筑、路面材料与结构与质料检测等各个方面进行专项研发，   取得了显赫的效果。同期，针对我国新建公路路面存在一定程度的早期损坏以 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录   趁早期修建的公路多半进入大修期、路面质料下跌较快的执行，组织开展“提高   路面质料对策研究”，对以往路面建设教化进行记忆与索要，取得了多半的科技   后果。          交通运载行为国民经济发展的基础设实行业，对于国民经济的发展起到支   撑性作用，公路运载是交通运载的重要组成部分，在全社会客运量和货运量上   占据重要隘位。咫尺，我国纵脱推动基础设施建设，深入交通运载革新，交通   运载行业发展飞速，公路里程长度保持安定增长。凭据国度统计局网站数据，   连年来寰宇高速公路里程数如下图所示：                      图：2012 年-2022 年寰宇公路及高速公路总里程                           公路里程(万公里)                  高速等第路公路里程(万公里)                                                                            数据来源：国度统计局          天然我国的交通运载建设速率较快，但由于东谈主口基数巨大，相较于发达国   家而言，我国东谈主均交通线长度仍然较低。因此，将来跟着我国经济的发展，以   及国度一系列推动基础设施建设、完善交通运载行业发展政策的实施，国内交   通运载建设存在较大发展空间。          公路运载行为是交通运系统的组成部分之一，主要承担短途客货运载，具   有运载速率快，适合性强等性情。连年来，受到国内宏不雅经济不景气的影响，   货运需求增长缓慢，导致公路货运量增速有所下跌；与此同期，由于高铁理会   网的缓慢开通，乘客出行弃取也越加丰富，使得公路客运量的增速也出现一定   下滑。天然公路运载增速放缓，但公路运载行业总体上保持依旧保持增长态势。 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录   凭据《2021年交通运载行业发展统计公报》，截止2022年底，寰宇高速公路里   程达17.73万公里，比较2021年加多0.82万公里。全年公路营业性客运量35.46亿   东谈主，比上年下跌30.3%，搭客盘活量2，407.54亿东谈主公里，下跌33.7%，营业性货   运量371.19亿吨，下跌5.5%，货品盘活量68，958.04亿吨公里，下跌1.2%。      近几年，高速公路建设取得快速进展，高速公路里程从2005年的4.1万公里   加多到2022年的17.73公里，年复合增长率为9%。与此同期，高速公路运营趋向   工夫化，推动公众出行交通讯息服务平台、交通监控中心、交通政务服务平台、   城市智能交通试点等平台建设，运用当代工夫全方面激动交通讯息化进程，提   升不休效用。      高速公路相对于普通公路，具有一定特殊性，具有全线阻塞、出进口胁制   等特征，运行车辆只可在轨则的立体交叉口相差高速公路。行为高速公路的附   属行业，其沿线服务区运营具有特有上风，是斗争乘客泊车休息、餐饮行径的   独一弃取，属于高速公路的重要拓展业务。对于告白业务，高速公路沿线景致   单调、重复、邻近视觉辞让物少，是户外告白投放的联想地点，而且高速公路   沿线户外告白能够全天侯无远隔地向不竭变化着的破钞对象们传递发布相应信   息，具有较高经济效益，因此，各大高速公路企业正缓慢全面开展户外告白业   务的运营。      （3）行业竞争景象      高速公路行业具有较强的区域性特征，不同区域以及不同蹊径的高速公路   之间不可互相替代，而且不同区域的经济发展、工业化进程、破钞升级等身分   都在一定程度上影响到高速公路需求，即使不异建设圭臬的高速公路，在不同   区域的车流量也有所不同。      从统统这个词交通运载业上看，交通设施的完善将为公众提供各类化的交通运载   弃取，一定程度上对高速公路行业带来更多的竞争和挑战。航空运载行业在长 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录   途运载中有着速率快的优点，但短途运载则具有成本高、受气象条件限定等缺   点；高速公路行业在短途运载中有着有快捷、省时、服务设施王人全等上风，因   此航空运载业对高速公路行业不会产生实质性影响。铁路运载与高速公路运载   两者的承运服务对象、阛阓存在各异同期具有一定重合，高速公路与铁路之间   具有一定竞争关系。高速公路比较普通公路具有快捷安全、省时省油、服务设   施王人全等上风，但是普通公路的免费也给高速公路带来一定影响。      从公路行业内来看，收费公路行业集合度较高，咫尺收费公路运营不休主   体主如果各省的高速公路不休单元、交通投资集团。其中各省高速公路不休单   位和交通投资集团一般以投资、运营本省收费公路为主，且连年斗争往应省政   府的要求，投资运营一些效益较差的收费公路，除山东高速集团外，各省交通   投资集团在其它省份投资较少。寰宇布局的收费公路投资经营企业中，除招商   公路和越秀交通外，大多是以建设施工为主业的企业，如中交建设、中国中铁、   中国铁建等，它们投资收费公路的主要目的是赢得施工利润，因此一般是以施   工想象总承包的神志，投资新建收费公路技俩，相对而言不太垂青运营期效益，   因此与招商公路这么专注于收购已建成通车、比较纯属的收费公路的企业不太   具有径直竞争关系。      咫尺收费公路运营不休主体主如果各省的高速公路不休单元、交通投资集   团，范围较大、实力较强的有山东高速集团、江苏交通控股、浙江交通投资集   团、安徽交通控股、四川交通投资集团、河南交通投资集团等，以及为数未几   的寰宇布局的收费公路投资经营企业，主要企业有招商局公路、中交建设、中   国中铁、中国铁建、越秀交通等。      咫尺，高速公路行业内存在二十余家上市企业，包括浙江沪杭甬、山东高   速、华夏高速、宁沪高速、四川成渝、赣粤高速、深高速、当代投资、皖通高   速、五洲交通等。      （4）影响行业发展的身分 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录      i. 宏不雅经济环境的营救      国民经济持续富厚的发展是公路车流量增长的原能源，交通增长率与GDP   增长率存在一定程度上的正联系。我国经济闹热发展的势头以及GDP在今后相   当长的期间内仍将持续富厚增长的预期为高速公路车流量的增长提供坚实的基   础。                               图：2012年-2022年中国国内坐褥总值                                                                                国内坐褥总值(万亿元)                                           国内坐褥总值(万亿元)                                                                                数据来源：国度统计局      交通运载设施行为国民经济发展的复旧，是国民经济的基础性、服务性产   业，是合理配置源、提高经济运行质料和效率的重要基础，其发展享有雅致的   政策环境。2011年3月，寰宇东谈主民代表大会批准《国民经济和社会发展第十二个   五年野心提要》，该野心提要指放洋家将按照胁制超前原则，统筹各式运载方   式发展，基本建成国度快速铁路网和高速公路网，初步形成网罗设施配套衔尾、   工夫装备先进适用、运载服务安全高效的详细交通运载体系。2011年6月，交通   部发布《公路水路交通运载信息化"十二五"发展野心》，提倡通过加速交通运   输行业信息化建设，充分阐述信息化在改变交通运载发展神志、升迁交通运载   不休才智和服务水平、促进当代交通运载业发展的复旧和保障作用，全面提高   交通运载智能化、当代化水平。2013年5月，国务院发改委制发《国度公路网规   划（2013年—2030年）》，指出我国高速公路网罗由由7条都门发射线、11条南   北纵向线和18条东西横向线，以及地区环线、并行线、连接线等组成，约11.8   万公里，另野心远期揣度线约1.8万公里。按照“达成存效贯串、升迁通谈才智、 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录   强化区际研究、优化路网衔尾”的想路，补充完善国度高速公路网。2021年2月，   中共中央、国务院印发了《国度详细立体交通网野心提要》，明确建设“4极，6   条主轴、7条走廊、8条通谈”的详细立体交通网主骨架，国度高速公路网范围将   达到16万公里支配。2022年7月，国度发改委和交通运载部联合印发《国度公路   网野心》，提倡要容身服务全面建设社会主义当代化国度需要，对持扩大内需   政策基点，兼顾效率与公正，胁制超前发展，充分阐述国度公路基础性、先导   性作用，有劲复旧国度首要政策实施和国土空间开发与保护，更好保障经济社   会发展，建设东谈主民满足交通。要激动绿色智能，基本达成建设全过程、全周期   绿色化，与运载服务网、信息网、能源网等会通愈加致密，数字化转型迈出坚   实按次，基本达成运行管千里着拖拉能化和出行场景数字化。      iii. 汽车保有量快速增长      凭据国度统计局统计，2022年末中国私东谈主汽车保有量27，873万辆，同比增   长6.20%。民用轿车保有量17，740万辆，增长5.99%，其中私东谈主轿车16，685万辆，   增长6.06%。私东谈主汽车保有量由2006年的2，333万辆增长到2022年的27，873万辆，   年复合增长率15.71%，保持高速增长的势头。由于东谈主口基数较高，中国东谈主均汽   车保有量依旧较低，中国汽车阛阓至极是二、三线阛阓和农村阛阓仍有较大的   发展空间。汽车保有量的快速增长将会带来高速公路需求的上升，促使高速公   路行业发展。      iv. 高速公路网罗体系缓慢丰富      高速公路网罗体系的形成缩小高速公路运载成本，形成显赫运载效益上风。   凭据《国度公路网野心(2013—2030)》，我国将加强高速公路建设，形成高效   完善的高速公路网罗体系，高速公路之间互相领会，带来车流量的上升。此外，   我国一些东谈主口和经济总量已达到荒谬范围的地级城市与省会城市之间以及地级   城市之间还莫得高速公旅途直灵验衔尾，高速公路存在较大发展空间，该类地   区高速公路建设将丰富我国高速网罗体系。高速公路网罗体系能够推动我国高   速公路车流量高速增长，进而驱动高速公路行业快速增长。      v. 行业本人上风 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录      起初，从行业性情分析，高速公路运营成本中固定成本所占比重较高，只   有车流量达到一定例模才能保障盈利，而决定车流量大小的主要身分是地区经   济发展水平。因此从根底上讲，只须地区经济持续保持较高的增长速率，区内   高速公路公司的利润就有保障。      其次，高速公路行业经营收入即期收取，现款流充沛，且不存在商品积压、   赊销等问题，从而保障了高速公路行业经营和财务的富厚安全。      再次，与其他行业比较，高速公路行业受宏不雅经济波动影响较小，具有抗   风险才智较强、现款流量充裕、投资收益富厚等性情。      i. 其他运载行业的分流效应      连年来国内其他运载行业发展飞速，尤其是高铁、城际轨谈的缓慢建成，   对于高速公路客户的分流显明。跟着铁路、航空、水路等运载系统的不竭完善   和成本的不竭缩小，其他运载神志对高速公路运载所带来的冲击会越来越强。   运载神志的弃取，取决于东谈主们对运载成本、方便程度、欢畅程度等多重身分的   详细反应，跟着住户生流水平的上升，住户的出行习尚也在随之改变，航空、   高铁因其欢畅地也越来越多的成为东谈主们的弃取，对于高速公路客运带来一定压   力。      ii. 建设周期较长、地皮价钱上升带来成本压力      行为成本密集型行业，高速公路具有前期插足巨大、投资效益增长缓慢、   插足产出存在显明滞后效应等性情。此外，跟着连年来国内地皮价钱持续攀升，   高速公路建设面对的地皮成本压力急剧加大，高速公路建设初期多为失掉状态，   况且日常珍贵也需要一定资金，需要较万古间才能回收建设资金。如果高速公   路公司通过成本阛阓进行融资，将筹集的资金收购纯属的高速公路资产，则可   以大大提高资金的运用效率，升迁公司盈利水平。      iii. 政策身分影响较大      高速公路前期插足巨大，投资效益增长缓慢，插足产出存在显明滞后效应。   国度政策的营救是高速公路行业持续、快速发展的重要身分。国度政策的变化， 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录   径直影响到公司的主要业务收入和经营办法的达成。凭据国务院令第417号颁布   的《中华东谈主民共和国收费公路不休条例》，我国经营性公路的收费期限，最长   不得超越30年。因此，在现存公路收费期限届满前，高速公路公司唯有通过新   建及收购等格式不竭取得新的具有较好经济效益的高速公路和桥梁的收费经营   权，才能化解这种政策风险，达成资金和技俩的滚动发展。同期，连年实施的   “绿色通谈免费政策”、各省市政府还贷二级公路的收费的取消、将来收费体制   改变及收费圭臬疗养等，均会对公路的通行费收入变成一定的影响。      （5）行业进入壁垒      工程参议产品径直影响联系工程的建设，辗转影响到国度经济发展和东谈主民   人命财产安全，因此国度对该行业制定了较为严格的行业圭臬和阛阓准入轨制。   国务院故意对建设工程质料颁布行政律例，政府建设主管部门有相应圭臬规范、   规章拘谨工程建设产品的参议、想象、施工和验收。      依据国度主管部门的规章，进入该行业需要经过肯求，需要领有一定例模   的注册资金、有相应行业的工程事迹、有合适数目要求且具有相应工夫阅历的   专科工夫东谈主员、有健全的质料、经营不休体系和必要的工夫装备，企业天禀的   赢得要通过行政许可的神志授予。因此，天禀、工夫和从业教化已成为进入本   行业的主要辞让。具体情况如下：      国度建设部颁布了《建设工程勘探想象企业天禀不休轨则》、《工程勘探   天禀分级圭臬》、《工程想象天禀分级圭臬》等行业规章，对从事工程参议服   务业务企业的天禀批准和不休作出了相应的轨则。上述律例中对新肯求从业企   业的注册成本、专科工夫东谈主员数目、工夫装备和勘探想象事迹都作出了具体的   要求，未能按照轨则要求称心要求的企业无法赢得从业联系天禀。      工夫和东谈主才的积贮是工程参议服务行业阛阓竞争的主导要素之一。工程咨   询服务企业是否掌合手了从事联系工程技俩的专利或专有工夫，是否具备了将技   术、装备进行产业化连接的纯属工艺，是其参与阛阓竞争并获取成功的重要因 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录   素。同期，工夫和东谈主才是密不可分的，企业是否领有掌合手上述联系工夫的东谈主才，   这些东谈主才是否合适国度《勘探想象注册工程师不休轨则》、《中华东谈主民共和国   注册建筑师条例》等法律律例的轨则，具备相应的从业阅历，亦然企业成功参   与行业竞争的主要身分之一。因此，专有工夫、纯属工艺和联系东谈主才资源的积   累亦然限定其他企业进入本行业的主要壁垒之一。      由于工程参议产品辗转影响到国度经济发展和东谈主民人命财产安全，工程咨   询服务企业以往的行业教化是业主重点矜恤的对象。由于工程技俩的个性化差   异较大，波及规模较广，任何单一企业都不可能涵盖统统或大部分的业务层面，   因此，具备在某一规模中的成功参议、想象、建造、不休、运作教化将对工程   参议服务企业连续扩大在该规模的阛阓占有地位，况且对限定其他企业进入到   该技俩规模起到十分重要的作用。      （6）高速公路行业性情      高速公路行业的经营模式：具有经营性公路资产的企业通过对取得特准经   营权的高速公路进行详细开发经营、提供高速公路各式服务，并对其运营的高   速公路进行养护、维修、路政及交通安全不休以保证高速公路的通行质料，并   按照行业监管部门制定的收费圭臬对过往车辆收取车辆通行费来回收投资并获   取效益的模式。      i. 周期性特征      高速公路行业的景气程度会受到宏不雅经济的影响，宏不雅经济的锋利会影响   运载需求，进而影响高速公路的车流量和客流量，因此高速公路行业会存在一   定的周期性。但高速公路行业经营收入以现款收入为主，同期不存在商品积压   的情况，是以现款流充沛，从而保障了高速公路行业经营和财务的富厚安全。   高速公路行业在宏不雅经济景气时期不错较好地共享经济增长，在经济疗养的过 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录   程中具备一定的驻扎性，不错较好地抗争宏不雅经济变化带来的阛阓冲击。因此   高速公路公司具有抗风险才智较强、投资收益富厚等性情。      ii. 区域性特征      由于高速公路具有不可出动性，不同区域之间的公路基本不具有替代性。   不同区域的经济发展、工业化进程、破钞升级等身分也不尽不异，也会影响到   高速公路的需求，是以不异建设圭臬的高速公路，在不同区域内的车流量也有   所不同，因此，高速公路行业具有较强的区域性特征。      iii. 季节性特征      强降雨、大雾、摇风雪、冰雹等特殊天然天气情况对于高速公路的建设与   营运不休能够变成显明影响，导致高速公路阻塞。由于冬季容易出现摇风雪、   冰雹，夏日容易出现强降雨，因此天然天气情况的季节性也会导致高速公路行   业具有一定的季节性特征。      （7）所处行业与上、下贱行业之间的关联性      高速公路行业的上游主要指各式公路建设材料的供应商以及工程服务的提   供商，主要包括水泥、钢铁、混凝土的制造商和土木匠程企业等。从我国高速   公路行业的近况来看，高速公路建设主要依靠分包招标完成，相对于上游而言，   高速公路行业具有较强的讲话权，不具有依赖性。连年来，由于新建路产桥隧   比上升等带来的施工成本不竭加多，以及拆迁成本和东谈主工用度不竭上升，收费   公路单公里造价成本呈上升趋势，高速公路单公里造价已接近1亿元，揣度将来   些许年将持续上升。      高速公路行业的下贱主要分为小客车主，以及客运、物流企业和对大批货   物运载有较大需求的企业，交通运载需求据此可分为客运需乞降货运需求，衡   量交通运载行业运行景象的方针主要为客货运载量及盘活量。其中公路客运量   与当地经济水平、住户出行习尚、交通设施等关联性较大；货运量与货品盘活 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录   量受工业运行的影响较大，另外，连年来中国的汽车保有量飞速增长、物流行   业加速发展将给高速公路运量提供灵验复旧。      高速公路行业的主营收入来源于通行费收入，高速公路企业需要保证雅致   的路况水平、高效的通行效率、优质的服务水准以称心客户需要。客户需求、   习尚等方面的变化，也进一步促进高速公路业在经营模式、工夫水平、配套服   务等方面发生与之相适合的发展变化。      （1） 行业监管部门      ①交通部及所在各级交通行政主管部门：交通部不休寰宇公路建设阛阓，   所在各级交通行政主管部门不休腹地区公路建设阛阓，在公路工程建设技俩上，   实行解救指挥、分级不休。交通部对于公路建设阛阓的不休主要体咫尺以下方   面：对建设单元进行准入不休；对建设技俩实行“四项轨制”，即技俩法东谈主服务   轨制、招投标轨制、工程监理轨制、合同不休轨制；另外还包括行业圭臬的建   立等。      ②住建部及所在各级建设委员会、建设厅（局）：其对建筑施工行业的管   理实行分级不休。住建部对于建筑行业的不休主要体咫尺以下方面：阛阓主体   阅历和天禀的不休，包括各类建筑企业进入阛阓的阅历审批、检验和天禀的认   可、确定，建筑业中各类个东谈主职业阅历的审批，行业圭臬的建立。      ③发改委：国度或所在发改委负责寰宇的基础设施建设工程的投资野心，   对工程参议企业进入阛阓的阅历审批、检验和天禀的认同。      工程参议承包是以工夫为基础的服务行业，为工程建设从投资决策到建设   实施提供全过程、专科化服务的智商密集型行业，包括技俩投资前期参议、设   计、检测、技俩不休、承包、承作念等。其中，工程参议的作用有两个方面，一   是提高决策的科学化和民主化，二是为工程的实施提供质料、进程和成本的三   胁制。      连年来，中国经济的富厚发展，跟着联系阛阓竞争体制和法律、律例、政   策等的不竭完善，工程参议承包行业进入发展快车谈，阛阓化程度显明提高；   另外，跟着科研想象单元的改制转型、中国阛阓经济的进一步发展以及工程咨 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录   询承包阛阓的进一步盛开，我国工程参议承包行业正濒临国表里日趋强烈的市   场竞争。       （2） 行业发展近况       ①经济稳步发展为行业举座提供雅致的外部环境       连年来，我国国民经济由高速发展进入新常态，国内坐褥总值安定增长，   为交通基建行业总体发展提供了雅致的外部环境。                              图：2012 年-2022 年中国国内坐褥总值情况                                           国内坐褥总值(万亿元)                                                                                   数据来源：国度统计局       ②全社会固定资产投资保持持续快速增长势头       在经济富厚增长的同期，寰宇社会固定资产投资持续富厚增长，凭据国度   统计局公布的数据，我国全社会固定资产投资总额从 2010 年的 25.17 万亿元上   升至 2022 年的 57.96 万亿元，年均复合增长率达 7.20%。                      图：2011 年-2022 年我国全社会固定资产投资情况 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录                                           全社会固定资产投资(万亿元)                                                                                               数据来源：国度统计局        ③固定资产投资快速增长刺激我国工程参议承包业务发展        工程参议承包行业与固定资产投资范围密切联系。连年来，跟着中国经济   的快速发展以及城市化进程的不竭加速，我国建筑业处于高速发展时期。由于   工程参议承包行业处于基建产业链的中上游，因此我国工程参议承包行业也保   持着快速发展的态势。2011 年至 2021 年期间，我国勘探想象单元营业收入从                            图：2011 年-2021 年中国勘探想象单元营业收入情况                                                 -0.2%                                                                0.0%                                              工程勘探想象收入                          同比增长                                                                                                     数据来源：住建部 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录      我国勘探想象单元营业收入按业务类型不错辩别为工程勘探收入、工程设   计收入、工程总承包收入和其他收入四种。凭据住建部统计数据，2022 年，全   国具有勘探想象天禀的企业营业收入悉数 89，148.3 亿元。其中，工程勘探收入   减少 2.0%；工程总承包收入 45，077.6 亿元，与上年比较增长 12.6%；其他工程   参议业务收入 1，014.5 亿元，与上年比较增长 5.2%。净利润 2，794.3 亿元，与上   年比较增长 12.8%。      （3） 行业监管体制      从事工程承包行业和工程参议服务的企业，国度实行企业阅历与从业东谈主员   阅历两个方面的阛阓准入轨制。   格认定办法》轨则，国度发展和革新委员会是工程参议单元阅历认定的行政管   理部门。国度及所在工程参议协会负责工程参议单元阅历评审、年检等服务。   定》和第 160 号《建设工程勘探想象天禀不休轨则》轨则，国务院建设主管部   门负责寰宇建设工程勘探、工程想象和工程监理企业天禀的解救监督不休。   路水运工程监理企业天禀不休轨则（2015 年改良）》轨则，交通运载部负责全   国公路、水运工程监理企业天禀不休服务，其所属的质料监督机构受交通运载   部交付具体负责寰宇公路、水运工程监理企业天禀的监督不休服务。省、自治   区、直辖市东谈主民政府交通运载主管部门负责本行政区域内公路、水运工程监理   企业天禀不休服务，其所属的质料监督机构受省、自治区、直辖市东谈主民政府交   通运载主管部门交付具体负责本行政区域内公路、水运工程监理企业天禀的监   督不休服务。  招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录         国度对从业东谈主员实行注册执业轨制，咫尺还是实行的有注册建筑师、注册    结构师、注册公用开荒工程师、注册造价师、注册监理师、注册建造师、注册    参议工程师（投资）等专科的执业东谈主员注册服务，今后还将进一步扩大到各主    要专科规模。各专科从业东谈主员将通过国度组织的考试取得执业阅历并在各地工    程想象主管部门注册，按执业范围开展服务，接受按时培训培植，以保持其执    业工夫水慈祥才智。         国度将连续扩充一定的阛阓准入轨制，以确保从业企业规范的经营不休行    为及从业个东谈主的专科工夫训诫与雅致职业操守，珍贵工程想象参议承包的质料    和安全。         跟着我国经济高速发展，以及加入世贸组织，工程参议承包行业不休体制    也发生了首要的变化。从原先适合单一计划经济的不休模式，缓慢转向适合市    场经济的不休模式，况且正在缓慢与发达国度盛大弃取的国际模式接轨。         咫尺，我国已形成以《中华东谈主民共和国建筑法》为基础的多档次、多门类、    多格式的行业法律律例，包含行业天禀不休、行业业务圭臬、行业质料不休等    方面的法律律例和政策体系。         本公司所从事的交通基建联系工程参议和承包服务行业较为重要的法律法    规和政策如下：              表：交通基建联系工程参议和承包服务行业主要政策律例 业务类型              联系律例               出文部门         颁布日历         《建设工程想象招标投标不休办法》             建设部      2000 年 10 月 18 日         《工程参议单元阅历认定办法》               发改委      2005 年 03 月 04 日         《公路、水运工程试验检测不休办法》            交通部      2005 年 08 月 20 日         《建设工程勘探想象天禀不休轨则》             建设部      2007 年 06 月 26 日 工程参议业   务     《公路水运工程监理企业天禀不休轨则（2015 年修                                     交通运载部     2015 年 05 月 12 日         订）》         《建设工程勘探想象不休条例（2015 年改良）》     国务院      2015 年 06 月 12 日         《建设技俩环境影响评价天禀不休办法》          环境保护部     2015 年 09 月 28 日         《工程参议行业不休办法》                 发改委      2017 年 11 月 07 日  招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录         《国度发展革新委 住房城乡建设部对于激动全过程    发改委、建设         工程参议服务发展的指导意见》               部         《中华东谈主民共和国招标投标法》               寰宇东谈主大     1999 年 08 月 30 日         《建设工程技俩不休试行办法》               建设部      2004 年 11 月 16 日         《中华东谈主民共和国建筑法（2011 年改良）》       寰宇东谈主大     2011 年 07 月 01 日 工程承包业   《建筑工程施工发包与承包计价不休办法》          住建部      2014 年 02 月 01 日   务     《建筑业企业天禀不休轨则》                住建部      2015 年 01 月 22 日         《公路工程想象施工总承包不休办法》           交通运载部     2015 年 06 月 26 日         《公路水运工程质料监督不休轨则》            交通运载部     2017 年 09 月 04 日         现行公路工程行业圭臬及《公路工程圭臬体系》       交通运载部     2020 年 04 月 17 日         （4） 交通工程参议承包行业性情         交通工程参议承包行业具有工夫密集型的性情，在建筑产业链中属于轻资    产、高利润的业务格式。往常，具有较高工夫水平的基建想象企业，不但不错    通过基建想象业务升迁公司总体利润水平，还不错通过连接总承包技俩拉动基    建建设业务的收入，对企业的盈利才智起到积极的升迁作用。         交通工程参议承包行业具有很强的周期性、区域性和季节性性情。交通工    程参议承包行业与我国宏不雅经济和社会固定资产投资密切联系，行业周期与国    民经济周期基本一致，跟着我国将来经济稳健持续增长，必将推动我邦交通工    程参议承包行业持续雅致发展；而交通工程参议承包行业的发展与所处区域经    济发展和城市化水平密切联系，区域特征显明，咫尺中国阛阓范围最大的地区    为环渤海、长三角和珠三角三大区域。跟着国度西部翻开发力度的加大，将来    西部地区将成为我邦交通工程参议承包行业新的业务增长点；另一方面，交通    工程参议承包行业具有典型的季节性性情。由于工程建设技俩建设周期一般较    长，受天然环境影响较大，至极是铁路、公路、城市轨谈交通等工程，受施工    现场所质、风光条件的影响十分特出。一般来讲，每年上半年由于受到春节等    法定长假，以及冬季朔方阴寒、南边湿气等多种身分影响，业务相对较少。         （5） 交通工程参议承包行业的发展趋势         工程参议承包行业的发展主要受到我国基建投资和阛阓需求的影响，2008    年以来，跟着宽松的宏不雅经济政策落地，工程参议承包行业迎来了快速发延期。 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录      与此同期，经过近十年来的持续发展，传统工程参议承包行业阛阓竞争逐   渐加重，全产业链竞争和跨界发展趋势日趋显明，跟着国度严控所在政府欠债   总量，PPP 模式得到纵脱推广，导致阛阓更多向资金资源占有者歪斜。      将来，工程参议行业将缓慢向科技化，智能化标的发展，充分响应“互联网   +”，智能交通政策发展办法，进一步激动信息化进程，完善产业链覆盖和提高   科技附加水平，达成举座业务的升迁。联系业务将缓缓由公路建设为主向建设   与管养并重移动、由交通行业为主向交通与市政并重移动、由土木匠程为主向   土木与信息并重移动。      （6） 交通工程参议承包行业的竞争样式      凭据 2022ENR/建筑时报“中国工程想象企业 60 强”排行统计，我邦交通   工程行业的主要企业及排行如下表：     表：2022ENR/建筑时报“中国工程想象企业 60 强”主要企业及排行情况    ENR 排行             企业称号                主要收入来源   数据来源：摘自好意思国《工程新闻记录》（ENR）和中国《建筑时报》主办的 2022ENR/建筑   时报“中国工程想象企业 60 强”排行统计。 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录      工程参议产品径直影响联系工程的建设，辗转影响到国度经济发展和东谈主民   人命财产安全，因此国度对该行业制定了较为严格的行业圭臬和阛阓准入轨制。   国务院故意对建设工程质料颁布行政律例，政府建设主管部门有相应圭臬规范、   规章拘谨工程建设产品的参议、想象、施工和验收。      依据国度主管部门的规章，进入该行业需要经过肯求，需要领有一定例模   的注册资金、有相应行业的工程事迹、有合适数目要求且具有相应工夫阅历的   专科工夫东谈主员、有健全的质料、经营不休体系和必要的工夫装备，企业天禀的   赢得要通过行政许可的神志授予。因此，天禀、工夫和从业教化已成为进入本   行业的主要辞让。具体情况如下：      ①从业天禀限定      国度建设部颁布了《建设工程勘探想象企业天禀不休轨则》、《工程勘探   天禀分级圭臬》、《工程想象天禀分级圭臬》等行业规章，对从事工程参议服   务业务企业的天禀批准和不休作出了相应的轨则。上述律例中对新肯求从业企   业的注册成本、专科工夫东谈主员数目、工夫装备和勘探想象事迹都作出了具体的   要求，未能按照轨则要求称心要求的企业无法赢得从业联系天禀。      ②工夫东谈主才限定      工夫和东谈主才的积贮是工程参议服务行业阛阓竞争的主导要素之一。同期，   工夫和东谈主才是密不可分的，企业是否领有掌合手上述联系工夫的东谈主才，这些东谈主才   合适国度《勘探想象注册工程师不休轨则》、《中华东谈主民共和国注册建筑师条   例》等法律律例的轨则，具备相应的从业阅历，亦然企业成功参与行业竞争的   主要身分之一。因此，专有工夫、纯属工艺和联系东谈主才资源的积贮亦然限定其   他企业进入本行业的主要壁垒之一。      ③从业教化限定      由于工程参议产品辗转影响到国度经济发展和东谈主民人命财产安全，工程咨   询服务企业以往的行业教化是业主重点矜恤的对象。由于工程技俩的个性化差   异较大，波及规模较广，任何单一企业都不可能涵盖统统或大部分的业务层面，   因此，具备在某一规模中的成功参议、想象、建造、不休、运作教化将对工程 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录   参议服务企业连续扩大在该规模的阛阓占有地位，况且对限定其他企业进入到   该技俩规模起到十分重要的作用。      （7） 行业的周期性、季节性和区域性性情      交通工程参议和交通工程承包行业与国度交通基础设施建设和更新改造投   资范围密切联系。国度对交通基础设施的插足与国民经济发展的不同期期具有   一定的关联性，在国民经济持续快速发展、城市化进程加速激动的时期，国度   时时大范围地进行交通基础设施建设，以称心经济发展的需要。      当年几十年，我国经济保持了持续快速发展势头，城市化进程也在加速推   进之中。为称心经济快速发展和城市化加速激动对交通基础设施的需求，我国   交通基础设施的投资范围一直较大，带动了交通工程参议和交通工程承包行业   的持续发展，咫尺莫得弘扬出显明的周期性。但其与公路桥梁等固定投资及建   设的季节致密研究，同期受春节及天气等身分的影响，具有一定的季节性。      咫尺所在政府和联系部门在弃取交通工程参议企业或交通工程承包商的时   候，仍不同程度地存在优先谈判当地或本部门企业的风光，具有一定的地域性。   但是，跟着交通工程招投标轨制入手往常扩充，交通工程参议和交通工程承包   行业的阛阓化程度正在日益提高。      公司积极收拢行业阛阓化中带来的阛阓契机，进行寰宇阛阓的详细布局，   开拓重庆之外地区的阛阓，并取得了积极的后果，咫尺公司在寰宇已领有 9 个   分支机构。      （8） 行业与上、下贱行业之间的关联性      交通工程参议行业处于交通基础设施建设价值链的前端。主要采购所需的   日常用品、诡计机等开荒材料，不径直影响工程服务产品达成。况且，上述的 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录   开荒材料均为阛阓供应充裕，而且质料、价钱高度透明的产品，不存在依赖特   定供应商的情形。因此，本公司与上游产业不存在致密关联的关系。      交通工程参议对下贱交通基础设施建设行业存在较强的依附性。将来，随   着我国宏不雅经济进一步增长和城市化进程的加速激动，对交通基础设施仍存在   较大的需求。我国新建和改扩建的交通基础设施投资仍会处于较高的水平，对   交通工程参议行业形成耐久利好。      交通工程承包业务的主要供应者包括工程参议提供商、开荒材料供应商以   及施工分包商。工程参议提供商的实力，开荒材料的供应质料、成本和进程，   施工分包商的胁制情况，都可能对交通工程承包技俩实施产生实质性的影响。   咫尺大型的交通工程参议企业和交通工程承包商均领有经过本人探员的及格的   工程参议提供商、开荒材料供应商和施工分承包商长名单，并通过一系列的评   审规范，不竭更新与淘汰不对格的供应商与分包商，弃取优秀的企业加入公司   供方长名单，以保证工程参议、开荒材料和工程施工的质料。      与交通工程参议业务一样，交通工程承包业务也对下贱交通基础设施建设   行业存在较强的依附性，将来将跟着我国宏不雅经济进一步增长和城市化进程的   加速激动而得到改善。      （9） 交通工程参议承包行业经营模式      凭据各公司本人的各异和提供服务范围的不同，交通工程参议服务行业的   经营神志主要分以下二种类型：      ①单一业务的交通工程参议机构      此类机构能够为建设技俩提供交通工程想象参议、检测评估参议、监理咨   询过火他工夫参议中某一项服务，如零丁的交通工程参谋人公司、交通工程参议   公司、单一的想象院（事务所）等。此类公司的范围不等，小公司范围为十几   东谈主至几十东谈主不等，大公司范围可达上百东谈主。零丁的交通工程参谋人机构或参议机 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录   构主要承担政府和业主交付技俩建设的前期服务，单一的想象院（事务所）仅   仅为用户提供单一的工程想象和相应的服务。      ②详细型的交通工程参议机构      此类机构能够为建设技俩提供交通工程想象参议、检测评估参议、监理咨   询过火他工夫参议中的全部业务或其中的几项服务。从咫尺的发展时局来看，   业主或工程承包商对交通工程参议机构的要求越来越高，更多的要求工程参议   机构提供“一揽子”的惩处决策，提供投资筹划、技俩想象、融资、建设、运营、   东谈主员培训、后期珍贵等全过程参议服务。      跟着建设技俩的范围越来越大，复杂程度越来越高，业主一般都不直收受   理技俩，而由故意从事工程承包企业组织完成。咫尺，工程承包神志多种各类，   总的趋势是单一的施工神志越来越少，业主更多的要求承包商提供工程技俩   “一揽子”惩处决策。工程承包已从蓝本单一的想象或施工，延迟到技俩不休、   想象、参议、融资、采购、技俩运营、东谈主员培训、后期维修等全过程。      （二）公司所处行业地位      刊行东谈主经营范围包括投资运营、交通科技、智能交通、交通生态四伟业务，   覆盖公路全产业链各个重要格式。一方面，公司领有淳朴的公路行业联系科技   立异研究实力，在全产业链的业务开展中具有特有的竞争上风；另一方面，公   司所管控和参股路产多数位于国度骨干线，区位上风显明，盈利才智较强，在   耐久的投资经营与不休中积贮了丰富的教化。      公司现已成为中国投资经营里程最长、覆盖区域最广、产业链最齐全的综   合性公路投资运营服务商。路产技俩咫尺已覆盖22个省、自治区、直辖市，并   与多个所在政府、交通主管部门、省交通投资运营企业保持了雅致的疏导、合   作，网罗型扩张、范围化拓展、寰宇跨区域政策布局的举座上风显明，应酬区   域风险才智较强。 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录      公司专注于公路全产业生态圈，领有淳朴的公路行业联系科技立异研究实   力，形成了涵盖勘查、想象、特色施工、投资、运营、养护、服务等公路全产   业链业务形态，既涵盖成本、工夫积贮、科研实力等要素，又兼具范围效益和   协同效应。公司产业链齐全，高下贱一体，领有业务结构政策协同的上风，应   对产业布局风险才智较强。      招商局集团行为招商公路的控股股东和执行胁制东谈主，领有建壮的详细实力、   悠久的经营历史、先进的经营理念和专科的不休体系，为公司的投资发展提供   了雅致的泥土环境。优秀的阛阓化基因和革新立异基因是公司敢于开拓、积极   奋进的源能源，全球化的业务布局和洞若观火的政策眼神成为公司拓展业务、   立异转型的故意保障。招商局集团具有详细的行业疏导融合才智和资源整合能   力，借助招商局集团在外洋口岸、工业园等已有产业布局和品牌影响力，为招   商公路在外洋阛阓拓展提供雅致平台；借助招商局集团在国内行业影响力和高   端融合才智，为招商公路在国内资源整合和范围扩张提供有劲复旧；借助招商   局集团内资源协同效应，促进了招商公路对内的资源互补，对外构建特有的竞   争上风，助力招商公路长久保持行业最初地位。      胁制2023年6月30日，招商公路不休的收费公路技俩共计26条，散布于国内   的15个省、自治区和直辖市，不休里程约2，008公里。上述路产多处于国度骨干   线，区位上风显明，盈利才智优异，成长富厚。      公司参股多家优质收费公路公司，连年来，招商公路又陆续政策入股山西   路桥、王人鲁高速和沪杭甬高速，A、H两地参股的公路上市公司累计达15家。招   商公路的投资收益某种层面上反应出了公路行业举座的走势情况，连年来，参   股公司孝敬的投资收益保持持续增长趋势，不仅为公司效益增长提供了坚实的   保障，亦赋予了公司特有的行业地位和发展空间。 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录      在公路投资运营不休方面，公司自2015年以来，先后参控股收购阳平高速、   桂阳高速、桂兴高速、灵三高速、鄂东大桥、重庆沪渝高速、重庆渝黔高速、   安徽亳阜高速、重庆成渝高速、招商中铁技俩、诸永高速、乍嘉苏高速、昆玉   高速、京台高速廊坊段、廊沧高速廊坊段等26条高速公路，悉数不休里程2，008   公里，在公路的投资和运营不休等方面积贮了丰富的教化，建立了完善的投资   决策体系和运营不休体系。      在收费公路及联系板块的投资业务中，招商公路建立了圭臬化、多角度、   立体化的技俩评价体系，以贸易可行径根底起点，以投资收益率为中枢方针，   以路产成长性为重点考量，以风险可控为基础保障，激动技俩评价与决策，借   助第三方守法观看、收入评估、成本预测和过程动态追踪分析等多种神志，防   控技俩决策、投资、建设、运营风险，推动投资技俩滚动为灵验投资。      公司不休团队领有多年公路投资规模的详细不休教化，并取得较好的后果   及经营效益。为持续升迁公司的运营不休水平，公司不休团队围绕公司政策，   不竭优化圭臬体系、架构经由，升迁不休效率；完善营运、产权、工程等专科   经由体系，规范不休经由；同期向内发力，聚焦运营，积极开展内生增长，精   益不休不竭深入，进一步夯实招商公路品牌打造和不休复制的基础。      公司借助旗下招商交科淳朴的科研实力和工夫积贮，悉力于发展交通科技，   激动信息化、智能化业务落地，以科技推动企业快速发展。招商交科是国度级   交通科技立异与后果产业化基地，建有国度级、省部级等各类研究开发平台21   个，包括“国度山区公路工程工夫研究中心”、“公路纯正国度工程研究中   心”、“桥梁工程结构能源学国度重点实验室”、“山区谈路工程与防灾减灾   国度所在联合工程研究中心”、“公路长大桥建设国度工程研究中心（合   作）”、“交通土建工程材料国度所在联合工程研究中心（合作）”等国度级   研发平台6个，涵盖公路交通建设的各个主要专科，还建有“数字交通国度专科   化众创空间”“交通＋航天”军民会通联合实验室等新式、跨界立异创业平台；   设有博士后科研服务站1个，与高等院校联合共建博士点1个和硕士点5个；形成   了谈路、桥梁、纯正、口岸、航谈、交通工程、泥土成就、流域治理、生态景 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录   不雅、服务区建筑、智能管养、智能检测、智能车检、修造船水工建筑物、物流   园等十多个专科工夫门类，组成了集约高效的科技立异体系，在复杂艰险山区   公路建设、交通基础设施智能化管养、车路协同自动驾驶、交旅会通景不雅营造、   内河港航工程建设等标的工夫最初。招商交科丰富的工夫积贮，将有助于公司   智能化政策野心的稳步激动。      招商交科是国内最初的交通行业科技产业集团，培养了一批在行业内有一   定著名度和影响力的高级次东谈主才团队。现存享受国务院特殊津贴巨匠13东谈主，全   邦交通运载后生科技英才5东谈主，寰宇公路优秀科技服务者3东谈主，寰宇交通工夫能   手1东谈主，中国公路百名优秀工程师8东谈主，交通部“十百千东谈主才工程”第一档次东谈主   选2东谈主，中国公路后生科技奖1东谈主。      招商交科科技实力淳朴，积极推动行业科技立异，累计赢得各级各类科学   工夫奖励400余项。包括国度级科技奖25项，省部级科技奖395项。其中，获国   家科技跳动一等奖5项，国度科技跳动二等奖9项，国度科技跳动三等奖7项。招   商交科还通过巨匠参议、工夫参议、科研开发、工程施工、工程监理等神志主   持或参与了庞大国内具有影响力的首要工程技俩：连接的重庆东水门长江大桥、   千厮门嘉陵江大桥工程荣获第十六届中国土木匠程詹天助大奖；以多种格式共   主理或参加了“世纪工程”港珠澳大桥建设的14个技俩；连接的重庆轨谈交通   红旗河沟换乘站最翻开挖断面面积达760平方米，是咫尺亚洲最大的暗挖地铁车   站，荣获国际纯正界“奥斯卡”奖——年度凸起工程奖；连接的莫桑比克马普   托大桥主桥钢桥面铺装和索缆产品，沿用中国工夫圭臬想象和施工，达成中国   圭臬的输出；参建的湖南矮寨特大桥荣获2018-2019年度中国建设工程鲁班奖。      招商公路在作念强作念优作念大传统产业的同期，隆重布局、培育着眼于将来的   新产业和新发展模式，从单纯的收费、科研想象向产业链高端及新产业延迟，   推动了公司立异转型和可持续发展。公司通过布局智能交通产业，升迁了高速   公路服务运营的质料、效率，有劲推动了高速公路行业乃死党通运载行业的供   给侧结构性革新和不休运营体制革新进程。 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录      通过连年来的高速发展，招商公路智能交通业务已在寰宇27个省、市、自   治区内建成覆盖灵巧收费、灵巧运营、灵巧安全等规模的产品、服务体系。高   速公路灵巧运营，激动高速公路运营不休平台一体化、智能化、协同化升级，   以数据驱动下的业务模式升级，赋能高速公路运营企业资产、运营、养护全业   务降本增效。高速公路灵巧安全，“全部三方”协同平台持续扩大服务范围，   恶劣天气安全管控达成多省应用糟塌，塌实强化高速公路可靠、安全、高效的   运营不休办法；高速公路灵巧收费，持续巩固传统业务范围，全面对标联网收   费升级决策，形成解放流车谈、无东谈主收费站试点后果，持续深入收费阛阓立异   业态探索培育。此外，公司智能交通业务在基于机器视觉的交通事件检测工夫、   高速公路物联网管控工夫等多项中枢工夫达成研发糟塌与产业应用，效果雅致。      招商新智获批国度级高新工夫企业，入选国资委“科改示范企业”、北京   市专精特新“小巨东谈主”企业、北京市专精特新中小企业。招商新智收拢科改示   范的阛阓化革新和科技立异契机，从完善治理结构、阛阓化选东谈主用东谈主机制、激   励拘谨机制、引发科技立异动能等方面激动革新。累计赢得软件著述权112项、   发 明 专利 5项、 注册 商标 9 项 。公司 不休 体 系健全 完善 ，已通 过 ISO9001、   ISO20000、ISO27001、ISO14001、ISO45001等5项国际不休认证，通过CMMI5   级、SPCA5级评估。招商华软行为国度首批认定的软件企业，是国度高新工夫   企业、国度学问产权示范企业、广州市立异标杆企业、广州市行业最初企业、   广州市企业研究开发机构、广州开发戋戋块链企业，累计赢得软件著述权234项，   专利101项（发明专利36项，实用新式专利42项，外不雅专利23项），商标1项。   招商华软已通过ISO9001、ISO20000、ISO27001、ISO14001、ISO45001等5项国   际不休认证，赢得CMMI5级文凭，领有系统建设和服务才智评估CS3级、公路   交通工程专科承包贰级等天禀，领有广东省交通电子支付工程工夫研究中心等   研发机构。招商智广领有软著38项，专利15（发明专利2项，实用新式13项），   领有公路交通工程公路安全设施专科承包一级、公路交通工程公路机电工程专   业承包一级、电子与智能化工程专科承包一级等天禀。      招商生态为国度级高新工夫企业、重庆市“专精特新”企业，领有环保工   程专科承包一级、工程想象环境工程专项（期侮成就工程）甲级等顶级天禀。 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录   认定为重庆市“专精特新”企业与重庆市企业工夫中心，“泥土成就工夫及装   备立异创业团队”入选“2022年重庆英才·立异创业示范团队”。同期招商生态   领有重庆市科技局正经授牌的省部级工程工夫研究中心——“重庆市泥土期侮   胁制与成就工程工夫研究中心”，中心容身重庆面向寰宇，荟萃了一批国内知   名的泥土成就巨匠，主要开展有机物、重金属及复合期侮物的期侮场所成就研   究，为期侮泥土成就提供工夫营救，是“产、学、研”深度会通、盛开的平台。   负荷分散式浑水处理开荒、公路邻近重金属期侮耕地原位快速成就工夫和交通   规模生态类技俩环复旧派系字化信息系统”等三项工夫入选《交通运载行业智      （三）公司濒临的主要竞争情况      咫尺收费公路运营不休主体主如果各省的高速公路不休单元、交通投资集   团，范围较大、实力较强的有山东高速集团、江苏交通控股、浙江交通投资集   团、安徽交通控股、四川交通投资集团、河南交通投资集团等，以及为数未几   的寰宇布局的收费公路投资经营企业，主要企业有招商局公路、中交建设、中   国中铁、中国铁建、越秀交通等。      咫尺，高速公路行业内存在二十余家上市企业，包括浙江沪杭甬、山东高   速、华夏高速、宁沪高速、四川成渝、赣粤高速、深高速、当代投资、皖通高   速、五洲交通等。      （四）公司主营业务情况      刊行东谈主业务经营范围包括投资运营、交通科技、智能交通及交通生态四大   板块，覆盖公路产业链重要格式。胁制 2023 年 6 月底，招商公路投资经营的总    招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录         里程达 13，060 公里，在经营性高速公路行业中稳居第一，权益里程为 3，659 公         里，所投资的路网已覆盖寰宇 22 个省、自治区和直辖市。           公司的经营范围：公路、桥梁、船埠、口岸、航谈基础设施的投资、开发、         建设和经营不休；投资不休；交通基础设施新工夫、新产品、新材料的开发、         研制和产品的销售；建筑材料、机电开荒、汽车及配件、五金交电、日用百货         的销售；经济信息参议；东谈主才培训。（照章须经批准的技俩，经联系部门批准         后方可开展经营行径）。           呈报期内，公司合并口径收入组成情况如下：                     表：近三年及一期公司合并口径主营业务收入组成情况                                                                             单元：万元    技俩            营业收入         占比       营业收入        占比       营业收入        占比       营业收入        占比  投资运营板块    312，154.68   72.89%   513，864.74  61.93%   582，出产302.43  67.51%   447，103.96   63.25%  交通科技板块     83，769.97   19.56%   187，627.18  22.61%   167，021.89  19.36%   161，750.62   22.88%  智能交通板块     20，332.59    4.75%   101，338.02  12.21%    89，511.41  10.38%    78，543.69   11.11%  交通生态板块     12，012.00    2.80%    26，879.05   3.24%    23，767.43   2.76%    19，493.60    2.76%    悉数      428，269.24 100.00%    829，709.00 100.00%   862，603.16 100.00%   706，891.87  100.00%           最近三年及一期，招商公路的营业收入分别为 706，891.87 万元、862，603.16         万元、829，709.00 万元和 428，269.24 万元。呈报期内，公司合并报表范围内的主         营业务为投资运营、交通科技、智能交通及交通生态四伟业务板块。           呈报期内，公司合并口径毛利和毛利率组成情况如下：                     表：近三年及一期公司合并口径主营业务毛利组成情况                                                                               单元：万元   技俩                毛利        毛利率       毛利       毛利率           毛利        毛利率         毛利        毛利率 投资运营板块       149，367.71   47.85% 239，533.49  46.61%      311，451.99  53.49%    204，563.37   45.75% 交通科技板块        10，827.63   12.93% 28，462.79   15.17%       21，974.07  13.16%     20，894.33   12.92% 智能交通板块         4，295.83   21.13% 19，084.66   18.83%       20，545.59  22.95%     17，532.01   22.32% 交通生态板块         1，289.98   10.74%   3，780.56  14.07%        3，538.29  14.89%      3，799.63   19.49%    悉数        165，781.15 38.71% 290，861.50 35.06%         357，509.95 41.45%     246，789.34   34.91% 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录      呈报期内，刊行东谈主投资运营业务板块的毛利对总体毛利的孝敬度高，因此   公路投资运营业务的毛利率变化很大程度上影响了总体毛利率的增减变动。报   告期内，投资运营业务板块的毛利率分别为 45.75%、53.49%、46.61%和 47.85%，   均保持在 45%以上，说明了投资运营业务的富厚以及对刊行东谈主利润的孝敬较大。      呈报期内，交通科技业务的毛利率分别为 12.92%、13.16%、15.17%和   的性情。      （1）投资运营板块      招商公路的经营公路联系业务的营业收入主要为高速公路的通行费收入，   通行费收入范围取决于车流量及收费圭臬，车流量主要与经济发展水平、地舆   区位、政府政策、通车里程、服务区服务水对等身分十指连心。高速公路执行   的收费圭臬为客、货车均按车型分类收费。经营公路联系业务的营业收入波动   一般较小，基本上呈现和宏不雅经济正联系的态势。                  招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录                                 表：公司已建成通车的控股高速公路概况 序                                                   建设公                    收费里程      总投资      想象通行量（辆       路段称号                起止点               性质                 收费期限 号                                                    里                     （km）      （亿元）     小客车/日）              乐清湖雾岭至白鹭屿段；温州瓯海南白象至苍南分              水关段（1）              北仑站-大朱家段；              宁波东站-姜山站贯串线段（2）              起于阳朔县高田镇，接桂阳高速，蹊径普益乡、平              乐镇，止于平乐县二塘镇，接平钟高速              起于冲口立交，接桂柳高速，途经马面立交、临桂              速              起于兴安县北梅村洞，蹊径经严关、溶江、三街，              止于灵川粟家，接桂柳高速和桂林绕城高速      桂林灵三高   灵川县定江镇独田村接桂林至僚田高速公路，终于        速     临桂县会仙镇马面村接桂林至梧州高速公路                招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录 序                                                   建设公                    收费里程      总投资       想象通行量（辆      路段称号                 起止点               性质                 收费期限 号                                                    里                     （km）      （亿元）       小客车/日）             干线涪陵龙桥互通至绕城东互通；贯串线茶店互通             至麻柳嘴互通             起于皖豫两省接壤的黄庄，接商亳高速公路，止境             贯串界阜蚌高速                                                                                       好意思元             京台段：起首为廊坊市广阳区厨子营村，止境为安             次区穆 家口村；             廊沧段：起首为廊坊市永清县别古庄村，止境为沧             州青县 界（大城县大木桥村                             表：公司已建成通车的控股高速公路获取批文情况 序      路段称号          批文称号            文号       批复机构             批复日历                    证载主要内容 号             对于瑞安龙头至苍南分水关公路可行 交野心发          中华东谈主民共和                     技俩全长约 30 公里。总投资胁制在 18 亿以内（交             性研究呈报的批复         [1998]786 号   邦交通部                       通部提供 2.46 亿，其余由浙江省自筹惩处）。             对于印发温州瓯海南白象至瑞安龙头 浙交      甬台温高                                  浙江省交通厅        2006-3-21    好意思满验收批文。      速             对于印发同三国谈骨干线瑞安龙头至                              浙交             苍南分水关段工程好意思满验收草率书的               浙江省交通厅        2007-3-14    好意思满验收批文。                              [2007]65 号             文书               招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录 序     路段称号          批文称号            文号       批复机构    批复日历                      证载主要内容 号            对于甬台温高速公路乐清湖雾街至白                             浙政办函          浙江省东谈主民政            鹭屿及温州南白象至飞云段收取车辆                        2002-10-25   确定收费圭臬联系事宜。                             [2002]80 号    府办公厅            通行费的复函            对于温州平阳至苍南段收取车辆通行 浙政办函          浙江省东谈主民政            费的复函             [2003]96 号    府办公厅            对于甬台温高速公路温州段收费期限 浙政办函          浙江省东谈主民政                确定收费期限：2020 年 1 月 1 日至 2030 年 9 月 30            的复函              [2010]27 号    府办公厅                  日。            对于深入收费公路轨制革新取消高速                             浙政办函          浙江省东谈主民政            公路省界收费站收费政策疗养意见的                        2019-12-30   浙江省高速公路收费圭臬。                             [2019]96 号    府办公厅            复函                                           号浙江省交通            对于印发同三线宁波通途路至大朱家 浙交监                                 甬台温高速公路宁波大碶至大朱家段工程质料草率                                           厅工程质料监   1998-12-11            段高速公路工程质料草率呈报的函  [1998]187                           呈报批复。                                           督站            对于印发国谈骨干线（同江—三亚）                             浙交                                  甬台温高速公路宁波大碶至大朱家段工程交工验收            大碶至西坞公路北仑通途路至大朱家               浙江省交通厅   1998-12-16                             [1998]495 号                         呈报批复。     北仑港高   段交工验收呈报的文书     速                                     号浙江省交通            对于印发同三线宁波市境潘火至西坞 浙交监                                 甬台温高速公路宁波潘火至西坞段工程质料草率报                                           厅工程质料监   1999-12-9            高速公路工程质料草率呈报的函   [1999]264                           告批复。                                           督站            对于同江至三亚国谈骨干线宁波市境                             浙交复                                 甬台温高速公路宁波潘火至西坞段工程交工验收报            潘火至西坞段高速公路交工验收呈报               浙江省交通厅   2000-1-14                             [2000]23 号                          告批复。            的批复               招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录 序     路段称号          批文称号            文号       批复机构    批复日历                    证载主要内容 号            对于印发同三线宁波境内大碶至西坞               浙江省交通厅                             浙交监            段高速公路工程好意思满质料磨真金不怕火呈报的               工程质料监督   2000-11-13   甬台温高速公路宁波大碶至西坞段好意思满验收呈报                             [2000]203 号            函                              站                                                                 省政府同意自 1998 年 12 月 16 日起，对通过甬台            《对于甬台温高速公路宁波大碶至大 浙政办发          浙江省东谈主民政            朱家收取车辆通行费的复函》    [1998]184 号   府办公厅                                                                 费。                                                                 省政府同意对通过甬台温高速公路宁波潘火至奉化            《对于甬台温高速公路宁波潘火至奉 浙政办           浙江省东谈主民政                西坞段的天真车辆收取通行费，设姜山（现鄞州南            化西坞段收取车辆通行费的复函》  [2000]55 号    府办公厅                  站）、西坞（现奉化站），收费期间自 2000 年 5 月                                                                 经市政府研究，同意宁波北仑港高速公路有限公司                                                                 对同三线一期大碶至西坞的特准经营权（包括对该                                 甬政办抄第     宁波市东谈主民政            《宁波市政府办公厅抄告单》                           2004-6-17    高速公路沿线轨则范围内的运营收费、养护维修和                                                                 不休使用的权利）期限为 25 年，即 2003 年 1 月 1                                                                 日至 2027 年 12 月 31 日止。                                                                 改技俩总投资核定为 18.2 亿元（静态投资 17.6 亿            国度发展革新委对于江西省九江至瑞 发改交运字         国度发展和改            昌（赣鄂界）公路技俩核准的批复  [2006]288 号   革委员会            江西省交通运载厅对于印发九江至瑞            昌高速公路建设技俩好意思满验收草率书                        2018-11-18                             [2018]75 号    输厅                    格。            的文书            对于九江至瑞昌高速公路收取车辆通 赣发改委收         江西省发展和            行费的批复            费字            革新委员会，               招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录 序     路段称号          批文称号             文号         批复机构     批复日历                      证载主要内容 号                                 [2010]2410   江西省交通运                                 号            输厅                                              江西省发展和                             赣发改收费                                   同意将九瑞高速公路收费年限由蓝本批准的 22 年            对于批准延长九瑞高速公路收费年限                  革新委员会，                             字【2013】                    2013-01-30   11 个月疗养为 30 年，扣除已收费两年，剩余收费            的函                                江西省交通运                                              输厅                                 计基础            国度计委对于西部开发 8 条公路干线                国度发展计划                                 [2001]2376             2001-11-14   同意西部开发 8 条公路干线工程野心并批准立项。            野心建设研究问题的文书                       委员会文献                                 号                             桂计交通      广西壮族自治            对于阳朔至平乐公路可行性研究呈报                                         蹊径全长约 39.3 公里，技俩估算总投资 127，000 万                             〔2003〕358 区发展计划委           2003-7-8            的批复                                                      元。                             号         员会文献            广西壮族自治区交通运载厅对于印发                             桂交建管函            广西壮族自治            桂林至梧州公路阳朔至平乐段好意思满验                            2016-4-19    好意思满验收。                             [2016]136 号      区交通运载厅            广西壮族自治区东谈主民政府对于同意收                             桂政函              广西壮族自治                 阳平高速公路收费期限为 29 年，从交工验收通车            取阳朔至平乐高速公路天真车辆通行                            2007-11-12                             [2007]224 号      区东谈主民政府                  之日起至 2037 年 6 月 17 日止。            费的复函                                              广西壮族自治            广西壮族自治区交通运载厅 广西壮                                         全区各收费公路技俩原批复收费期限截止日历按照                             桂交财务发            区交通运载            族自治区发展和革新委员会 广西壮                                         累计免费通行 79 天（2020 年 2 月 17 日至 2020 年                             〔2020〕58         厅， 广西壮族   2020-7-10            族自治区财政厅对于顺延全区收费公                                         5 月 5 日）进行顺延。阳平高速收费截止期间顺延                             号                自治区发展和            路收费期限的文书                                                 至 2037 年 9 月 4 日。                                              革新委员会，               招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录 序     路段称号          批文称号             文号         批复机构     批复日历                     证载主要内容 号                                              广西壮族自治                                              区财政厅                                 计基础            国度计委对于西部开发 8 条公路干线                国度发展计划                                 [2001]2376             2001-11-14   同意西部开发 8 条公路干线工程野心并批准立项。            野心建设研究问题的文书                       委员会文献                                 号                             桂计交通      广西壮族自治            对于桂林至阳朔公路可行性研究呈报                                         蹊径全长约 67 公里，技俩估算总投资 176400 万                             〔2003〕357 区发展计划委           2003-7-8            的批复                                                      元。                             号         员会文献            广西壮族自治区交通运载厅对于印发                             桂交行审             广西壮族自治            桂林至阳朔公路工程好意思满验收草率书                            2017-12-7    好意思满验收。                             [2017]136 号      区交通运载厅            的文书            广西壮族自治区东谈主民政府对于同意收                             桂政函              广西壮族自治                 桂阳高速公路收费期限为 29 年，从交工验通车之                             [2008]21 号       区东谈主民政府                  日起至 2037 年 4 月 30 日止。            费的复函                             桂政函                                     同意疗养桂林至阳朔高速公路收取天真车辆通行费            对于疗养桂林至阳朔高速公路收取机           广西壮族自治                             〔2008〕114                  2008-8-8     期间，收费期限为 29 年，从 2008 年 8 月 1 日起至            动车辆通行费期间的批复                区东谈主民政府                             号                                       2037 年 7 月 31 日止。                                              广西壮族自治                                              区交通运载            广西壮族自治区交通运载厅 广西壮                                         全区各收费公路技俩原批复收费期限截止日历按照                             桂交财务发            厅， 广西壮族            族自治区发展和革新委员会 广西壮                                         累计免费通行 79 天（2020 年 2 月 17 日至 2020 年                             〔2020〕58         自治区发展和    2020-7-10            族自治区财政厅对于顺延全区收费公                                         5 月 5 日）进行顺延。桂阳高速收费截止期间顺延                             号                革新委员会，            路收费期限的文书                                                 至 2037 年 10 月 18 日。                                              广西壮族自治                                              区财政厅               招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录 序     路段称号          批文称号            文号      批复机构     批复日历                     证载主要内容 号                                                                 该技俩总投资核定为 20.1 亿元（静态投资 18.9 亿                             发改交运         号国度发展和                 元），其中成本金约 7.035 亿元，占总投资的            国度发展革新委对于广西自治区兴安                             [2006]2973   革新委员会文    2006-11-29   35%，由广西桂政高速公路投资建设有限公司出            至桂林公路技俩核准的批复                             号            件                      资；其余 13.065 亿元资金肯求国内银行贷款解                                                                 决。            广西壮族自治区交通运载厅对于印发                             桂交行审         广西壮族自治            兴安至桂林公路工程好意思满验收草率书                        2019-4-18    好意思满验收。                             [2019]15 号   区交通运载厅            的文书                             桂政函          广西壮族自治                 兴桂高速公路收费期限为 29 年，从交工验及格后            桂林高速公路收取天真车辆通行费有                        2013-3-27                             [2013]74 号   区东谈主民政府                  正经通车之日起。            关问题的函                                          广西壮族自治                                          区交通运载            广西壮族自治区交通运载厅 广西壮                                     全区各收费公路技俩原批复收费期限截止日历按照                             桂交财务发        厅， 广西壮族            族自治区发展和革新委员会 广西壮                                     累计免费通行 79 天（2020 年 2 月 17 日至 2020 年                             〔2020〕58     自治区发展和    2020-7-10            族自治区财政厅对于顺延全区收费公                                     5 月 5 日）进行顺延。桂兴高速收费截止期间顺延                             号            革新委员会，            路收费期限的文书                                             至 2042 年 6 月 19 日。                                          广西壮族自治                                          区财政厅                                                                 该技俩总投资胁制在 9 亿元以内。建设资金来源：                             桂计交通         广西壮族自治     桂林灵三   对于桂林市国谈过境公路灵川至三塘                                     技俩成本金 4.20 亿元，其中肯求交通部补助 3.05     高速     段技俩可行性研究呈报的批复                                        亿元，自治区交通资金安排 1.15 亿元；其余资金                             号            员会文献                                                                 通过肯求银行贷款惩处。               招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录 序     路段称号          批文称号            文号       批复机构     批复日历                      证载主要内容 号            广西壮族自治区交通运载厅对于印发                             桂交建管函         广西壮族自治            公路工程好意思满验收草率书（桂林国谈                         2013-7-2    好意思满验收。                             [2013]422 号   区交通运载厅            国境公路灵川至三塘段）的文书                                                                 同意顺延桂林国谈过境公路灵川至三塘段高速公路            广西壮族自治区东谈主民政府对于同意顺 桂政函                                           广西壮族自治                交工期和特准期，即交工日历顺延至 2008 年 3 月            延桂林国谈过境公路灵川至三塘段高 〔2008〕37                2008-3-14                                           区东谈主民政府                 30 日，收费期限 29 年不变，收费截止期间为 3037            速公路交工期和特准期的复函    号                                                                 年 3 月 29 日。                                                                 同意桂林绕城高速公路（原桂林国谈过境公路灵川                             桂政函            对于疗养桂林绕城高速公路收费期限               广西壮族自治                至三塘段高速公路）天真车辆通行费收费期限疗养                             〔2012〕73                2012-4-25            的复函                            区东谈主民政府                 为 30 年，从 2008 年 3 月 30 日起至 2038 年 3 月 29                             号                                                                 日止。                                                                 同意将桂林绕城高速公路（灵川——三塘）的尧山            广西壮族自治区交通运载厅对于同意 桂交财务函                                           广西壮族自治                收费站、桂林东收费站、桂林南收费站分别改名为            变更桂林绕城高速公路（灵川—三  〔2013〕81                2013-2-1                                           区交通运载厅                桂林七星收费站、桂林高新收费站、桂林象山收费            塘）部分收费站称号的批复     号                                                                 站。            广西壮族自治区东谈主民政府对于同意临 桂政函                                       广西壮族自治                    同意在桂林国谈过境公路灵川至三塘段高速公路灵            时成就灵川匝谈收费站收取天真车辆 〔2013〕197               2013-10-8                                       区东谈主民政府                     川互通东线匝谈上临时成就灵川匝谈收费站。            通行费研究问题的函        号                                           广西壮族自治            广西壮族自治区交通运载厅 广西壮                                     全区各收费公路技俩原批复收费期限截止日历按照                             桂交财务发         区交通运载            族自治区发展和革新委员会 广西壮                                     累计免费通行 79 天（2020 年 2 月 17 日至 2020 年                             〔2020〕58      厅， 广西壮族   2020-7-10            族自治区财政厅对于顺延全区收费公                                     5 月 5 日）进行顺延。灵三高速收费截止期间顺延                             号             自治区发展和            路收费期限的文书                                             至 2038 年 6 月 16 日。                                           革新委员会，               招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录 序     路段称号          批文称号            文号      批复机构    批复日历                    证载主要内容 号                                          广西壮族自治                                          区财政厅            广西壮族自治区东谈主民政府对于同意收                             桂政函       号广西壮族自                   灵三高速公路收费期限为 29 年，从交工验及格后            取桂林国谈过境公路灵川至三塘段高                       2007-12-12                             〔2007〕221 治区东谈主民政府                   正经通车之日起至 2035 年 12 月 15 日止。            速公路天真车辆通行费的复函                                                                建设资金的筹集不错从三方面惩处，一是向世界银            对于研究京—津—塘高速公路建设问 国阅                                          国务院办公厅   1984-10-31   行贷款；二是有两市一省自筹；三是国度拿一部            题的会议纪要           [1984]61 号                                                                分。                                                                干线工程总概算胁制在 9.4 亿元以内。其中：向世                                                                界银行贷款约 1.5 亿好意思元，交通部从车辆购置附加                                                                费中安排 3.2 亿元东谈主民币，共折合 8 亿东谈主民币，作                             计交                                 为干线工程（不包括征地拆迁和线外工程）的费            对于京津塘高速公路想象任务书的批              国度计划委员                             〔1986〕                1986-7-21    用。征地拆迁、线外工程和汇集线所需用度，由所     京津塘高   复                             会     速                                                          汇额度由国度安排，相应的东谈主民币由北京市、天津                                                                市和河北省负责从高速公路建成后收取的过路费偿                                                                还。                             交函公路            对于印发《京津塘高速公路国度好意思满                             〔1995〕361 交通部         1995-8-17    执行造价 22.52 亿元。            验收草率书》的函                             号            对于批准京津塘高速公路车辆通行费 〔1991〕价                            同意京津塘高速公路试运行期间车辆通行费暂行标                                          国度物价局    1991-1-9            暂行圭臬的复函          费字 12 号                            准，于 1991 年 1 月 15 日起试行。            交通部对于鄂东长江公路大桥施工许            可的批复                招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录  序      路段称号          批文称号             文号          批复机构    批复日历                   证载主要内容  号                                                                      技俩总投资核定为 29.4 亿元（静态投资 27.1 亿                              发改交运             国度发展革新委对于湖北省鄂东长江                   国度发展和改                元），其中：成本金 10.29 亿元（约占技俩总投资                              [2005]2684                 2003-12-20             公路大桥可行性研究呈报的批复                     革委员会                  的 35％），其余 19.11 亿元资金利用银行贷款解                              号                                                                      决。             省东谈主民政府对于设立湖北鄂东长江公 鄂政函               湖北省东谈主民政                自 2010 年 9 月 28 日入手试运营收费，收费年限为             路大桥收费站研究问题的批复    [2010]292 号       府                     30 年                              交通运载部             交通运载部办公厅对于印发湖北省鄂                              办公厅厅公             交通运载部办                好意思满验收工程质料评分 95.45 分，技俩详细评分             东长江公路大桥好意思满验收草率书的通                            2014-2-18                              路验[2014]1         公厅                    94.92 分。             知                              号                              鄂交发                                     对经省政府批准设站收费，且免收车辆通行费的收             省交通运载厅对于延长收费公路期限           湖北省交通运                              〔2021〕213                  2021-12-31   费公路技俩，在原批准的收费期限基础上顺延 79             的文书                        输厅                              号                                       天。             国度计委对于重庆至綦江公路技俩建 计交能               国度计划委员                技俩全长 89 公里，总投资约 20 亿元，其中争取利             议书的批复（一期）        [1994]316 号       会                     用亚洲开发银行贷款 1 亿好意思元。                                                                      技俩全长约 49 公里，估算总投资 21.6 亿元（未含             对于雷神店至崇溪河公路技俩建议书 交函野心              中华东谈主民共和             审查意见的函（二期）       [1998]455 号       邦交通部                                  渝交委竣字         重庆市交通委             公路工程好意思满验收草率书（一期）                             2005-1-13    渝黔高速童家院子至雷神店段好意思满验收批文。                                  [2005]001 号   员会                                  CQJTS-GS-     重庆市交通委             公路工程好意思满验收草率书（二期）                             2011-1-24    渝黔高速雷神店至崇溪河段高速公路好意思满验收。                招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录 序      路段称号           批文称号           文号       批复机构    批复日历                     证载主要内容 号             重庆市物价局重庆市交通委员会对于               重庆市物价局                              渝价                                  明确重庆中信渝黔高速公路有限公司对渝黔高速公             变更渝黔高速公路合股路段收费主体               重庆市交通委   2007-6-15                              [2007]322 号                         路 K43+027.25 至崇溪河段具有经营性收费权益。             和明确圭臬的批复                       员会                                            重庆市交通委             重庆市交通委员会 重庆市物价局关 渝交委                                 收费主体由重庆中信渝黔高速公路有限公司变更为                                            员会       2018-9-28             于变更渝黔高速公路收费主体的批复 [2018]26 号                          重庆渝黔高速公路有限公司。                                            重庆市物价局                                  渝交        重庆市交通局                                                                  收费胁制日历由 2037 年 3 月 16 日延长至 2037 年 6             渝交〔2021〕100 号        〔2021〕100 重庆发展与改   2021-8-25                                                                  月 3 日。                                  号         革委员会                                                                  蹊径全长 88.608 公里，估算总投资为 79.27 亿元，             重庆市发展和革新委员会对于重庆沿 渝发改交                                            重庆市发展和                成本金比例为 25%，技俩成本金 19.82 元由技俩法             江高速公路主城至涪陵段工程技俩核 [2012]1727             2012-11-28                                            革新委员会                 东谈主自有资金惩处，其余资金通过商请贸易银行贷款             准的批复             号                                                                  等渠谈惩处。             重庆市交通委员会工程质料安全监督               重庆市交通委                              渝交质监             局对于沿江高速主城至涪陵段工程项               员会工程质料   2016-11-22   好意思满验收批文。                              [2016]248 号             目好意思满验收质料草率的呈报                   安全监督局             重庆市交通委员会重庆市物价局对于                              渝交委           重庆市物价局             延长沿江重庆沿江高速公路主城至涪                              〔2016〕39      重庆市交通委   2016-12-20   延长试收费期限。             陵段技俩一期试行收取车辆通行费期                              号             员会             限的批复             重庆市交通委员会重庆市物价局对于 渝交委           重庆市交通委                                                                  明确收费年限为 30 年，2013 年 12 月 23 日至 2043             重庆沿江高速公路主城至涪陵段收取 〔2017〕18      员会重庆市物   2017-5-31                                                                  年 12 月 22 日。             车辆通行费的批复         号             价局                 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录 序      路段称号            批文称号            文号          批复机构    批复日历                     证载主要内容 号             重庆市物价局重庆市交通委员会对于                    重庆市物价局                              渝价             沿江高速公路主城至涪陵段技俩一期                    重庆市交通委   2013-12-19   通车收费文献。                              [2013]406 号             收取车辆通行费的批复                          员会             重庆市交通委员会重庆市物价局对于                    重庆市交通委                              渝交委             延长沿江高速公路主城至涪陵段技俩                    员会重庆市物   2015-12-25   延长试收费期限。                              [2015]29 号             一期试行收取车辆通行费期限的批复                    价局             重庆市交通委员会重庆市物价局对于                    重庆市交通委                              渝交委                                      收费主体由重庆中信沪渝高速公路有限公司变更为             变更重庆沿江高速公路主城至涪陵段                    员会重庆市物   2018-9-28                              [2018]25 号                               重庆沪渝高速公路有限公司。             收费主体的批复                             价局                                                 重庆市交通局                                   渝交发                                 收费胁制日历由 2043 年 12 月 22 日延长至 2044 年             渝交发[2021]27 号                       重庆发展与改   2021-8-25                                   [2021]27 号                          3 月 10 日。                                                 革委员会                                                                       工程估算总投资 25.11 亿元，所需建设资金来源：                                                                       技俩成本金 8.91 亿元（为总投资 35.48%），其中申             对于亳州-阜阳公路可行性研究呈报      计基础           安徽省发展计             的批复                   [2002]772 号   划委员会                                                                       费安排 3.65 亿元，成本金之外 16.2 亿元，肯求银                                                                       行贷款惩处。             对于印发亳州（豫皖界）至阜阳（刘                              皖交建管               安徽省交通运             小集）高速公路好意思满验收草率书的通                             2011-1-26    好意思满验收批文。                              [2011]30 号         输厅             知             安徽省东谈主民政府对于亳阜高速公路收 皖政秘                安徽省东谈主民政                亳阜高速收费经营期限从 2006 年 12 月 15 日 2036             费经营期限的批复         [2009]129 号        府                     年 12 月 14 日。                招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录 序      路段称号          批文称号            文号        批复机构   批复日历                    证载主要内容 号             对于成立中外合作共同经营我省公路 黔交办           贵州省交通厅   1997 年 3    成立中外合作公司，共同经营贵州省已建成的贵黄             的汇报              （1996）第                月 31 日      公路一级路段 25 公里和贵阳东出口公路 13 公里。                                                                 贵阳东出口公路云关收费站及冒沙井、大坡东匝谈                                                                 收费站合适国度成就收费站（点）的研究轨则，同                                                                 意成就收费站收取车辆通行费。收费服务由贵州云                              黔府函             省东谈主民政府对于补办贵阳东出口公路           贵州省东谈主民政       2003 年 12   关公路有限公司、贵州蟠桃公路有限服务公司负责                              〔2003〕482             成就收费站手续研究事宜的批复             府            月4日         组织实施。                              号                                                                 收费期限为 30 年，从 1997 年 4 月 16 日起至 2027                                                                 年 4 月 15 日止，收费期限届满，即住手收费并撤                                                                 除收费站（点）    。                              黔府函                                同意在贵阳东出口高速公路成就机场站             省东谈主民政府对于贵阳东出口高速公路           贵州省东谈主民政       2007 年 10                              〔2007〕182                          （K001+300)往复式匝谈收费站（点）                                                                                     ，征收车辆             设站收取车辆通行费研究事宜              府            月 18 日                              号                                  通行费偿还银行贷款。                                                                 同意贵阳东出口高速公路云关收费站迁徙至下坝，                                                                 新建贵阳东收费站。待贵阳东收费站建成收费后，                                                                 即除去贵阳东出口高速公路云关收费站及机场、冒                              黔府函             省东谈主民政府对于疗养贵阳市区部分高               贵州省东谈主民政   2014 年 1    沙井、大坡东匝谈收费站并住手收费。贵阳东收费                              〔2014〕15             速公路收费站研究事宜的批复                  府        月 15 日      站收费年限从 2014 年 1 月 20 日起至 2027 年 4 月                              号                                                                 对于补办贵阳东出口公路成就收费站手续研究事宜                                                                 的批复》（黔府函〔2003〕482 号）执行             河北省发展和革新委员会对于廊坊至               河北省发展和               技俩总投资 69.37 亿元(静态投资 64.36 亿元)，其中                              冀发改交通                              [2007]841 号             呈报的批复                                               措，其余资金肯求银行贷款惩处。                招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录  序      路段称号           批文称号              文号        批复机构     批复日历                  证载主要内容  号                                                                      技俩估算总投资约为 50.3 亿元(静态投资 47.5 亿                                                                      元) ，其中，国度安排中央专项基金(车购税)5.6 亿元，                              发改基础             对于北京至台北高速公路廊坊段可行           国度发展和改                        省安排高速公路建设专项资金 6.2 亿元，廊坊市财政                              【2010】553                  2010.3.23             性研究呈报的批复                   革委员会                          资金安排 6.2 亿元，共计 18 亿元行为技俩的成本金，                              号                                                                      约占总投资的 35.8% ;其余 32.3 亿元资金利用国内                                                                      银行贷款惩处。                              冀交办基             廊坊至沧州高速公路廊坊段好意思满验收           河北省交通运                              【2018】323                  2018.12.26   好意思满验收的批文             草率书的文书                     输厅办公室                              号 注 1：湖雾岭至雁荡段于 2002 年 1 月 1 日通车；雁荡至白鹭屿段于 2002 年 10 月 28 日通车；瓯海南白象至瑞安飞云 22.24 公里于 2002 年 12 月底建成通 车；瑞安飞云至苍南分水关段 54.77 公里于 2003 年 12 月底建成通车； 注 2：北仑站至大朱家段于 1998 年 12 月 16 日通车，宁波东站至姜山站贯串线段于 2000 年 5 月 6 日通车；宁波市政府批准北仑港高速收费经营期截止于 理服务的文书》精神，北仑港高速收费期限超越了东部地区省份经营性公路收费期限不得超越 25 年的轨则。 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录      i     .甬台温高速公路温州段          甬台温高速公路温州段是国度高速公路网沈海高速（G15）骨干线的重要   组成部分，北起与台州接壤的乐清湖雾岭，南至与福建接壤的分水关，全长   模最大的基础设施建设技俩之一，经营收费期限为 28 年 9 个月（2002 年 1 月 1   日至 2030 年 9 月 30 日）。甬台温高速温州段弃取双向 4 车谈想象，路基宽 24.5   米，想象时速为 100 公里/小时，沿线设有雁荡（纯正）、萧江、苍南 12 个收费   （纯正）所和清江、温州南（单侧）、苍南 3 个服务区。      ii    .北仑港高速          北仑港高速起于宁波北仑大碶，止于宁波奉化西坞，全长 51.426 公里，双   向四车谈。其中，北仑港高速大碶至大朱家段于 1998 年 12 月 16 日经批准入手   收取通行费；北仑港高速宁波潘火至奉化西坞段于 2000 年 5 月 6 日经批准入手   收取通行费。北仑港高速收费期限经宁波市政府批准胁制 2027 年 12 月 31 日。      iii   .九瑞高速          九瑞高速是杭州至瑞丽国度高速公路（G56）江西段的重要组成部分，起   于九江县曹家坳，止于瑞昌黄金乡与湖北阳新友界，全长 48.14 公里，双向四车   谈，路基宽 26 米，占地 4，773.87 亩，是江西省那时最大的 BOT 技俩。九瑞高速   设有狮子、瑞昌、南阳 3 个收费所，涌泉（双侧）1 个服务区。技俩于 2008 年   谈 5 个，其中桥梁长 4.534 公里（大桥 13 座，大桥总长为：3.067 公里），纯正   双幅总和长 4，070 米（4.07 公里），其中长纯正 1 个（南阳一纯正），分别为：   南阳一纯正 2.345 公里、南阳二纯正 0.532 公里、新合纯正 0.282 公里、桂林一   纯正 0.398 公里、桂林二纯正 0.513 公里。      iv    .阳平高速          阳平高速是广西桂林贯串阳朔至平乐的一条高速公路，为中国国度高速公   路网中 G65 包茂高速公路的组成部分，起于阳朔县高田镇，接桂阳高速公路， 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录   蹊径普益乡、平乐镇，终于平乐县二塘镇，接平钟高速公路，全长 39.52 公里，   建设总投资约 15.54 亿元东谈主民币，沥青路面，双向四车谈高速公路。      v      .桂阳高速      桂阳高速路北起临桂县四塘镇，与泉州—南宁高速公路桂（林）柳（州）   段相连，在临桂会仙近邻设互通立交与灵（川）三（塘）绕城高速公路相接，   经临桂六塘和阳朔葡萄、白沙等州里，在高田镇与阳朔至平乐高速公路相连，   由此纵贯贺州、梧州及广东。蹊径全长 67 公里，全线为双向四车谈，想象时速      vi     .桂兴高速      桂兴高速起首位于兴安县北梅村洞，蹊径经严关、溶江、三街，止于灵川   粟家，并贯串已建成的桂柳高速公路和桂林绕城高速公路。蹊径全长 53.5km，   其中兴安县境内 26.7km，灵川县境内 26.8km，双向四车谈高速公路圭臬，想象   行车速率 120km/h，共设有收费站 4 个，分别是兴安城南、灵川西、溶江以及桂   林北收费站；设有互通式立交 4 处，分别是粟家互通、灵川西互通、溶江互通   以及严关互通。      vii    .灵三高速公路      灵三高速公路起于灵川县定江镇独田村接桂林至僚田高速公路，终于临桂   县会仙镇马面村接桂林至梧州高速公路，收费里程 47 公里，是桂林市国谈过境   公路的重要组成部分，起于灵川互通立交，经大面圩、天圣山、向阳、朝阳橡   胶研究院、崴村、马家坊、白竹境水库、枫林村、良丰农场，终于桂梧高速公   路马面立交。技俩路段亦是贯串桂兴、桂阳高速的重要纽带，技俩路想象时速   为 100 公里/小时，为全阻塞的双向 4 车谈高速公路，2003 年开工建设，2008 年   （象山站、高新站、七星站、灵川站）和 1 对服务区（已转让）。设大、中、   小桥 35 座，分离式、互通式立交桥 29 座，涵洞、通谈 232 座。设有 3 个互通式   立交。      viii   .京津塘高速公路 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录      京津塘高速公路全长 142.69 公里（其中北京段 35 公里，河北段 6.84 公里，   天津段 100.85 公里），为双向四车谈，是国度高速公路野心网中京沪高速公路   (G2)启始段，是贯串北京、天津和继深圳、浦东新区后的又一个国度级重点发   展新区——滨海新区的经济大通谈。京津塘高速公路是我国第一条利用世界银   行贷款并按国际圭臬建设的跨省市高速公路。京津塘高速公路于 1987 年 12 月   动工，1990 年 9 月北京至天津杨村段建成通车，1991 年 12 月杨村至宜兴埠段建   成通车，1993 年 9 月 25 日全线领会。全线设大羊坊、马驹桥、采育、下朱庄、   宜兴埠、廊坊、金钟路、塘沽西、杨村、天津机场、塘沽等收费站。      ix   .鄂东大桥      湖北鄂东长江公路大桥，地跨湖北黄石、黄冈和鄂州三市，是沪渝、福银、   大广三条国高网跨越湖北长江的共用过江通谈。2010 年 9 月 28 日正经建成通车，   大桥全长 15.149km，含花湖和散花两座大型要害互通。跨江主桥为 926 米，双   塔混杂梁斜拉桥。      x    .渝黔高速      渝黔高速公路重庆段起于重庆市江北童家院子立交，止于綦江县崇溪河，   全长 90.733 公里，总投资 63 亿元，工程分两期施工。其中，渝黔一期绕城渝黔   互通起首至雷神店段全长 43.3 公里，于 2001 年 10 月 1 日建成通车；渝黔二期   雷神店至渝黔界崇溪河段全长 47.42 公里，雷神店至不雅音桥段（38.716 公里）于   年 12 月 26 日建成通车。该技俩与贵州遵奥妙速公路相接，最终通向广西北海，   形成西南出海大通谈。      xi   .沪渝高速      沪渝高速，指 G50s 沪渝南线高速公路主城至涪陵段，是国度高速公路网   G50 沪渝高速骨干线的重要组成部分，起于重庆市南岸区绕城东互通，干线终   点止于涪陵区龙桥互通，干线长 67.676 公里；干线茶店互通往龟龄标的成就连   接线，贯串线长 16.649 公里。技俩总长 84.325 公里，总投资 79.83 亿元，占地 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录   G50s 沪渝南线高速公路主城至涪陵段想象速率为 80 公里/小时，其中主城至双   河口段弃取双向六车谈高速公路圭臬建设，路基宽度为 32 米，桥梁宽度为 31.5   米；双河口至龙桥互通以及龟龄贯串线弃取双向四车谈高速公路圭臬建设，路   基宽度为 24.5 米，桥梁宽度为 24 米，桥涵想象荷载公路－Ⅰ级，其余工夫方针   均按照部颁《公路工程工夫圭臬》（JTGB01-2003）的轨则。沪渝高速所辖范   围共设互通式立交 7 处；全线共计 7 个收费站，分别为：南岸站、木洞站、丰   盛站、双河口站、麻柳嘴站、新妙站及龙头港站。服务区 2 处，双河口服务区   与涪陵西服务区。      xii    .亳阜高速      亳阜高速，指亳州至阜阳高速公路是济南至广州（G35 济广高速公路）国   家重点公路中的一段，是安徽省“十五”重点建设技俩，属于平原微丘高速公路，   北与连霍国谈骨干线相贯串、南与界阜蚌高速（上海-洛阳国度重点公路中的一   段）相贯串，全长 101.3 公里，弃取双向四车谈、全阻塞布置。      xiii   .机场高速      贵阳东出口机场高速公路全长 13.69 公里（含机场连接线），双向四车谈，   于 1997 年建成通车，是贯串贵阳市和贵阳机场的主要快速通谈，亦然贵阳向东   贯串广西、湖南的重要通谈。      xiv    .京台高速      京台高速公路廊坊段是国度高速公路网 7 条都门发射“线 3”的重要组成部分，   北起广阳区厨子营村京冀界与京台高速公路北京段相贯串，向南经广阳区、永   清县、霸州市、文安县、大城县，止于沧州青县界与京台高速公里沧州段相连   接，全长 146.471 公里，由 G3 京台高速公路(K27+242-K149+728 段)和 S3600 京   沪京台连接线 K0-K23+985 段两条段高速公路组成。      招商公路系中国投资经营里程最长、覆盖区域最广、产业链最齐全的详细   性公路投资运营服务商。旗下控股公路技俩中，京津塘高速是国度高速公路规   划网（以下简称“国高网”）中京沪高速公路(G2)肇始段，是贯串北京、天津和 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录   滨海新区的经济大通谈，亦然我国第一条利用世界银行贷款并按国际圭臬建设   的跨省市高速公路。甬台温高速温州段是国高网沈海高速（G15）骨干线的重   要组成部分。北仑港高速是宁波市重要疏港通谈。九瑞高速是杭州至瑞丽国度   高速公路（G56）江西段的重要组成部分。桂兴高速是国高网 G72 泉南高速的   重要组成部分，桂阳和阳平高速是国高网 G65 包头至茂名高速公路的组成部分，   均是大西南东进粤港澳最方便的通谈；灵三高速是桂林市国谈过境公路的重要   组成部分。鄂东大桥是沪渝、福银、大广三条国高网跨越湖北长江的共用过江   通谈。渝黔高速公路重庆段是国高网 G75 兰海高速重要组成部分，与贵州遵崇   高速公路相接，最终通向广西北海，形成西南出海大通谈。沪渝高速为 G50s 沪   渝南线高速公路主城至涪陵段，是国高网 G50 沪渝高速骨干线的重要组成部分。   亳阜高速是国高网 G35 济广高速重要组成部分。京台高速是国高网 G3 京台高速   的中枢路段。公司控股路产均占据重要隘舆位置，多属于国省谈骨干线，区位   上风显明，盈利水平雅致。      胁制 2023 年 6 月底，招商公路投资经营的总里程达 13，060 公里，在经营性   高速公路行业中稳居第一，权益里程为 3，659 公里，所投资的路网已覆盖寰宇 22   个省、自治区和直辖市。   分别同比下跌 18.6%和 15.3%。   通行费收入 298，288 亿元，同比变动 11.76%。        表：公司已建成通车控股高速公路日均车流量及通行费收入情况                                                      单元：万元、辆   公路称号       技俩      2023年1-6月     2022年度      2021年度   2020年度           通行费收入           59，767     116，620     148，088   107，927           同比增减           -2.13%      -21.25%     37.21%    -24.93%   甬台温高速           日均交通车流量         37，471      33，863      40，348    29，451           同比增减            9.23%      -16.07%     35.66%    -22.94%           通行费收入           19，918      37，311      41，903    31，317           同比增减            7.83%      -10.96%     36.59%    -22.82%   北仑港高速           日均交通车流量         39，099      35，069      39，469    28，930           同比增减           13.17%      -11.15%     36.97%    -20.30% 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录   公路称号       技俩      2023年1-6月     2022年度      2021年度      2020年度           通行费收入           12，852      22，836      16，675      12，139           同比增减            6.60%       36.95%      37.38%      0.99%   九瑞高速           日均交通车流量         18，766      15，331      11，611       7，614           同比增减           11.87%       32.04%      46.71%      -6.76%           通行费收入           16，881      28，091      30，784      23，988           同比增减           19.59%       -8.75%      28.33%     -18.42%   桂兴高速           日均交通车流量         22，473      17，279      18，877      15，298           同比增减           25.33%       -8.47%      25.70%      -6.61%           通行费收入           16，626      28，963      29，910      19，281           同比增减           13.02%       -3.17%      55.12%     -12.55%   桂阳高速           日均交通车流量         19，904      15，636      16，706      12，428           同比增减           22.64%       -6.41%      38.24%     -12.38%           通行费收入           11，112      18，871      19，672      13，704           同比增减           11.62%       -4.07%      43.55%      0.03%   阳平高速           日均交通车流量         18，227      14，038      14，823      11，992           同比增减           22.34%       -5.30%      27.21%      1.14%           通行费收入            4，492       7，624       8，326       6，039           同比增减           27.50%       -8.43%      37.89%     -24.45%   灵三高速           日均交通车流量          9，274       7，247       8，121       6，284           同比增减           34.33%      -10.77%      30.41%     -20.83%           通行费收入           26，479      34，367      49，107      38，821           同比增减           74.80%      -30.02%      26.50%     -40.13%   京津塘高速           日均交通车流量         28，545      17，304      24，341      14，041           同比增减           92.78%      -28.91%      76.33%     -24.75%           通行费收入           17，402      27，340      34，919      26，329           同比增减           28.53%      -21.70%      32.63%     -18.02%   鄂东大桥           日均交通车流量         29，036      22，009      26，188      18，333           同比增减           26.60%      -15.96%      42.84%     -21.34%           通行费收入           19，666      36，314      54，712      42，832           同比增减            3.13%      -33.63%      27.73%     -12.31%   渝黔高速           日均交通车流量         16，399      14，839      20，571      15，683           同比增减            2.03%      -27.86%      31.17%     -14.06%           通行费收入           26，279      48，448      53，144      37，829           同比增减            5.95%       -8.84%      40.49%     -20.89%   沪渝高速           日均交通车流量         19，612      17，886      20，113      14，351           同比增减            5.88%      -11.07%      40.16%     -16.55%           通行费收入           22，317      45，619      47，860      33，693   亳阜高速    同比增减           -5.46%       -4.68%      42.05%      -7.44%           日均交通车流量         15，184      13，304      14，577      10，448 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录   公路称号         技俩       2023年1-6月     2022年度      2021年度           2020年度             同比增减             12.78%      -8.73%      40.91%             -7.82%             通行费收入             2，271       3，564       3，938              3，171             同比增减             55.36%      -9.51%      24.19%            -85.50%   机场高速             日均交通车流量          11，018       8，173       8，820             12，722             同比增减             64.71%      -7.34%     -32.49%            -51.77%             通行费收入            42，227      24，455      27，997                  -             同比增减             19.36%     -12.65%             -                -   京台高速             日均交通车流量          47，926      21，852      24，361                  -             同比增减             60.79%     -10.30%             -                -      注：为保证数据可比性，一是上表中招商公路控股公路各年通行费收入系包含升值税   口径；二是车流量口径为各技俩折算全程混杂收费车流量；三是京台高速只包含 2022 年 9   月-12 月数据。      i. 甬台温高速、北仑港高速收费圭臬                       表：客车车型分类及收费圭臬                                         车公里费率               车次费      类别             车型分类圭臬                                        （元/车公里）             （元/车次）                       ≤9 座                   （车长小于 6 米）                      乘用车列车                      ≤39 座                  （车长不小于 6 米）                      ≥40 座                  （车长不小于 6 米）                       表：货车车型分类及收费圭臬                                                      车公里费率        类别                车型分类圭臬                                                     （元/车公里）                     于 4500KG）                   不小于 4500KG）    注：总轴数包含悬浮轴。               表：国际圭臬集装箱运载车辆车型分类及收费圭臬 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录                                      车公里费率（元/车公里）    类别       车型分类圭臬                        优惠后的车公里费率（六五                                 基本车公里费率                                                 折）    集装       2 只 20 英尺箱    箱        1 只 40 英尺箱      ii. 九瑞高速收费圭臬                          表：客车车型分类及收费圭臬                                                           收费圭臬     类别      车辆类型         核定载东谈主数               说明                                                           (元/公里)               微型       车长小于 6000mm 且核定载东谈主数               袖珍       不大于 9 东谈主的载客汽车                        车长小于 6000mm 且核定载东谈主           中型   10～19                                        0.8          乘用车列车    -              -                        车长不小于 6000mm 且核定载                        东谈主数不大于 39 东谈主的载客汽车           大型                        车长不小于 6000mm 且核定载                        东谈主数不小于 40 东谈主的载客汽车    注：摩托车通行收费公路，按 1 类客车分类及收费圭臬执行。                    表：货车车（轴）型分类及收费圭臬      货车        总轴数                                     收费圭臬                                  车长和最大允许总质料     收费车型      （含悬浮轴）                                  （元/公里）                            车长小于 6000mm 且最大允许总质料小                                     于 4500kg                            车长不小于 6000mm 或最大允许总质料                                  不小于 4500kg                                          /    注：六轴以上超限运载货车，在六轴货车收费系数的基础上，按照每加多一轴，加多      iii. 桂兴、桂阳、阳平、灵三高速收费圭臬                                表：客车收费圭臬 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录                                      基本收费         桥隧收费圭臬（元/车次）     计价      车型        核定载东谈主数                                      圭臬（元/     神志      分类         和车长                       1类      2类           3类                                      车公里）                                                  桥隧      桥隧           桥隧             一类      ≤9 座且车长小于            （A 型）     6000mm 客车             二类   10 座～19 座且车长小     按车型    （B 型）    于 6000mm 客车      分类              三类   ≤39 座客车且车长不             （C 型）  小于 6000mm 客车              四类   ≥40 客车且车长不小             （D 型）   于 6000mm 客车    注:1.ETC(电子不泊车收费)车辆按照途经 ETC 门架的应收金额分段收费，收费金额按    照四舍五入规则取整到“分”。2.MTC(东谈主工收费)车辆按照途经 ETC 门架的悉数应收金    额，在出口混杂车谈解救收费，收费金额按照四舍五入规则取整到“元”。            表：货车和专项功课车车辆通行费按车（轴）型收费圭臬                       总轴数                               基本收费        桥隧收费    计价            车型分类       （含悬    车长和最大允许总质料                 圭臬（元/       圭臬（元/    神志                       浮轴）                               车公里）        车公里）          （含专项功课车）           允许总质料小于 4500kg                             车长不小于 6000mm 或最          （含专项功课车）    按车      3 类货车    型分 （含专项功课车）     类      4 类货车          （含专项功课车）          （含专项功课车）          （含专项功课车）    注：1、6 轴以上专项功课车解救按 6 类货车执行。6 轴以上货车在 6 类货车收费圭臬的    基础上，基本收费圭臬及桥隧收费圭臬每加多 1 轴加多 0.6 元/车公里的收费系数。2、对    正当装载的 2 类至 5 类货车及专项功课车（含 ETC 车辆）通行全区高速公路时实行无差    别 8.5 折优惠；对正当装载的 6 类货车及专项功课车（含 ETC 车辆）通行全区高速公路    时实行无诀别 9.8 折优惠。      iv. 京津塘高速收费圭臬：                        表：京津塘高速收费圭臬            客车                客车资率                                  货车资率     序号             客车（座）                        货车类别            类别               （元/公里）                                （元/公里）                                               车，车长小于 6 米 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录           客车            客车资率                货车资率     序号         客车（座）              货车类别           类别           （元/公里）              （元/公里）                                且最大允许总质料                                  小于 4.5 吨）                                车，车长小于 6 米                                或最大允许总质料                                  小于 4.5 吨）     注：1.北京市 6 轴以上大件运载货车，按每加多一轴加多 0.5 倍收费系数诡计，最高 10   倍系数封顶；不超限超载的专项功课车执行对应的普通货车收费圭臬，超限超载的专项作   业车在取得大件运载许可证后按大件运载车辆收费。   轴按本路段 6 类车和 5 类车收费圭臬之差值累计加收。      车辆通行费结算神志主要分为三类：ETC 支付、现款支付、出动支付（支   付宝和微信等）。      路网中心清分结算经由如下：      a. ETC 通行费收入旅途：司机出口计费—交易数据上传部/省清分—刊行          方记账—省中心划拨资金；      b. 现款通行费收入旅途：司机出口交费—银行上门缴款—交易数据上传部          /省拆分—省中心划拨资金；      c. 出动支付通行费收入旅途：司机出口扫码支付—交易对帐上传—部/省          拆分—省中心划拨资金。      回款周期：各公司各异较大，现款清分和非现款清分周期存在一定各异，   回款周期 3-10 天不等，也有按月清分。举座应收通行费收入账龄在一个月以内。                  表：公司控股高速公路养护开销情况                                              单元：万元 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录  序号          路段称号       2023年1-6月       2022年        2021年       2020年         注：京台高速被收购于 2022 年 8 月，新收购公司养护开销为合并期间发生金额。       审核实施，执行发生金额与计划金额存在一定的各异。         招商公路以收购和经营纯属高速公路业务为主，暂无新建高速公路技俩。         为加强安全坐褥不休，退缩各类安全坐褥事故的发生，保障庞大干部、职       工和过往司乘东谈主员的东谈主身、财产安全，依据《中华东谈主民共和国安全坐褥法》、       《中华东谈主民共和国谈路交通安全法》、《坐褥安全事故呈报和观看处理条例》       等法律律例，连接公司执行，刊行东谈主明确了安全坐褥不休要对持“安全第一，预       防为主，详细治理”的方针，驯顺“管坐褥必须管安全”、“谁主管谁负责”的原则，       谨慎落实“一岗双责”轨制，建立机构健全、服务明确、轨制完善、落实到位、       赏罚严明的不休机制。公司成立安全坐褥不休委员会，并由具体安全负责东谈主和 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录   部门实施全面安全坐褥不休，负责质料安全服务，观看处理质料安全事故，负   责施工工夫、质料安全、开荒能源等首要事故的处理和救急预案的组织实施。   最近三年及一期，刊行东谈主未发生首要安全坐褥事故。        呈报期内，刊行东谈主未有因发生首要安全坐褥服务事故而被行政处罚或立案   观看的情况。                       图表 刊行东谈主主要在建工程                                                           单元：万元   序               项 目         投资总额          账面价值        建设起止期限   号        注：本技俩投资总额为天津段及河北段投资估算，账面价值胁制 2023 年 6 月 30 日。        凭据天津市印发的《天津市详细交通运载“十四五”野心》，“十四五”   期间，天津市将重点野心建设天津港集疏运专用货运通谈。该疏港公旅途直与   招商局公路网罗科技控股股份有限公司（以下简称“公司”或“招商公路”）   所负责运营的京津塘高速公路相连，该野心要求京津塘高速公路同步实施“四   改八”工程。京津塘高速公路为公司的重要资产之一，剩余收费期约 7 年。鉴   于京津塘高速公路收费经营权行将到期，经与联系主管部门积极疏导，公司开   展了京津塘高速公路改扩建工程技俩的可行性研究。        揣度技俩于 2023 年正经开工，建设期 3 年。上述决策还需经北京市、天津   市、河北省政府的联系主管部门进一步审核批准。        除上述事项外，胁制2023年6月末，刊行东谈主不存在在建高速公路技俩（未包   含参股公司）。        胁制2023年6月末，刊行东谈主不存在拟建高速公路技俩（未包含参股公司）。        （2）交通科技板块 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录      招商公路的交通科技板块联系业务主要来源于全资子公司招商交科。招商   交科围绕交通基础设施建设规模，深耕于谈路、桥梁、纯正、交通工程、口岸、   航谈、房建等专科门类，提供全过程参议及工程工夫服务。公司旗下招商交科   是行业最初的交通科技详细服务企业，持有各级各类从业天禀 40 余项，其中甲   级天禀 11 项，一级施工天禀 5 项，包括“工程勘探详细类甲级”“公路行业设   计甲级”“市政行业（谈、桥、隧）专科想象甲级”“水运行业想象甲级”   “建筑行业（建筑工程）想象甲级”“公路工程施工总承包一级”等；培育形   成了科研开发、勘探想象、试验检测、参议监理、工程施工、产品制造、信息   服务、想象施工总承包、建设技俩不休等主营业务类型；投资组建了从事特殊   路面材料研制及铺装业务的重庆市智翔铺谈工夫工程有限公司，从事索缆产品   研发、制造及安装业务的重庆万桥交通科技发展有限公司，从事工程监理业务   的招商中宇工程参议（重庆）有限公司，从事大型工程技俩投资、建设及不休   业务的重庆全通工程建设不休有限公司，从事公路、市政、建筑工程建管养全   过程检测、监测及参议业务的招商局重庆公路工程检测中心有限公司、从事水   运、建筑、物流工程的勘探、想象及参议业务的武汉长江航运野心想象院有限   公司等一批饮誉行业的标杆企业。   中，参议服务业务中标金额 66，727 万元，工程施工业务 66，455 万元，产品制造   业务 33，594 万元。   比加多 79%。其中，参议服务业务中标金额 57，687 万元，工程施工业务 97，500   万元，产品制造业务 43，904 万元。较大型技俩包括《三江至柳州高速公路薄层   沥青罩面工程》、《岑兴高速兴业至玉林段路面加铺养护想象施工总承包项   目》、《宜金高速公路卡哈洛大桥主缆及吊索采购技俩》、《温州瓯江北口大   桥工程路面工程想象施工总承包第 BKLM-01 标段》等。   中，参议服务业务中标金额 17，821 万元，工程施工业务 6，096 万元，产品制造   业务 3，394 万元。  招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录      元。其中，参议服务业务中标金额 42，447 万元，工程施工业务 17，374 万元，产      品制造业务 87，529 万元。         招商交科院的交通科技联系业务营业收入按产品类型分类如下：              表：招商交科院交通科技联系业务收入按产品类型分类情况                                                                   单元：万元 产业       业务内容                    收入        占比      收入      占比      收入      占比      收入      占比 参议产业     勘探想象等      54，887   43.01% 114，558  37.64% 109，537  34.50% 107，944  36.42% 工程产业     工程施工等      44，658   34.99% 123，470  40.57% 144，107  45.39% 147，205  49.67% 科技信息    科技信息产品      12，774   10.01% 36，345   11.94% 32，806   10.33% 37，750   12.74% 投资运营    PPP 技俩运营    13，478   10.56% 27，072    8.89% 27，046    8.52%       -        -  其他         其他       1，822     1.43%  2，923   0.96%   3，959   1.25%   3，476   1.17%        悉数          127，619 100.00% 304，368 100.00% 317，455 100.00% 296，375 100.00%         招商交科院的交通科技业务主要包括参议产业、工程产业和科技产品三个      大类。         招商交科院的中枢业务参议产业板块属于工夫密集型、智商密集型的坐褥      性服务业，招商交科院的参议产业行为工程技俩的决策与实施提供全过程工夫      和不休的服务行业。呈报期内，招商交科院科技立异水平持续升迁，信息化建      设收效显赫，其服务范围缓慢延迟到建设技俩全寿命周期的工程参议产业链，      包括投资决策参议和后评价参议。2020 年，招商交科院狠抓经营，拓主业、稳      阛阓，参议业务新签合同较上年有小幅上升。2021 年，招商交科对持“科研是根，      经营是魂”，确定了“科研立院、经营富院、东谈主才强院”兴院方略，积极作念强交通      科技业务，参议业务新签合同较上年小幅上升。2022 年，招商交科重构阛阓经      营体系，优化里面协同机制，建立寰宇性经营网罗布局，糟塌多个区域阛阓壁      垒，全年新签合同和增速均创历史新高。         交通工程参议及承包业务新签合哀怜况如下所示：                 表：招商交科院交通工程参议及承包业务新签合哀怜况                                                               单元：万元、%  招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录      业务技俩               收入         占比        收入          占比       收入        占比        金额        占比 交通工程参议业务       87，770      40.53   111，283      27.03    95，799     30.10    93，982     30.92 交通工程承包业务       41，100      18.98   241，540      58.67   179，006     56.24   154，318     50.77 其他             87，674      40.49    58，846      14.29    43，494     13.66    55，644     18.31      悉数       216，544     100.00   411，669     100.00   318，299   100.00    303，944   100.00       编制说明：           招商交科院连接的有影响力的技俩情况如下所示：                          表：招商交科院连接主要技俩列表        技俩类型                                    技俩称号                                         重庆朝天门长江大桥工程                                         重庆菜园坝长江大桥工程                                         重庆鱼洞长江大桥工程                                         福建厦漳跨海大桥工程                                       南充下中坝嘉陵江大桥工程                                              云南普立特大桥                         京津塘高速公路（天津段）改扩建工程勘探想象（TJSJ-1 标段）                甬台温高速公路改扩建工程（温州南白象至浙闽界段）勘探想象、想象参议                         和勘探核查第 YTWNZSJ01 标段合同                         G4215 成都经自贡至泸州段高速公路扩容工程工可和勘探想象                                    重庆市垫江至丰都至武隆高速公路        勘探想象                                       重庆红旗河沟地下换搭车站                                          长沙营盘路湘江纯正                                     重庆兜子背两江纯正（进行中）                          重庆两江桥-重庆东水门长江大桥及千厮门嘉陵江大桥工程                                      重庆市曾家岩嘉陵江大桥工程                               汕昆高速公路龙川至英德段工程勘探想象工程                                              广东深圳疏港大路                                         重庆市蔡家纯正工程想象                         青海省大河家（甘青界）至净水一级公路工程施工图勘探想象                南陵县 S339(三荻路)升级改造工程和 G205(G50 南陵东出进口至石铺立交段)                                 快速化改造工程 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录    技俩类型                         技俩称号            南陵县 S339(三荻路)升级改造工程和 G205(G50 南陵东出进口至石铺立交段)                         快速化改造工程(工可及初步想象)             G109 小峡口（王家庄至昆仑路段）改建工程初步想象勘探想象补充条约                         兴义长江大桥施工图勘探想象              喀什市克孜勒河河谈详细治理暨片区城市更新技俩（市政）勘探、想象                    广西交通投资集团 2022 年度新建高速公路技俩                       工可、初步想象过火前期专项研究服务                 （第 二 批）梧州至乐业公路（东兰至乐业段）第三合同段                       揭阳大南海石化工业区南海大路工程            沪昆国度高速公路安顺至盘州（黔滇界）段扩容工程及联系配套工程 PPP 项                         目施工图勘探想象                西藏雅安至叶城国度高速公路拉萨至日喀则机场段工程施工监理            辽宁省太平湾疏港公路（鞠屯－盐场（松沙线）一级公路改扩建）全过程工                           程监理                     渝武高速公路扩能（北碚至合川段）施工监理    参议服务            广西兴业至六景高速公路路面改造工程施工监理                     郭家沱大桥及南延迟段 PPP 技俩灵巧运营平台                  汕昆高速公路揭阳新亨至梅州畲江段及梅汕高速公路梅                     州程江至畲江段改扩建工程施工监理 JL2 标              G7522 贵阳至北海高速公路贵阳至平塘（黔桂界）段第 GPZJ2 监理标段                 港珠澳大桥主体工程桥梁工程桥面铺装施工ＣＢ０６合同段                   武汉市四环线沌口长江公路大桥浇筑式钢桥面铺装                    甬台温高速公路宁波段一期路面与桥梁改造工程                 贵州毕节至都格高速公路机电工程施工（第３３合同段）                银川至龙邦公路贵州境惠水至罗甸（黔桂界）段路机电工程施工                      重庆三环高速公路江津至綦江段路面工程                      云南省龙江特大桥钢桥面铺装及路面工程                 浙江省杭州（红肯）至金华高速公路改扩建工程机电施工    工程施工                       福建厦漳跨海大桥(第 XZ-QMJA)标段                马鞍山长江公路大桥钢桥面铺装建养一体 MQ-17 标段施工工程                      赤水河特大桥主缆和吊索制造及安装工程               连镇铁路五峰山长江特大桥主缆索股制造技俩、桥面沥青铺装工程                中铁大桥局福平铁路平潭海峡公铁大桥公路桥面沥青铺装工程                 重庆轨谈交通 3 号线嘉陵江特大桥健康监测系统升级改造                     达州市中心区城区桥梁灵巧管养运行监控建设                     深圳市盐排高速公路增设照明设施开荒工程 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录    技俩类型                         技俩称号                    浙江临金高速公路安至建德段工程第 JD05 标段            阿坝藏族羌族自治州国谈 347 线茂县两河口至红原壤口段公路升迁改建工程              沪杭甬高速公路杭州区段改建工程（乔司收费站至钱塘江新建大桥段）             福泉高速乌龙江特大桥增布防撞设施及桩基加固工程（合同包 1）施工相助                            条约                  华能南通电厂径直输煤栈桥被迫防船撞工程（PC 技俩）             宜黄高速操心碑治危提质工程（湖北交通文化展示中心）EPC 工程总承包                   YHEPC-1 标段景不雅及附属工程专科施工合同            福建省高速公路信息科技有限公司 2022-2025 年全省纯正 LED 灯具安装工程              义乌市机场路立交化改造工程二阶段、三阶段钢桥面浇筑式沥青铺装                      临平区县谈大中修及县谈危桥改造工程                            重庆两江大桥工程                          高新区拓展区横二路工程                        开迎路谈路工程 BT 模式融资建设                    重庆市沙坪坝区 2011 年东部城区谈路整治技俩                      省谈 110 线仪北路陈天坪至大田坎段工程                                 高新大路工程                  G15 沈海高速公路温州段大修技俩想象施工总承包技俩    工程总承包    G65 桂林至阳朔、G65 阳朔至平乐、S2201 灵川至三塘高速公路大修工程设                             计施工总承包技俩               温州瓯江北口大桥工程路面工程想象施工总承包第 BKLM-01 标段            兰海国度高速公路重庆至遵义段（贵州境）扩容工程机电工程施工招标 32 标                            段                 岑兴高速兴业至玉林段路面加铺养护想象施工总承包技俩              宜昌港枝江港区中长燃宜昌油库船埠工程想象施工总承包合同 (EPC)                 上海两港大路（新四平公路-S2）快速化工程桥面铺装工程             宜黄高速操心碑治危提质工程（湖北交通文化展示中心)EPC 工程总承包                          YHEPC-1 标段                        卡哈洛金沙江大桥主缆及吊索制造                         泸州长江二桥主缆及吊索制造                          郭家沱大桥主缆及吊索制造                          白居寺长江大桥斜拉索制造    科技产品                重庆市江津白沙长江大桥及贯串线工程 ppp 技俩主缆吊索制造                        重庆油溪长江大桥主缆及吊索制造                     重庆李家沱长江复线桥斜拉索制造及安装技俩                     G4216 线宁登攀速公路黑水河特大桥主缆销售 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录    技俩类型                         技俩称号                         乳山口大桥主缆制造供货技俩                      湖北燕矶长江大桥主缆及吊索制造技俩                   中铁十一局集团西十高英豪江特大桥斜拉索采购技俩                     川藏铁路大渡河特大桥主缆、吊索制造技俩                      长沙香炉洲大桥斜拉索制造及安装技俩              乐山新建城市谈路桥梁工程（一期）PPP 技俩防船撞、防船撞安装采购合同     PPP 业务                  曾家岩大桥技俩    灵巧交通              惠州专用油技俩自动化安全智能监测服务       （3）智能交通板块       刊行东谈主在作念强作念优作念大传统产业的同期，隆重布局、培育着眼于将来的新   产业和新发展模式，连接信息工夫和大数据应用，从单纯的收费、科研想象向   产业链高端及新产业延迟，推动企业立异转型和可持续发展。通过争取政府部   门的营救、与国内多家先进科技企业合作等神志，布局灵巧交通产业，升迁高   速公路服务运营的质料、效率。       招商交科围绕灵巧公路、灵巧城市规模，以传统上风工夫和产业为基础，   连接数字化、AR、VR、东谈主工智能等新一代信息工夫，提供智能交通基础设施   全人命周期的科研、参议、想象、系统集成、运营服务一体化惩处决策，推出   智能交通管控平台、交通基础设施数字化管养平台、地灾监测系统、结构物健   康监测系统、灵巧照明胁制软件等产品，并具备智能车路协同与自动驾驶全栈   式工夫服务才智。       招商新智是招商公路智能交通产业平台，承担着招商公路数字化转型的重   要任务，悉力于成为行业最初的灵巧公路服务商。招商新智对持以阛阓为导向，   聚焦灵巧公路产业标的，凭借工夫研发才智和场景上风，通过灵巧公路业务网   和公路物联网的会通，将已有的灵巧收费、灵巧运营产品线进一步深入，重点   发展“精收/增收平台”“恶劣天气管控平台”和“智能网联/车路协同”等业务。   招商新智旗下设有全资公司招商华软与控股公司招商智广，达成了对软件开发、   硬件制造、系统集成、关键工夫研究等总体架构的全覆盖。招商新智已在软件 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录   开发、系统集陋习模赢得多个行业顶级天禀，多项自主科研后果赢得了行业奖   项，多项重点自主产品达成了阛阓滚动，处于行业最初地位。      招商交建由招商公路与西藏交通建设集团有限公司共同发起设立，具有   ETC 刊行和清分结算天禀。招商交建业务面向寰宇，通过整合各方资源，为车   主用户提供 ETC 卡办理、服务场景资金清分结算、ETC 企业单子数据处理等服   务。      央广交通由招商公路、交通运载部路网中心旗下国谈网、交通运载部公路   院旗下中交国通、中邦交通报社共同组建的路宇公司与中央播送电视总台旗下   央广传媒集团有限公司联合设立，是独一的国度交通播送，亦然国度救急播送   的重要组成部分。央广交通以“容身交通、服务出行”为宗旨，持续激动媒体   深度会通发展，走出新式特色化播送发展谈路。      行云数聚由招商公路与交通运载部路网中心联合设立，建设运营寰宇收费   公路行业独一的通行费升值税电子发票服务平台。连接本人资源才智和业求实   际，行云数聚野心了“交通科技、财税信息化和大数据应用”三伟业务标的，   不竭激动业务和产品立异。      重庆市华驰交通科技有限公司从事灵巧高速系统集成及智能产品开发业务。   招商局公路信息工夫（重庆）有限公司从事谈路监测、路产不休及交通物联网   数据服务业务。重庆物康科技有限公司从事结构物安全智能监测及桥梁主动防   撞监控业务。招商局检测车辆工夫研究院有限公司（参资）从事汽车主被迫安   全、汽车节能减排、新能源汽车和智能网联汽车规模的产品研发考证及测试评   价业务。        （4）交通生态板块      交通生态板块为公司在传统的环境治理保护业务基础上吸纳新业态转型升   级的新业务板块，主要从事泥土成就、流域详细治理与环境参议三大中枢业务，   以参议、想象、施工、建设、投资、后期不休运营的立异服务模式，建设国内   一流的生态环境详细服务商。其中，招商生态为国度级高新工夫企业、重庆市   “专精特新”企业与重庆市企业工夫中心，领有重庆市独一的泥土成就省部级 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录   研发中心。自主研发的泥土成就淋洗装备与成就药剂、难降解废水处理装备与   环保微生物颗粒等中枢产品达到行业最初水平。已承担很多流域水环境治理与   生态成就和医药、化工、农药、钢铁等不同行业工业期侮场所成就技俩。   生态环选藏点政策营救力度不减，2020 年 3 月，中办、国办印发《对于构建现   代环境治理体系的指导意见》，为构建当代环境治理体系提供了行动纲领，描   绘了我国环境治理体系建设的政策蓝图，提倡了环境治理体系当代化建设革新   与立异的重点标的。我国现存的经营范围包括“生态环境、生态保护、环境保护、   环境治理、环境监测”的企业共 21 万 8 千余家，增速达 44.22%。2020 年，水环   境成就阛阓发展濒临巨大机遇和挑战。在阛阓竞争方面，水环境成就企业数目   越来越多，阛阓正濒临着供给与需求的不对称，水环境成就行业有进一步洗牌   的强烈阛阓需求，但是在一些水环境成就区域与细分阛阓仍有较大的发展空间。   政府服务呈报故意就长江和黄河的生态保护服务进行了具体安排，提倡要“激动   长江经济带共抓大保护”和“编制黄河流域生态保护和高质料发展野心提要”。在   泥土成就阛阓方面，工矿企业用地当年留传的期侮亟待治理，场所成就成为行   业焦点。耕地成就阛阓跟着国度对确保耕地数目、提高耕地质料的青睐缓慢扩   容。   较大型技俩包括《武汉港化学品船舶洗舱站（陆域工程和管廊工程）工程总承   包浑水处理开荒采购安装及土建技俩》、《重庆农药化工（集团）有限公司原   址异味泥土处置治理工程》等。   加 79%。其中较大型技俩包括《星博化工有限公司旧址期侮场所详细治理工   程》、《开迎路景不雅升迁技俩 EPC》、《沙坪坝工业园青凤组团启动区原电镀   集合加工区环境期侮成就治理工程(Aj01-19-4-1-03 等五地块治理成就工程)》。   定力不动摇，致密围绕公司 KPI 和“百日会战”任务清单，向深处转，往实处干，   发展势头雅致。加大自主立异与政策分析，2022 年自主立异技俩 7 项，研发投   入 745 万元，后果滚动 4801 万元。成立双碳研究小组，开展寰宇“双碳”规模分 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录   析，推出“期侮场所成就绿色工艺-泥土深度洗脱工夫装备”等 5 项工夫装备与产   品。完成三项交通运载部交通运载行业灵巧低碳工夫申报服务。强化科研技俩   过程不休，重庆市重点科技计划技俩“场所期侮泥土成套淋洗装备研发及应用示   范”完成网上验收贵寓提交和格式审查。《基于 EBS 微生物颗粒/EBW 锁磷矿物   的流域水环境详细治理工夫》荣获重庆市生态环境科学工夫二等奖。全面构建   分别以重庆、湖北、广州、安徽为中心的东西南朔四伟业务规模。水土成就业   务进一步深耕重庆阛阓，并向云南、四川、湖北、安徽等区域扩展；传统参议   业务以重庆为中枢，向新疆、西藏等区域扩展。全年中标技俩 54 项，中标金额   场，始创固废清理业务并达成新签 1300 余万元，力求在固废规模形成新的业务   增长点。      （五）公司主营业务和经营性资产实质变更情况      呈报期内，公司主营业务和经营性资产无实质变更情况。   八、媒体质疑事项      呈报期内，公司未有媒体质疑事项。   九、刊行东谈主犯科违规及受处罚情况      呈报期内，公司不存在因违背联系法律律例而受到研究主管部门首要行政   处罚的情形。 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录                    第四节 财务管帐信息      本节的财务管帐数据及研究方针反应了本公司近三年及一期的财务景象。   公司 2020 年财务报表经信永中庸管帐师事务所（特殊普通合伙）审计，出具   XYZH/2021BJAA20205 号圭臬无保属意见的审计呈报。公司 2021 年财务报表经   信永中庸管帐师事务所（特殊普通合伙）审计，出具 XYZH/2022BJAA20207 号   圭臬无保属意见的审计呈报。公司 2022 年财务报表经信永中庸管帐师事务所   （特殊普通合伙）审计，出具 XYZH/2023BJAA2B0092 号圭臬无保属意见的审   计呈报。信永中庸管帐师事务所（特殊普通合伙）具有证券从业阅历。本召募   说明书摘录中 2020 年、2021 年及 2022 年的数据分别来源于上述 2020 年、2021   年及 2022 年审计呈报的期末数。本公司 2023 年半年度财务报表及 2023 年三季   度财务报表未经审计。本召募说明书摘录中 2023 年 1-6 月及 2023 年 1-9 月的数   据分别来源于 2023 年半年度及 2023 年三季度未经审计财务报表的期末数。      除至极说明外，本召募说明书摘录所波及 2020 年的数据取自 2020 年经审   计财务呈报确当期数据，2021 年的数据取自 2021 年经审计财务呈报确当期数据，   自 2023 年半年度未经审计财务报表确当期数据，2023 年 1-9 月的数据取自 2023   年三季度未经审计财务报表确当期数据。   一、管帐政策/管帐测度疗养对财务报表的影响      （一）重要管帐政策变更       （1）企业管帐准则评释第 16 号    联系的递延所得税不适用运转阐发豁免的管帐处理”，即企业管帐准则评释第       对于不是企业合并、交易发生时既不影响管帐利润也不影响应征税所得    额（或可抵扣失掉）、且运转阐发的资产和欠债导致产生等额应征税暂时性差 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录    异和可抵扣暂时性各异的单项交易（包括承租东谈主在租借期入手日运转阐发租    赁欠债并计入使用权资产的租借交易，以及因固定资产等存在弃置义务而确    认揣度欠债并计入联系资产成本的交易等，以下简称适用本评释的单项交易），    不适用《企业管帐准则第 18 号——所得税》第十一条（二）、第十三条对于豁    免运转阐发递延所得税欠债和递延所得税资产的轨则。企业对该交易因资产    和欠债的运转阐发所产生的应征税暂时性各异和可抵扣暂时性各异，应当根    据《企业管帐准则第 18 号——所得税》等研究轨则，在交易发生时期别阐发    相应的递延所得税欠债和递延所得税资产。       对于在初次实行本评释的财务报表列报最早期间的期初至本评释实行日    之间发生的适用本评释的单项交易，企业应当按照本评释的轨则进行疗养。    对于在初次实行本评释的财务报表列报最早期间的期初因适用本评释的单项    交易而阐发的租借欠债和使用权资产，以及阐发的弃置义务联系揣度欠债和    对应的联系资产，产生应征税暂时性各异和可抵扣暂时性各异的，企业应当    按照本评释和《企业管帐准则第 18 号——所得税》的轨则，将累积影响数调    整财务报表列报最早期间的期初留存收益过火他联系财务报表技俩。企业进    行上述疗养的，应当在财务报表附注中线路联系情况。       据此，公司自 2023 年 1 月 1 日实行新准则，将累积影响数疗养财务报表    列报最早期间的期初留存收益过火他联系财务报表技俩。      （1）企业管帐准则评释第 15 号       财政部于 2021 年 12 月 31 日发布实施《企业管帐准则评释第 15 号》财会    〔2021〕35 号（以下简称“评释 15 号”），规范了对于企业将固定资产达到预定    可使用状态前或者研发过程中产出的产品或副产品对外售售的管帐处理和关    于失掉合同的判断。       “对于企业将固定资产达到预定可使用状态前或者研发过程中产出的产    品或副产品对外售售的管帐处理”内容自 2022 年 1 月 1 日起实行，对于在首    次实行评释 15 号的财务报表列报最早期间的期初至评释 15 号实行日之间发生    的试运行销售，刊行东谈主已按照评释 15 号的轨则进行追忆疗养。 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录       “对于失掉合同的判断”内容自 2022 年 1 月 1 日起实行，对在初次实行    评释 15 号前卫未履行完统统义务的合同执行评释 15 号，刊行东谈主已按照评释 15    号的轨则，疗养初次执行评释 15 号当年级首留存收益过火他联系的财务报表    技俩，对前期比较财务报表数据不予疗养。       经评估，刊行东谈主以为弃取该轨则对其财务报表并无首要影响。       （2）企业管帐准则评释第 16 号       财政部于 2022 年 12 月 12 日发布实施《企业管帐准则评释第 16 号》财会    〔2022〕31 号（以下简称“评释 16 号”），规范了刊行方分类为权益器用的金融    器用联系股利的所得税影响的管帐处理。       按照《企业管帐准则第 37 号——金融器用列报》等轨则分类为权益器用    的金融器用（如分类为权益器用的永续债等），联系股利开销按照税收政策相    关轨则在企业所得税税前扣除的，应当在阐发应付股利时，阐发与股利联系    的所得税影响。该股利的所得税影响往常与当年产生可供分派利润的交易或    事项更为径直联系，应当按照与当年产生可供分派利润的交易或事项时所采    用的管帐处理相一致的神志，将股利的所得税影响计入当期损益或统统者权    益技俩（含其他详细收益技俩）。对于所分派的利润来源于以前产生损益的交    易或事项，该股利的所得税影响应当计入当期损益；对于所分派的利润来源    于以前阐发在统统者权益中的交易或事项，该股利的所得税影响应当计入所    有者权益技俩。       刊行东谈主对于评释 16 号轨则的分类为权益器用的金融器用阐发应付股利发    生在 2022 年 1 月 1 日至评释 16 号实行日之间的，波及所得税影响且未按照以    上轨则进行处理的，已按照评释 16 号的轨则进行疗养。刊行东谈主对于评释 16 号    轨则的分类为权益器用的金融器用阐发应付股利发生在 2022 年 1 月 1 日之前    且联系金融器用在 2022 年 1 月 1 日尚未终止阐发的，波及所得税影响且未按    照以上轨则进行处理的，已进行追忆疗养。      经评估，刊行东谈主以为弃取该轨则对其财务报表并无首要影响。 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录   业管帐准则第 21 号—租借》进行了改良(以下称“新租借准则”)。文中轨则了新   租借准则的实行时点：“对在境表里同期上市的企业以及境外上市并弃取国际财   务呈报准则或企业管帐准则编制财务报表的企业，自 2019 年 1 月 1 日实行；其   他执行企业管帐准则的企业，自 2021 年 1 月 1 日实行。”      据此，本公司自 2021 年 1 月 1 日实行新租借准则，新租借准则下，承租东谈主   不再将租借区分为经营租借或融资租借，而是弃取解救的管帐处理模子，对短   期租借和廉价值资产租借之外的其他统统租借均阐发使用权资产和租借欠债，   并分别计提折旧和利息用度。      执行新收入准则对期初数的影响如下：             表：2021年1月1日初次执行新租借准则的影响汇总表                                                         单元：万元         技俩          2020 年年末         2021 年级首           疗养数   预支款项                    8，810.66           8，752.75        -57.91   流动资产悉数              1，091，586.21       1，091，528.31        -57.91   使用权资产                          -          24，432.74     24，432.74   非流动资产悉数             8，309，331.27       8，333，764.01     24，432.74   资产悉数                9，400，917.48       9，425，292.32     24，374.84   一年内到期非流动欠债            376，124.33         379，200.10      3，075.77   流动欠债悉数              1，105，682.42       1，108，758.19      3，075.77   租借欠债                           -          23，898.75     23，898.75   非流动欠债悉数             2，321，861.92       2，345，760.67     23，898.75   欠债悉数                3，427，544.34       3，454，518.86     26，974.52   盈余公积                  139，148.64         138，889.78       -258.86   未分派利润               1，301，441.74       1，299，117.35     -2，324.39   归母统统者权益             5，495，352.74       5，492，769.49     -2，583.25   少数股东权益                478，020.40         478，003.97        -16.44   统统者权益悉数             5，973，373.14       5，970，773.46     -2，599.68   欠债及统统者权益悉数          9，400，917.48       9，425，292.32     24，374.84   —收入》的文书”（财会〔2017〕22 号），对《企业管帐准则第 14 号——收入》   进行了改良。在境表里同期上市的企业以及在境外上市并弃取国际财务呈报准   则或企业管帐准则编制财务报表的企业，自 2018 年 1 月 1 日起实行；其他境内   上市企业，自 2020 年 1 月 1 日起实行；执行企业管帐准则的非上市企业，自 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录   执行财政部于 2006 年 2 月 15 日印发的《财政部对于印发〈企业管帐准则第 1 号   ——存货〉等 38 项具体准则的文书》（财会〔2006〕3 号）中的《企业管帐准则   第 14 号——收入》和《企业管帐准则第 15 号——建造合同》，以及财政部于   文书》（财会〔2006〕18 号）中的《〈企业管帐准则第 14 号——收入〉应用指   南》。刊行东谈主于 2019 年 12 月 27 日以通讯表决的神志召开第二届董事会第六次会   议、会议审议通过了《对于执行新管帐准则并变更管帐政策的议案》，自 2020   年 1 月 1 日起实行新准则。       执行新收入准则对 2020 岁首合并资产欠债表联系技俩的影响列示如下：             表：2020年1月1日初次执行新收入准则的影响汇总表                                                               单元：万元       技俩   2019 年 12 月 31 日    重分类           重新计量          2020 年 1 月 1 日  流动资产：  应收账款             156，747.84    -26，801.53     -282.23          129，664.08  其他应收款             46，793.79     -1，318.41             -          45，475.38  存货               184，606.13   -154，847.01      731.23           30，490.34  合同资产                      -   166，561.98      -125.87          166，436.10  非流动资产：  递延所得税资产           13，106.61             -      125.44           13，232.05  其他非流动资产                   -    16，912.52              -         16，912.52  流动欠债：  预收账款              80，338.78    -80，233.85          7.19            112.11  合同欠债                      -    79，098.18      1，194.81          80，292.99  非流动欠债：  揣度欠债                494.45       1，642.16             -          2，136.61  股东权益：  盈余公积             115，519.24             -        -4.83         115，514.42  未分派利润          1，262，226.30             -     -747.34         1，261，478.96  少数股东权益           449，763.81             -        -1.28         449，762.53       （二）重要管帐测度变更 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录      刊行东谈主 2023 年 1-6 月无重要管帐测度变更。      刊行东谈主 2022 年度无重要管帐测度变更。      刊行东谈主 2021 年度无重要管帐测度变更。      刊行东谈主 2020 年度无重要管帐测度变更。   二、合并报表范围的变化      （一）胁制 2023 年 6 月末合并范围变动情况      （二）胁制 2022 年末合并范围变动情况              表：2022年度公司新纳入合并范围的子公司情况    序号            公司称号                    变化原因      （三）胁制 2021 年末合并范围变动情况 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录               表：2021年度公司新纳入合并范围的子公司情况    序号               公司称号                 变化原因         （四）胁制 2020 年末合并范围变动情况                表：2020年度公司不再纳入合并范围的子公司情况         序号              公司称号                 变化原因   月 31 日前注销），具体情况如下：                表：2020年度公司新纳入合并范围的子公司情况    序号               公司称号                  变化原因   三、公司呈报期内合并及母公司财务报表         （一） 合并财务报表                         表：合并资产欠债表 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录                                                                     单元：万元        技俩  流动资产：  货币资金         714，262.24    813，821.89    437，519.10      639，183.31     679，769.75  应收单子           5，320.97      8，024.72      5，579.40        1，936.19       1，506.46  应收账款         188，473.55    180，619.13    176，695.99      139，637.85     119，522.79  应收款项融资            25.00            75      2，074.31        1，104.69       1，214.00  预支款项          13，809.33     12，251.32     10，556.47        8，563.96       8，810.66  其他应收款         71，752.35    148，945.15     62，602.66      135，325.25      49，025.24  其中：应收利息               -             -             -               -              -     应收股利        6，689.84     86，818.14             -               -      12，297.55     其他应收款      65，062.51     62，127.01     62，602.66      135，325.25      36，727.69  存货            51，143.20     44，447.85     31，083.49       21，684.07      27，909.86  合同资产         188，311.85    186，158.75    183，161.37      200，292.48     184，332.42  一年内到期的非流动                        -             -    291，777.94          351.47       1，744.43  资产  其他流动资产        10，501.67      9，280.23      6，942.02        14，882.72      17，750.60  流动资产悉数     1，243，600.16 1，403，624.04 1，207，992.75       1，162，961.99   1，091，586.21  非流动资产：  耐久应收款        314，534.96    314，530.46     30，300.32       323，151.71     322，149.98  耐久股权投资     4，903，842.14 4，785，450.22 4，669，916.11       4，238，319.26   3，818，896.22  投资性房地产        16，467.21     16，701.86     17，158.51        17，590.06      18，333.28  其他权益器用投资      42，459.02     16，710.50     14，226.94        57，117.14       6，青岛专门做神秘顾客调查的公司445.08  其他非流动金融资产             -             -             -           251.00         251.00  固定资产         229，727.38    107，136.49    114，061.28       122，288.24     131，083.63  其中：固定资产               -    107，136.36    114，057.38       122，284.37     131，083.63     固定资产清理             -          0.13          3.89             3.86              -  在建工程          22，817.60    147，964.14    149，174.36         6，210.10      55，626.89  使用权资产         18，190.59     18，867.74     20，330.31        23，095.23              -  无形资产       5，005，962.37 5，058，053.76 5，153，657.37       3，757，172.94   3，918，844.23  开发开销             828.66      1，339.92      1，130.39         1，357.33       1，920.73  商誉             1，897.10      1，897.10      1，897.10         1，897.10       1，897.10  耐久待摊用度        82，819.68     88，664.25     96，172.75       103，095.10      10，912.24  递延所得税资产        9，892.16      9，468.20      8，493.62         7，459.86       8，872.06  其他非流动资产        9，388.09     11，898.34      8，516.22        10，110.44      14，098.82  非流动资产悉数   10，658，826.96 10，578，682.97 10，285，035.26     8，669，115.51   8，309，331.27  资产悉数      11，902，427.12 11，982，307.01 11，493，028.02     9，832，077.50   9，400，917.48  流动欠债：  短期借债         241，264.75    231，850.11    134，116.11       39，993.02     274，463.50  交易性金融欠债               -             -             -        5，461.00       5，461.00  应付单子          11，832.43      9，596.10      9，097.15       17，854.96      15，862.92  应付账款         169，136.10    177，106.22    197，487.08      181，372.82     171，478.88  预收款项          12，116.96     20，034.63     12，321.04       35，171.41         709.18  合同欠债          91，989.47     88，003.32     87，767.36       75，068.24      95，044.84  应付职工薪酬        38，770.54     36，319.29     45，938.27       42，106.97      28，783.93  应交税费          19，217.38     17，826.12     18，239.23       43，546.22      38，370.77  其他应付款        152，547.79    410，659.77    220，781.19       89，684.20      97，881.12  其中：应付利息               -             -             -               -              - 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录        技俩     应付股利             22，282.91 284，813.41   19，579.00   29，709.53   34，837.35     其他应付款           130，264.88 125，846.36  201，202.19   59，974.67   63，043.78  一年内到期的非流动  欠债  其他流动欠债         2，045.29      1，986.51    102，328.72            152，608.56       1，501.94  流动欠债悉数     1，364，831.32 1，376，732.13     972，417.87            973，451.81   1，105，682.42  非流动欠债：  耐久借债       2，089，015.27 2，122，448.48 1，905，130.99            1，102，009.07   1，169，046.35  应付债券       1，017，943.66 1，178，781.50 1，353，224.29              988，832.83     743，926.24  租借欠债          20，531.67     20，419.26     19，966.59             22，692.68              -  耐久应付款         48，762.31     67，238.81     67，214.84             67，073.32      48，510.66  耐久应付职工薪酬      25，003.61     25，349.46     24，635.32              2，300.06           6.01  揣度欠债           6，958.66      6，689.55      6，516.22              2，780.18       2，313.63  递延收益          14，088.35     14，767.68     16，175.44             18，476.34      20，987.33  递延所得税欠债      352，268.93    355，407.85    361，154.94            322，395.42     337，071.69  非流动欠债悉数    3，574，572.46 3，791，102.60 3，754，018.62            2，526，559.90   2，321，861.92  欠债悉数       4，939，403.78 5，167，834.74 4，726，436.49            3，500，011.71   3，427，544.34  统统者权益：  股本           620，323.91    618，518.41    617，826.99            617，823.06     617，822.84  其他权益器用       609，079.49    611，393.27    614，499.10            615，224.67     615，224.98  成本公积       2，865，970.36 2，855，333.40 2，850，878.48            2，874，190.80   2，885，056.25  其他详细收益       -66，765.19    -72，621.49    -79，288.03            -79，126.57     -64，860.75  专项储备           3，317.19      2，832.79      2，193.11              1，690.23       1，519.04  盈余公积         217，351.65    217，351.65    217，270.16            179，431.28     139，148.64  未分派利润      1，997，448.22 1，846，845.77 1，830，123.00            1，623，804.14   1，301，441.74  包摄于母公司股东权  益悉数  少数股东权益       716，297.71    734，818.48    713，088.71            499，028.18     478，020.40  股东权益悉数     6，963，023.35 6，814，472.27 6，766，591.52            6，332，065.79   5，973，373.14  欠债和股东权益悉数 11，902，427.12 11，982，307.01 11，493，028.02          9，832，077.50   9，400，917.48                                       表：合并利润表                                                                           单元：万元      技俩              2023 年 1-9 月     2023 年 1-6 月     2022 年度      2021 年度    2020 年度 一、营业总收入                 657，535.19       428，269.24    829，709.00   862，603.16 706，891.87 其中：营业收入                 657，535.19       428，269.24    829，709.00   862，603.16 706，891.87 二、营业总成本                 535，126.39       353，193.18    713，963.07   665，628.76 625，136.18 其中：营业成本                 397，306.12       262，488.09    538，847.49   505，093.21 460，102.53    税金及附加                   3，903.85         2，598.77     5，115.28     4，822.92   6，035.60    销售用度                    6，763.24         4，674.82     7，653.41     7，103.27   5，798.30    不休用度                   34，478.78        22，093.44    51，988.86    50，702.59  42，615.49    研发用度                   11，465.39         7，115.33    19，572.31    18，356.66  13，966.59    财务用度                   81，209.01        54，222.74    90，785.72    79，550.11  96，617.68     其中：利息用度               99，892.29        66，477.92   116，712.59   104，744.68 125，111.81        利息收入               18，912.61        12，323.82    25，234.57    25，866.76  27，755.29 加：其他收益                     3，190.03         2，126.74     8，626.73     6，446.29   8，164.68   招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录        技俩         2023 年 1-9 月      2023 年 1-6 月       2022 年度         2021 年度      2020 年度     投资收益             372，942.04        243，562.15      346，277.11      394，864.42   195，215.95       其中：对子营企业  和合营企业的投资收益  公允价值变动收益                     -                 -        5，461.00           58.00                -  信用减值损失                 -553.41           -311.65       -6，760.28         -388.84        -2，950.20  资产减值损失                 -589.54             -0.10       -1，488.96      -15，968.81        -6，549.33  资产处置收益                    9.65              7.56       28，700.51          550.60         1，280.50  三、营业利润              497，407.57        320，460.78      496，562.03      582，536.05       276，917.29  加：营业外收入               4，545.13          2，716.96       68，207.18       17，601.89        39，523.90  减：营业外开销               1，144.82            639.35        3，478.30        6，280.38         7，436.25  四、利润总额              500，807.87        322，538.39      561，290.91      593，857.56       309，004.94  减：所得税用度              29，896.65         19，731.92       36，087.06       39，741.64        51，274.23  五、净利润               470，911.22        302，806.47      525，203.86      554，115.92       257，730.71  少数股东损益               34，650.58         21，729.87       39，134.22       56，833.69        35，470.53  包摄于母公司股东的净利润        436，260.63        281，076.60      486，069.64      497，282.23       222，260.18  六、其他详细收益的税后净  额  包摄母公司统统者的其他综  合收益的税后净额  （一）以后不成重分类进损  益的其他详细收益  （二）以后将重分类进损益  的其他详细收益  后将重分类进损益的其他综                 -                 -       -7，279.61       -4，169.28        -6，289.49  合收益中享有的份额  七、详细收益总额            483，434.06        309，473.02      517，865.84      539，850.10       250，847.88  包摄于母公司股东的详细收  益总额  包摄于少数股东的详细收益  总额  八、每股收益  基本每股收益（元）                 0.68              0.44            0.75            0.77             0.35  稀释每股收益（元）                 0.64              0.41            0.71            0.72             0.33                              表：合并现款流量表                                                                              单元：万元        技俩           2023 年 1-9 月      2023 年 1-6 月       2022 年度          2021 年度 2020 年度 一、经营行径产生的现款流量： 销售商品、提供劳务收到的现款         669，195.68         434，555.19      847，171.55       840，278.39       693，313.47 收到的税费返还                    684.75        659.760552         8，982.92           963.25         1，971.59 收到其他与经营行径研究的现款          98，409.15          69，225.03      107，835.68       391，817.11       208，159.97 经营行径现款流入小计             768，289.58         504，439.98      963，990.15     1，233，058.76       903，445.02 购买商品、接受劳务支付的现款         180，641.05         120，773.13      225，733.03       208，035.63       194，765.85 支付给职工以及为职工支付的现款        122，484.97          86，281.80      145，599.68       129，572.27       115，825.22 支付的各项税费                 61，624.99          41，059.36      103，243.11        76，138.32        75，353.62   招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录        技俩          2023 年 1-9 月     2023 年 1-6 月       2022 年度        2021 年度        2020 年度 支付其他与经营行径研究的现款          93，264.68        59，987.49      101，609.05     357，687.22     195，873.08 经营行径现款流出小计            458，015.69       308，101.77       576，184.87     771，433.45     581，817.77 经营行径产生的现款流量净额         310，273.89       196，338.20       387，805.28     461，625.31     321，627.26 二、投资行径产生的现款流量： 收回投资收到的现款                      -                   -        410.90          58.00     179，497.28 取得投资收益收到的现款           194，551.55           98，390.98    212，744.02     162，342.77     157，262.34 处置固定资产、无形资产和其他长 期资产收回的现款净额 处置子公司过火他营业单元收到的                                 -                  -              -              -     47，507.75 现款净额 收到其他与投资行径研究的现款          7，500.00            7，500.00      2，200.31       5，176.92         873.97 投资行径现款流入小计            202，154.62          105，904.85    220，862.69     196，496.44     386，994.72 购建固定资产、无形资产和其他长 期资产支付的现款 投资支付的现款                76，689.34           57，600.00    157，320.56     357，389.75     696，339.21 取得子公司过火他营业单元支付的                                 -                  -    407，568.81           3.29               - 现款净额 支付其他与投资行径研究的现款                 -                   -         99.69       3，821.51      33，486.36 投资行径现款流出小计            103，084.94           72，133.04    639，804.82     437，974.85     878，624.74 投资行径产生的现款流量净额          99，069.67           33，771.82   -418，942.13    -241，478.41    -491，630.03 三、筹资行径产生的现款流量： 继承投资收到的现款                5，537.73           5，537.73    355，000.00         333.46     529，659.00 其中：子公司继承少数股东投资收                                 -                  -              -        333.46               - 到的现款 取得借债所收到的现款            872，339.38          757，850.00   2，280，658.14    822，764.54    1，794，698.19 筹资行径现款流入小计            877，877.12          763，387.73   2，635，658.14    823，098.00    2，324，357.19 偿还债务所支付的现款            607，294.70          557，411.50   2，050，584.25    816，890.21    1，776，696.41 分派股利、利润或偿付利息所支付 的现款 其中：子公司支付给少数股东的股 利、利润 支付其他与筹资行径研究的现款           2，124.28           1，897.81     357，423.62      12，469.61      25，302.12 筹资行径现款流出小计           1，010，221.82         617，667.57   2，808，543.76   1，081，696.44   2，135，608.55 筹资行径产生的现款流量净额         -132，344.70         145，720.16    -172，885.61    -258，598.44     188，748.64 四、汇率变动对现款及现款等价物 的影响 五、现款及现款等价物净加多额        278，286.01          377，090.69   -201，566.15     -41，717.09      16，382.85 加：期初现款及现款等价物余额        433，643.36          433，643.36    635，209.50     676，926.59     660，543.74 六、期末现款及现款等价物余额        711，929.36          810，734.05    433，643.36     635，209.50     676，926.59        （二） 母公司管帐报表                            表：母公司资产欠债表                                                                           单元：万元 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录       技俩  流动资产：  货币资金          331，606.26     398，709.58      95，346.94     204，509.59      389，175.00  应收账款            3，805.49       1，839.64       2，401.54       2，259.99        2，046.53  预支款项            1，637.03       1，640.96       2，025.47       1，711.23          446.27  其他应收款         445，253.37     535，457.82     437，010.37     509，543.98      483，984.12  其中：应收利息                -              -              -              -               -     应收股利        17，994.04     102，430.46       5，357.19       5，357.19       17，654.74     其他应收款      427，259.33     433，027.36     431，653.17     504，186.79      466，329.38  存货                103.76          82.08          67.05          73.49           85.76  一年内到期的非流动  资产  其他流动资产            654.76          376.87        251.48              -               -  流动资产悉数        899，965.64    1，059，520.94    958，365.29     718，098.27      875，737.68  非流动资产：  耐久应收款          454，048.06     453，787.37     356，057.23     775，260.21      631，810.49  耐久股权投资       6，816，230.95   6，712，603.21   6，588，929.32   5，746，801.23    5，378，635.62  其他权益器用投资        18，298.15       2，481.40       2，202.48      42，762.57        2，029.42  其他非流动金融资产               -              -              -         251.00          251.00  固定资产            13，917.43      14，695.17      16，491.56      20，651.05       24，014.65  在建工程            18，488.80      15，603.39      14，149.73          22.86          154.92  使用权资产           15，615.19      16，269.22      17，578.60      20，700.16               -  无形资产            68，405.41      71，690.29      77，800.94      88，094.53       95，565.90  开发开销                    -              -              -          16.71               -  递延所得税资产            991.91       1，028.06         213.16         238.93          763.86  非流动资产悉数      7，405，995.89   7，288，158.09   7，073，423.02   6，694，799.26    6，133，225.86  资产悉数         8，305，961.54   8，347，679.04   8，031，788.30   7，412，897.54    7，008，963.54  流动欠债：  短期借债          220，063.88      220，178.92    125，080.67      40，047.85      155，161.04  交易性金融欠债                -               -             -       5，461.00        5，461.00  应付账款            2，270.03        2，144.00      2，317.26       3，759.78        6，159.63  预收账款            1，457.71        1，500.00             -      22，851.29            0.29  应付职工薪酬          7，583.99        7，704.81      8，667.86      10，539.75        6，466.04  应交税费              686.38          667.21      1，565.24       2，206.21        1，716.33  其他应付款         853，605.66    1，120，603.06    839，591.96     716，199.38      822，150.01  其中：应付利息                -               -             -              -               -     应付股利         6，809.32      265，430.24        195.83              -               -     其他应付款      846，796.33      855，172.83    839，396.13     716，199.38      822，150.01  一年内到期的非流动  欠债  其他流动欠债               2.64              -     100，354.41     150，482.88               -  流动欠债悉数       1，616，326.92   1，628，986.55   1，145，536.16   1，169，349.97    1，310，325.02  非流动欠债：  耐久借债           162，433.33     172，933.33     150，400.00             -               -  应付债券         1，017，943.66   1，178，781.50   1，353，224.29    988，832.83      743，926.24  租借欠债            19，086.33      18，868.92      18，448.68     21，159.77               -  耐久应付款                   -      18，013.75      18，015.13     18，015.13               -  耐久应付职工薪酬         2，182.43       2，182.43       2，147.24      2，297.44               -  招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录        技俩   揣度欠债                    -                -              -          46.13          51.69   递延收益             1，905.72         1，985.91       2，146.29       2，871.25       2，108.59   递延所得税欠债         70，605.71        70，648.37      70，580.50      70，525.76      70，576.12   非流动欠债悉数      1，274，157.19     1，463，414.21   1，614，962.13   1，103，748.30     816，662.63   欠债悉数         2，890，484.11     3，092，400.76   2，760，498.29   2，273，098.27   2，126，987.66   统统者权益:   股本             620，323.91       618，518.41     617，826.99     617，823.06     617，822.84   其他权益器用         609，079.49       611，393.27     614，499.10     615，224.67     615，224.98   成本公积         3，013，751.48     3，003，183.51   2，998，728.59   3，014，375.74   3，023，158.71   其他详细收益          14，927.43         8，349.33       8，140.13       3，934.13       8，081.91   专项储备                76.56            48.88              -              -          18.23   盈余公积           197，041.19       197，041.19     196，959.70     159，120.82     118，838.18   未分派利润          960，277.37       816，743.68     835，135.50     729，320.84     498，831.03   股东权益悉数       5，415，477.43     5，255，278.28   5，271，290.01   5，139，799.26   4，881，975.88   欠债和股东权益悉数    8，305，961.54     8，347，679.04   8，031，788.30   7，412，897.54   7，008，963.54                                  表：母公司利润表                                                                            单元：万元      技俩        2023 年 1-9 月      2023 年 1-6 月        2022 年度        2021 年度     2020 年度 一、营业收入              40，927.52         25，745.12        34，826.48      50，111.46   39，330.89 减：营业成本              26，656.26         17，540.47        35，062.26      36，070.52   33，120.86   税金及附加                479.99            348.12           615.84         703.60    1，109.46   销售用度                      -                 -                -              -           -   不休用度               5，300.80          4，032.19        10，806.53      15，173.52    9，820.81   研发用度                 166.04            166.04         4，856.14       4，580.13    1，443.42   财务用度              32，324.67         24，323.17        47，545.95      10，695.96   14，340.33    其中：利息用度          46，713.64         31，053.96        58，723.87      53，415.96   70，315.42    利息收入             23，048.21         15，609.12        36，362.28      34，554.91   38，325.71 加：其他收益                 262.10            181.91         2，165.25       1，141.67    1，597.94   投资收益            417，574.97        266，324.46        363，228.48     413，994.53  211，438.68    其中：对子营企业 和合营企业的投资收益   公允价值变动净收益                -                 -           5，461.00             -              -   信用减值损失                   -                 -                  -      1，935.00       2，415.00   资产减值损失                   -                 -                  -             -      -6，299.16   资产处置收益                   -                 -          19，667.02       -185.98          22.68 二、营业利润            393，836.82        245，841.50         326，461.50    399，772.95     188，671.13 加：营业外收入               304.49            134.87          59，141.59      6，138.74      33，165.35 减：营业外开销                 4.64              4.64               1.92         20.68       3，205.49 三、利润总额            394，136.66        245，971.73         385，601.17    405，891.01     218，631.00 减：所得税用度                -1.90             -1.90              35.75        476.06         609.26 四、净利润             394，138.56        245，973.62         385，565.43    405，414.95     218，021.74 五、其他详细收益的税后 净额 六、详细收益总额          400，925.85        246，182.82         382，594.87    401，267.18     211，656.87  招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录                        表：母公司现款流量表                                                                       单元：万元       技俩         2023 年 1-9 月    2023 年 1-6 月      2022 年度        2021 年度 2020 年度 一、经营行径产生的现款流量： 销售商品、提供劳务收到的现款       42，211.41       28，152.32       35，749.79     53，300.32      43，702.90 收到其他与经营行径研究的现款      106，771.66       56，679.99      150，606.89    227，288.17     593，617.58 经营行径现款流入小计          148，983.07       84，832.31      186，356.68    280，588.48     637，320.48 购买商品、接受劳务支付的现款        4，617.86        3，334.49        9，008.08      7，002.65      10，678.05 支付给职工以及为职工支付的现 金 支付的各项税费               3，427.78        2，480.39        4，102.07      3，869.83       3，247.99 支付其他与经营行径研究的现款       86，524.54       36，320.17       12，422.21    337，685.16     348，371.27 经营行径现款流出小计          108，972.93       51，766.59       46，033.90    367，215.70     379，137.37 经营行径产生的现款流量净额        40，010.15       33，065.72      140，322.78    -86，627.22     258，183.11 二、投资行径产生的现款流量： 收回投资收到的现款                    -               -          410.90             -     204，296.56 取得投资收益收到的现款         236，103.88      102，843.49      253，455.93    186，223.33     154，851.57 处置固定资产、无形资产和其他 耐久资产所收回的现款净额 处置子公司过火他营业单元收到                              -             0.00           0.00              -        456.95 的现款净额 收到其他与投资行径研究的现款      208，300.00      203，500.00      128，600.31      5，776.92       2，253.19 投资行径现款流入小计          444，405.37      306，343.68      382，470.24    215，812.43     361，953.44 购建固定资产、无形资产和其他 耐久资产所支付的现款 投资支付的现款              66，845.16       57，600.00      582，627.52     305，724.10    660，807.31 支付其他与投资行径研究的现款               -               -      136，600.00      16，900.00     39，100.00 投资行径现款流出小计           71，366.92       59，116.07      734，943.31     326，748.18    715，709.61 投资行径产生的现款流量净额       373，038.46      247，227.61     -352，473.06    -110，935.75   -353，756.17 三、筹资行径产生的现款流量： 继承投资收到的现款             5，537.73        5，537.73       355，000.00            -      529，659.00 取得借债收到的现款           465，700.00      365，700.00     1，458，600.00   758，000.00      774，940.00 刊行债券收到的现款                    -               -             0.00            -               - 筹资行径现款流入小计          471，237.73      371，237.73     1，813，600.00   758，000.00    1，304，599.00 偿还债务支付的现款           336，766.67      326，266.67     1，076，666.67   575，000.00      830，000.00 分派股利、利润或偿付利息支付 的现款 支付其他与筹资行径研究的现款        1，461.85        1，481.76       356，342.20     3，665.04        2，566.45 筹资行径现款流出小计          648，027.01      348，168.42     1，710，612.36   745，102.45    1，057，468.88 筹资行径产生的现款流量净额      -176，789.28       23，069.31       102，987.64    12，897.55      247，130.12 四、汇率变动对现款及现款等价                              -                 -              -             -              - 物的影响 五、现款及现款等价物净加多额      236，259.32      303，362.64     -109，162.64    -184，665.42    151，557.05 加：期初现款及现款等价物余额       95，346.94       95，346.94      204，509.59     389，175.00    237，617.95 六、期末现款及现款等价物余额      331，606.26      398，709.58       95，346.94     204，509.59    389，175.00 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录   四、公司呈报期内主要财务方针      刊行东谈主呈报期内合并报表口径主要财务方针如下：           表：刊行东谈主呈报期内合并报表口径主要财务数据和财务方针      技俩                日/2023 年 1-6 月     日/2022 年度         日/2021 年度         日/2020 年度 总资产（亿元）               1，198.23          1，149.30            983.21            940.09 总欠债（亿元）                 516.78            472.64            350.00            342.75 全部债务（亿元）                391.17            362.98            256.84            256.36 统统者权益（亿元）               681.45            676.66            633.21            597.34 营业总收入（亿元）                42.83             82.97             86.26             70.69 利润总额（亿元）                 32.25             56.13             59.39             30.90 净利润（亿元）                  30.28             52.52             55.41             25.77 扣除非时时性损益后净利 润（亿元） 包摄于母公司统统者的净 利润（亿元） 经营行径产生现款流量净 额（亿元） 投资行径产生现款流量净 额（亿元） 筹资行径产生现款流量净 额（亿元） 流动比率                1.02      1.24     1.19   0.99 速动比率                0.99      1.21     1.17   0.96 资产欠债率（%）           43.13     41.12    35.60  36.46 债务成本比率（%）          36.47     34.91    28.86  30.03 营业毛利率（%）           38.71     35.06    41.45  34.91 平均总资产呈报率（%）         3.31      6.36     7.26   4.70 加权平均净资产收益率 （%） 扣除非时时性损益后加权 平均净资产收益率（%） EBITDA（亿元）         51.45     87.65    89.84  58.03 EBITDA 全 部 债 务 比 （%） EBITDA 利息保障倍数(X)    7.74      6.40     8.30   4.52 利息保障倍数              5.85      5.81     6.43   3.16 应收账款盘活率（次/年）        2.40      5.25     6.66   5.12 存货盘活率（次/年）          6.95     20.42    20.37   4.33 注：（1）全部债务＝短期借债+一年内到期的非流动欠债+其他流动欠债中的付息项+耐久借债+应付 债券； （2）流动比率＝流动资产/流动欠债； （3）速动比率＝（流动资产-存货）/流动欠债； （4）资产欠债率（%）＝欠债总额/资产总额×100%； （5）债务成本比率（%）＝全部债务/（全部债务+统统者权益）×100%；    招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录           技俩                    日/2023 年 1-6 月  日/2022 年度      日/2021 年度      日/2020 年度    （6）平均总资产呈报率（%）＝（利润总额+计入财务用度的利息开销）/（岁首资产总额+年末资产    总额）÷2×100%；    （7）加权平均净资产收益率及扣除非时时性损益后加权平均净资产收益率均凭据中国证监会《公开    刊行证券的公司信息线路编报规则第 9 号——净资产收益率和每股收益的诡计及线路 》（2010 年修    订）诡计；    （8）EBITDA=利润总额+计入财务用度利息开销+折旧+无形资产摊销+耐久待摊用度摊销    （9）EBITDA 利息保障倍数=EBITDA/（计入财务用度的利息开销+成本化利息开销）    （10）利息保障倍数=息税前利润/(计入财务用度的利息开销+成本化的利息开销)    （11）应收账款盘活率（次）＝营业收入／应收账款平均余额    （12）存货盘活率（次）＝营业成本／存货平均余额    （13）净资产收益率=净利润/净资产平均余额×100%    （14）总资产酬谢率=（利润总额+列入财务用度的利息开销）/总资产平均余额×100%        五、不休层斟酌与分析           （一）资产结构分析                                         表：资产结构表                                                                                    单元：万元   技俩              金额          占比           金额         占比             金额         占比        金额         占比 流动资产： 货币资金        813，821.89     6.79%     437，519.10      3.81%     639，183.31     6.50%    679，769.75    7.23% 应收单子          8，024.72     0.07%       5，579.40      0.05%       1，936.19     0.02%      1，506.46    0.02% 应收账款        180，619.13     1.51%     176，695.99      1.54%     139，637.85     1.42%    119，522.79    1.27% 应收款项融资           75.00     0.00%       2，074.31      0.02%       1，104.69     0.01%      1，214.00    0.01% 预支款项         12，251.32     0.10%      10，556.47      0.09%       8，563.96     0.09%      8，810.66    0.09% 其他应收款       148，945.15     1.24%      62，602.66      0.54%     135，325.25     1.38%     49，025.24    0.52% 其中：应收利息              -          -             -           -             -          -            -         -    应收股利      86，818.14     0.72%              -           -             -          -    12，297.55    0.13%    其他应收 款 存货           44，447.85     0.37%      31，083.49      0.27%      21，684.07     0.22%     27，909.86    0.30% 合同资产        186，158.75     1.55%     183，161.37      1.59%     200，292.48     2.04%    184，332.42    1.96% 一年内到期的非                       -         -    291，777.94      2.54%         351.47     0.00%      1，744.43    0.02% 流动资产 其他流动资产         9，280.23    0.08%        6，942.02    0.06%        14，882.72  0.15%    17，750.60       0.19% 流动资产悉数     1，403，624.04   11.71%    1，207，992.75   10.51%     1，162，961.99 11.83% 1，091，586.21      11.61% 非流动资产： 耐久应收款        314，530.46    2.62%       30，300.32      0.26%     323，151.71    3.29% 322，149.98       3.43% 耐久股权投资     4，785，450.22   39.94%    4，669，916.11     40.63%   4，238，319.26   43.11% 3，818，896.22    40.62% 投资性房地产        16，701.86    0.14%       17，158.51      0.15%      17，590.06    0.18%    18，333.28     0.20% 其他权益器用投 资    招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录   技俩               金额          占比         金额         占比            金额         占比         金额         占比 其他非流动金融                        -       -              -         -        251.00   0.00%        251.00     0.00% 资产 固定资产          107，136.49   0.89%     114，061.28     0.99%    122，288.24   1.24%    131，083.63     1.39% 其中：固定资产       107，136.36   0.89%     114，057.38     0.99%    122，284.37   1.24%    131，083.63     1.39%    固定资产 清理 在建工程           147，964.14   1.23%    149，174.36   1.30%         6，210.10   0.06%    55，626.89     0.59% 使用权资产           18，867.74   0.16%     20，330.31   0.18%        23，095.23   0.23%           -           - 无形资产         5，058，053.76 42.21% 5，153，657.37 44.84%        3，757，172.94 38.21% 3，918，844.23     41.69% 开发开销             1，339.92   0.01%      1，130.39   0.01%         1，357.33   0.01%     1，920.73     0.02% 商誉               1，897.10   0.02%      1，897.10   0.02%         1，897.10   0.02%     1，897.10     0.02% 耐久待摊用度          88，664.25   0.74%     96，172.75   0.84%       103，095.10   1.05%    10，912.24     0.12% 递延所得税资产          9，468.20   0.08%      8，493.62   0.07%         7，459.86   0.08%     8，872.06     0.09% 其他非流动资产         11，898.34   0.10%      8，516.22   0.07%        10，110.44   0.10%    14，098.82     0.15% 非流动资产悉数     10，578，682.97 88.29% 10，285，035.26 89.49%       8，669，115.51 88.17% 8，309，331.27     88.39% 资产悉数        11，982，307.01 100.00% 11，493，028.02 100.00%     9，832，077.50 100.00% 9，400，917.48   100.00%           呈报期各期末，公司的总资产分别为 9，400，917.48 万元、9，832，077.50 万元、        势。           刊行东谈主资产结构较为富厚，同期呈现出流动资产占比较低，非流动资产占        比较高的性情，其中非流动资产主要由耐久股权投资和无形资产组成。耐久股        权投资主如果刊行东谈主径直和辗转投资参股不休的公路经营性公司；无形资产包        括地皮使用权、收费公路特准经营权等，合适公司所在行业的业务性情。呈报        期各期末，刊行东谈主非流动资产悉数分别为 8，309，331.27 万元、8，669，115.51 万元、        资产、存货过火他应收款等科目组成。呈报期各期末，刊行东谈主流动资产分别        占资产总额的比重分别为 11.61%、11.83%、10.51%和 11.71%。           刊行东谈主各主要资产科目具体情况如下： 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录      呈报期各期末，刊行东谈主货币资金余额分别为 679，769.75 万元、639，183.31 万   元、437，519.10 万元和 813，821.89 万元，占刊行东谈主总资产比重分别为 7.23%、   末货币资金较 2021 年末减少 201，664.21 万元，降幅 31.55%，主要系偿还有息债   务 及 增 持 参 股 公 司 股 份 所 致 。 2023 年 6 月 末 货 币 资 金 较 2022 年 末 增 加   红款所致。      呈报期末，刊行东谈主应收账款账面价值分别为 119，522.79 万元、139，637.85 万   元、176，695.99 万元和 180，619.13 万元，占刊行东谈主总资产比重分别为 1.27%、   为 2.22%。      按欠款方归集的 2023 年 6 月末余额前五名的应收账款情况：              表：胁制 2023 年 6 月末按欠款方归集的应收账款余额前五名                                                           单元：万元          单元称号                                             账龄  遵义绥正高速公路开发有限公司                12，347.18       6.04       1 年以内  国网江苏省电力有限公司                   11，846.42       5.80   1-3 年及 3 年以上  中建桥梁有限公司                       9，294.02       4.55       1 年以内  河北省财政厅                         5，751.74       2.82        1-2 年  中交二航局第二工程有限公司                  5，184.97       2.54       1 年以内         悉数                     44，424.32      21.75           -      按欠款方归集的 2022 年末余额前五名的应收账款情况：               表：胁制 2022 年末按欠款方归集的应收账款余额前五名                                                           单元：万元 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录         单元称号                                                         账龄  遵义绥正高速公路开发有限公司            12，597.18         6.30                  1 年以内  国网江苏省电力有限公司                9，016.72               4.51  中建桥梁有限公司                   7，817.77            3.91               1 年以内  河北省财政厅                     5，751.74            2.87                1-2 年  中国建筑第六工程局有限公司              4，852.29            2.43               1 年以内         悉数                 40，035.70           20.02                   -      按欠款方归集的 2021 年末余额前五名的应收账款情况：           表：胁制 2021 年末按欠款方归集的应收账款余额前五名                                                                       单元：万元                                                      占全部             单元称号                                     余额比               账龄                                                      例(%)  重庆市沙坪坝区市政园林不休局                         6，115.30       3.96            3 年以上  广西壮族自治区收费公路联网收费清分结算中心                  5，828.03       3.78           6 个月以内  国网江苏省电力有限公司                            5，724.27           3.71  中建桥梁有限公司                               5，710.06           3.70       6 个月以内  内蒙古自治区交通运载详细行政法则总队                     4，794.44           3.11                                                                       年、3- 4 年              悉数                        28，172.10          18.26           -      按欠款方归集的 2020 年末余额前五名的应收账款情况：             表：2020 年末按欠款方归集的应收账款余额前五名                                                                       单元：万元                                                      占全部             单元称号                                     余额比               账龄                                                      例(%)  重庆市沙坪坝区市政园林不休局                        15，806.89      11.78        1-2 年、3 年以上  广西壮族自治区收费公路联网收费清分结算中心                  6，131.92       4.57           6 个月以内  国网江苏省电力有限公司                            4，935.61       3.68            6 月-3 年  中铁大桥局集团第五工程有限公司                        4，739.19       3.53       6 个月以内、1-2 年  重庆市武隆区畅安交通开发（集团）有限公司                   3，840.32       2.86           6 个月以内            悉数                          35，453.92      26.42               - 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录        呈报期各期末，刊行东谈主其他应收款余额分别为 49，025.24 万元、135，325.25   万元、62，602.66 万元及 148，945.15 万元。占刊行东谈主总资产比重分别为 0.52%、   计入监管账户的 10.97 亿元股权保证金转入耐久股权投资所致。2023 年 6 月末发   行东谈主其他应收款较 2022 年末加多 86，342.49 万元，增幅为 137.92%，主要系应收   参股公司分成款加多所致。            表：2023 年 6 月末按欠款方归集的其他应收款期末余额前五名                                                            单元：万元             单元称号                           账龄       占比                           末余额                                备       廊坊交通发展集团有限公司         29，531.57       1-2 年    35.51%      -       山东省交通运载厅              8，863.51   3 年以上        10.66%    8，863.51       货车之家（南京）科技有限公司        7，104.29   1 年以内         8.54%           -       浙江汇达高等第公路养护有限公司       3，400.00   3 年以上         4.09%    3，400.00       广西壮族自治区高速公路发展中心       2，529.02   1 年以内         3.04%           -              悉数            51，428.38                61.84%   12，263.51             表：2022 年末按欠款方归集的其他应收款期末余额前五名                                                              单元：万元             单元称号                       账龄          占比                         末余额                                    备       廊坊交通发展集团有限公司      29，531.57   1 年以内           35.31%           -       山东省交通运载厅           8，863.51   3 年以上           10.60%    8，863.51       货车之家（南京）科技有限公司     6，717.80   1 年以内            8.03%           -       浙江汇达高等第公路养护有限公司    3，400.00   3 年以上            4.06%    3，400.00       宁波市港盛公路养护有限公司      2，300.00   3 年以上            2.75%    2，300.00              悉数         50，812.88      -            60.75%   14，563.51 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录        表：胁制 2021 年末按欠款方归集的其他应收款期末余额前五名                                                            单元：万元            单元称号                        账龄         占比       坏账准备                            余额    深圳市祥瑞立异成本投资有限公司       109，700.00   1 年以内       70.77%           -    山东省交通运载厅                8，863.51   3 年以上        5.72%    8，863.51    广西壮族自治区高速公路发展中心         4，465.65   1 年以内        2.88%           -    浙江汇达高等第公路养护有限公司         3，400.00   3 年以上        2.19%    3，400.00    宁波市港盛公路养护有限公司           2，300.00   3 年以上        1.48%    2，300.00             悉数           128，729.16           -   83.04%   14，563.51           表：2020 年末按欠款方归集的其他应收款期末余额前五名                                                            单元：万元            单元称号                        账龄         占比       坏账准备                            余额    山东省交通运载厅                8，863.51   3 年以上       15.79%    8，863.51    贵黄公路合营公司                7，167.72   1 年以内       12.77%           -    黑龙江信通房地产开发有限公司          5，250.00   3 年以上        9.35%           -    浙江汇达高等第公路养护有限公司         3，400.00   3 年以上        6.06%    3，400.00    宁波市港盛公路养护有限公司           2，679.41   3 年以上        4.77%    2，300.00             悉数            27，360.64           -   48.74%   14，563.51      刊行东谈主其他流动资产主要由待抵扣进项税和预缴税金组成。呈报期各期末，   刊行东谈主其他流动资产余额分别为 17，750.60 万元、14，882.72 万元、6，942.02 万元   和 9，280.23 万元，占刊行东谈主总资产比重分别为 0.19%、0.15%、0.06%和 0.08%。   系待抵扣进项税额大幅减少所致。2023 年 6 月末其他流动资产较 2022 年末增长 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录      刊行东谈主耐久股权投资主如果对合营、联营企业的权益投资，合营、联营企   业的情况参见本召募说明书摘录“第三节 刊行东谈主基本情况 之 四、刊行东谈主权益投   资情况”的联系内容。呈报期各期末，刊行东谈主耐久股权投资余额分别为   占刊行东谈主总资产比重分别为 40.62%、43.11%、40.63%和 39.94%。呈报期内，发   行东谈主耐久股权投资稳步增长。   年 6 月末耐久股权投资较 2022 年末加多 115，534.11 万元，增幅为 2.47%。      报 告 期 各 期 末 ， 发 行 东谈主 固 定 资 产 账 面 价 值 分 别 为 131，083.63 万 元 、   为 1.39%、1.24%、0.99%和 0.89%。呈报期内，刊行东谈主固定资产占总资产比重呈   下跌趋势。   末固定资产较 2021 年末减少 8，226.96 万元，降幅为 6.73%。2023 年 6 月末固定   资产较 2022 年末减少 6，924.79 万元，降幅为 6.07%。      胁制 2023 年 6 月末刊行东谈主固定资产按性质分类情况：              表：胁制 2023 年 6 月末刊行东谈主固定资产按性质分类情况                                                            单元：万元                技俩                      2023 年 6 月 30 日账面价值（净值）   房屋建筑物                                                     34，522.54   汽车                                                         3，821.43   机器开荒、产品、器具过火他开荒                                           46，052.09   光伏电站                                                      22，740.29            悉数                                              107，136.36      胁制 2022 年末刊行东谈主固定资产按性质分类情况：                表：胁制 2022 年末刊行东谈主固定资产按性质分类情况                                                           单元：万元 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录               技俩                    2022 年 12 月 31 日账面价值（净值）   房屋建筑物                                                     35，657.24   汽车                                                         4，103.83   机器开荒、产品、器具过火他开荒                                           50，848.84   光伏电站                                                      23，447.47            悉数                                              114，057.38      胁制 2021 年末刊行东谈主固定资产按性质分类情况：              表：胁制 2021 年末刊行东谈主固定资产按性质分类情况                                                          单元：万元            技俩                       2021 年 12 月 31 日账面价值（净值）   房屋建筑物                                                    37，858.69   汽车                                                        2，938.52   机器开荒、产品、器具过火他开荒                                          56，659.33   光伏电站                                                     24，827.84            悉数                                             122，284.37      胁制 2020 年末刊行东谈主固定资产按款项性质分类情况：              表：胁制 2020 年末刊行东谈主固定资产按性质分类情况                                                          单元：万元               技俩                    2020 年 12 月 31 日账面价值（净值）   房屋建筑物                                                    39，167.21   汽车及船舶                                                     3，690.22   机器开荒、产品、器具过火他开荒                                          61，882.49   光伏电站                                                     26，343.72            悉数                                             131，083.63      呈报期 各期 末 ， 刊行 东谈主无形 资产 账面 价值 分别为 3，918，844.23 万元、   分别为 41.69%、38.21%、44.84%和 42.21%。呈报期内，刊行东谈主无形资产占总资   产比重基本富厚。      刊行东谈主无形资产的摊销政策为按成本进走时转计量。使用寿命有限的无形   资产自可供使用时起，对其原值减去揣度净残值和已计提的减值准备累计金额   在其揣度使用寿命内弃取直线法分期平均派销。使用寿命不确定的无形资产不   予摊销。收费公路特准经营权按交通流量法在特准经营期内摊销，即特定年度   执行交通流量与经营期间的预估总交通流量的比例诡计年度摊销总额。当执行 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录   交通流量与预估总交通流量产生首要各异时，将重新预估总交通流量并计提摊   销。   要系收费公路特准经营权和地皮使用权大幅加多所致。2023 年 6 月末刊行东谈主无   形资产较 2022 年末减少 95，603.61 万元，降幅 1.86%。      胁制 2023 年 6 月末，刊行东谈主无形资产按款项性质分类情况如下：            胁制 2023 年 6 月末刊行东谈主无形资产按款项性质分类情况                                                                单元：万元          技俩                   2023 年 6 月 30 日账面价值              占比   收费公路特准经营权                                  5，022，558.03        99.30%   软件过火他                                          6，031.73         0.12%   地皮使用权                                         26，947.74         0.53%   专利权                                              785.85         0.02%   会籍费                                               28.81         0.00%   商标权                                                2.50         0.00%   著述权                                            1，699.10         0.03%          悉数                                  5，058，053.76       100.00%      胁制 2022 年末，刊行东谈主无形资产按款项性质分类情况如下：             胁制 2022 年末刊行东谈主无形资产按款项性质分类情况                                                                单元：万元          技俩                   2022 年 12 月 31 日账面价值             占比   收费公路特准经营权                                   5，116，853.85       99.29%   软件过火他                                           6，778.48        0.13%   地皮使用权                                          27，261.21        0.53%   专利权                                               748.21        0.01%   会籍费                                                28.81        0.00%   商标权                                                 0.04        0.00%   著述权                                             1，986.76        0.04%          悉数                                   5，153，657.37      100.00%      胁制 2021 年末刊行东谈主无形资产按款项性质分类情况如下：            表：胁制 2021 年末刊行东谈主无形资产按款项性质分类情况                                                                单元：万元        技俩           2021 年 12 月 31 日账面价值                     占比   收费公路特准经营权                         3，727，342.02                 99.21%   软件过火他                                 7，323.49                  0.19%    招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录              技俩                     2021 年 12 月 31 日账面价值                      占比         地皮使用权                                          19，176.50                        0.51%         专利权                                               913.96                        0.02%         会籍费                                                25.94                        0.00%         商标权                                                 0.05                        0.00%         著述权                                             2，390.97                        0.06%              悉数                                     3，757，172.94                      100.00%           胁制 2020 年末刊行东谈主无形资产按款项性质分类情况：                   表：胁制 2020 年末刊行东谈主无形资产按款项性质分类情况                                                                                 单元：万元              技俩                     2020 年 12 月 31 日账面价值                      占比         收费公路特准经营权                                   3，890，216.77                  99.27%         软件过火他                                           5，042.05                   0.13%         地皮使用权                                          19，711.56                   0.50%         专利权                                             1，040.40                   0.03%         会籍费                                                26.88                   0.00%         商标权                                                 0.06                   0.00%         著述权                                             2，806.51                   0.07%              悉数                                     3，918，844.23                 100.00%           （二）欠债结构分析                       表：呈报期各期末刊行东谈主合并报表欠债结构情况                                                                                   单元：万元    技俩              金额         占比              金额         占比           金额         占比        金额         占比 流动欠债： 短期借债        231，850.11     4.49%       134，116.11     2.84%     39，993.02    1.14%    274，463.50    8.01% 交易性金融欠债              -          -               -          -     5，461.00    0.16%      5，461.00    0.16% 应付单子          9，596.10     0.19%         9，097.15     0.19%     17，854.96    0.51%     15，862.92    0.46% 应付账款        177，106.22     3.43%       197，487.08     4.18%    181，372.82    5.18%    171，478.88    5.00% 预收款项         20，034.63     0.39%        12，321.04     0.26%     35，171.41    1.00%        709.18    0.02% 合同欠债         88，003.32     1.70%        87，767.36     1.86%     75，068.24    2.14%     95，044.84    2.77% 应付职工薪酬       36，319.29     0.70%        45，938.27     0.97%     42，106.97    1.20%     28，783.93    0.84% 应交税费         17，826.12     0.34%        18，239.23     0.39%     43，546.22    1.24%     38，370.77    1.12% 其他应付款       410，659.77     7.95%       220，781.19     4.67%     89，684.20    2.56%     97，881.12    2.86% 其中：应付利息              -          -               -          -            -         -            -         -    应付股利     284，813.41     5.51%        19，579.00     0.41%     29，709.53    0.85%     34，837.35    1.02%    其他应付款    125，846.36     2.44%       201，202.19     4.26%     59，974.67    1.71%     63，043.78    1.84% 一年内到期的非流 动欠债 其他流动欠债         1，986.51    0.04%       102，328.72     2.17%    152，608.56    4.36%     1，501.94     0.04% 流动欠债悉数     1，376，732.13   26.64%       972，417.87    20.57%    973，451.81   27.81% 1，105，682.42    32.26% 非流动欠债：    招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录    技俩                 金额         占比          金额         占比        金额         占比        金额         占比 耐久借债         2，122，448.48 41.07%    1，905，130.99 40.31% 1，102，009.07   31.49% 1，169，046.35  34.11% 应付债券         1，178，781.50 22.81%    1，353，224.29 28.63% 988，832.83     28.25%   743，926.24  21.70% 租借欠债            20，419.26   0.40%      19，966.59   0.42%    22，692.68   0.65%            -        - 耐久应付款           67，238.81   1.30%      67，214.84   1.42%    67，073.32   1.92%    48，510.66   1.42% 耐久应付职工薪酬        25，349.46   0.49%      24，635.32   0.52%     2，300.06   0.07%         6.01   0.00% 揣度欠债             6，689.55   0.13%       6，516.22   0.14%     2，780.18   0.08%     2，313.63   0.07% 递延收益            14，767.68   0.29%      16，175.44   0.34%    18，476.34   0.53%    20，987.33   0.61% 递延所得税欠债        355，407.85   6.88%     361，154.94   7.64% 322，395.42     9.21%   337，071.69   9.83% 非流动欠债悉数      3，791，102.60 73.36%    3，754，018.62 79.43% 2，526，559.90 72.19% 2，321，861.92 67.74% 欠债悉数         5，167，834.74 100.00%   4，726，436.49 100.00% 3，500，011.71 100.00% 3，427，544.34 100.00%            呈报期各期末，刊行东谈主欠债总额分别为 3，427，544.34 万元、3，500，011.71 万         元、4，726，436.49 万元和 5，167，834.74 万元，资产欠债率分别为 36.46%、35.60%、         非流动欠债占比较高的性情，其中非流动负借主要有耐久借债组成，主如果子         公司高速公路公司的耐久银行贷款，合适高速公路行业的欠债结构性情。呈报         期各期末，刊行东谈主非流动欠债分别为 2，321，861.92 万元、2，526，559.90 万元、         和 73.36%；流动欠债分别为 1，105，682.42 万元、973，451.81 万元、972，417.87 万         元和 1，376，732.13 万元，分别占欠债总额的 32.26%、27.81%、20.57%和 26.64%。            呈报期各期末，刊行东谈主短期借债余额分别为 274，463.50 万元、39，993.02 万         元、134，116.11 万元和 231，850.11 万元，占刊行东谈主总欠债比重分别为 8.01%、         要 系 2021 年度反璧信用贷款所致 。2022 年末短期借债较 2021 年末加多         所致。2023 年 6 月末短期借债较 2022 年末加多 97，734.00 万元，增幅为 72.87%，         主要系公司新增短期借债置换到期超短期融资券所致。            呈报期各期末刊行东谈主短期借债分类：                           表：呈报期各期末刊行东谈主短期借债分类情况 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录                                                                                        单元：万元   借债类别          2023 年 6 月末余额           2022 年末余额               2021 年末余额            2020 年末余额   保证借债                   21，989.90               25，320.27             9，409.92           21，667.73   信用借债                  199，850.48           108，795.84               30，583.10          252，795.77   质押借债                   10，009.72                         -                   -                  -       悉数                231，850.11           134，116.11                39，993.02         274，463.50        呈报期各期末，刊行东谈主应付账款余额分别为 171，478.88 万元、181，372.82 万   元、197，487.08 万元和 177，106.22 万元，占刊行东谈主总欠债比重分别为 5.00%、   末应付账款较 2021 年末加多 16，114.26 万元，增幅为 8.88%。2023 年 6 月末应付   账款较 2022 年末减少 20，380.86 万元，降幅为 10.32%。        呈报期各期末，刊行东谈主应付账款按款项性质分类的组成情况：                           表：呈报期各期末刊行东谈主应付账款分类情况                                                                                        单元：万元 技俩             金额          比例            金额           比例            金额         比例         金额         比例 工程款        103，108.02    58.22%   117，237.92        59.36% 119，029.24       65.63% 104，048.21     60.68% 材料款         67，488.89    38.11%      72，879.08      36.90%      56，748.40   31.29%    59，986.92   34.98% 其他           6，509.32     3.68%       7，370.07          3.73%    5，595.18    3.08%     7，443.75       4.34% 悉数         177，106.22   100.00%   197，487.08      100.00% 181，372.82 100.00% 171，478.88 100.00%        呈报期各期末，刊行东谈主其他应付款余额分别为 97，881.12 万元、89，684.20 万   元、220，781.19万元和 410，659.77万元，占刊行东谈主总欠债比重分别 2.86%、2.56%、   较 2021 年末加多 141，227.52 万元，增幅为 235.48%，主要系代收代付款加多所      招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录        致。2023 年 6 月末其他应付款（不含应付股利、应付利息）较 2022 年末减少        所致。             呈报期各期末，刊行东谈主其他应付款（不含应付股利、应付利息）按款项性        质分类：                  表：呈报期各期末刊行东谈主其他应付款按款项性质分类情况                                                                                           单元：万元      款项性质                 金额           占比           金额           占比          金额          占比          金额            占比 来往款             46，923.61    37.29%      42，073.39     20.91% 17，302.00        28.85%      18，069.13     28.66% 保证金及押金          14，402.14    11.44%      13，655.37       6.79% 24，743.64       41.26%      29，897.32     47.42% 代收代付款及暂收款       50，271.82    39.95% 129，891.63         64.56%      7，434.61    12.40%       2，005.97      3.18% 工程款              3，447.79     2.74%       2，081.65       1.03%     2，428.03     4.05%       2，704.17      4.29% 其他              10，801.01     8.58%      13，500.15       6.71%     8，066.39    13.45%      10，367.18     16.44%       悉数       125，846.36 100.00% 201，202.19 100.00% 59，974.67 100.00%                     63，043.78 100.00%             呈报期各期末，刊行东谈主一年内到期的非流动欠债余额分别为 376，124.33 万        元、290，584.42 万元、144，341.70 万元和 383，350.06 万元，占刊行东谈主总欠债比重        分别为 10.97%、8.30%、3.05%和 7.42%。        为 22.74%。2022 年末一年内到期的非流动欠债较 2021 年末减少 146，242.72 万        元，降幅为 50.33%，主要系 2022 年部分债券利息到期偿还所致。2023 年 6 月        末一年内到期的非流动欠债较 2022 年末加多 239，008.36 万元，增幅为 165.59%，        主要系一年内到期的耐久借债和应付债券加多所致。             呈报期各期末，刊行东谈主一年内到期的非流动欠债按款项性质分类情况如下：             表：呈报期各期末刊行东谈主一年内到期的非流动欠债按款项性质分类情况                                                                                           单元：万元        技俩          2023 年 6 月 30 日        2022 年 12 月 31 日         2021 年 12 月 31 日       2020 年 12 月 31 日 一年内到期的耐久借债                  164，905.80               117，290.37               69，409.52                60，116.91   招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录        技俩          2023 年 6 月 30 日    2022 年 12 月 31 日       2021 年 12 月 31 日    2020 年 12 月 31 日 一年内到期应付债券                180，000.00                      -          200，000.00          300，000.00 一年内到期的租借欠债                 4，450.75               5，737.51            3，281.58                   - 未落后的应付利息                  33，742.74              19，654.63           17，646.73           16，007.42 一年内到期的耐久应付 职工薪酬        悉数                383，350.06             144，341.70          290，584.42          376，124.33             报 告 期 各 期 末 ， 发 行 东谈主 长 期 借 款 余 额 分 别 为 1，169，046.35 万 元 、        分别为 34.11%、31.49%、40.31%和 41.07%。        年末耐久借债较 2021 年末加多 803，121.92 万元，增幅为 72.88%，主要系刊行东谈主        本部新增借债及廊坊高速并表影响所致。2023 年 6 月末耐久借债较 2022 年末增        加 217，317.49 万元，增幅为 11.41%。             呈报期各期末，刊行东谈主耐久借债按款项性质分类情况如下：                  表：呈报期各期末刊行东谈主耐久借债按款项性质分类情况                                                                         单元：万元        借债类别           2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 质押借债                        1，862，131.64    1，739，291.30       813，957.44       772，469.25 信用借债                          422，372.65      272，828.01       114，203.08       202，210.48 保证借债                            2，850.00       10，302.05       243，258.08       254，483.54 减：一年内到期的耐久借债                  164，905.80      117，290.37        69，409.52        60，116.91 其中：信用借债                       110，883.69       69，092.74        14，917.39        13，910.10    保证借债                         1，009.00          589.55        18，551.93         7，640.00    质押借债                        53，013.10       47，608.08        35，940.21        38，566.81      悉数                     2，122，448.48    1，905，130.99     1，102，009.07     1，169，046.35             呈报期各期末，刊行东谈主应付债券余额分别为 743，926.24 万元、988，832.83 万        元、1，353，224.29 万元和 1，178，781.50 万元，占刊行东谈主总欠债比重分别为 21.70%、                      表：胁制 2023 年 6 月末刊行东谈主应付债券明细情况     招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录                                                                             单元：万元              债券简称         刊行总额         起息日历      债券期限   到期日                  票面利率               招路转债         500，000.00 2019-03-22    6 2025-03-22              1.50%1                MTN001                 悉数       1，200，000.00     -         -     -         -          注 1：招路转债票面利率为浮动利率，具体如下：存续期第一年 0.1%、第二年 0.3%、第三          年 0.6%、第四年 0.8%、第五年 1.5%、第六年 2.0%。             （三）统统者权益分析             刊行东谈主的统统者权益主要为实收获本、成本公积及未分派利润，呈报期各          期末，刊行东谈主统统者权益分别对应为 5，973，373.14 万元、6，332，065.79 万元、          长趋势。             刊行东谈主呈报期各期末统统者权益明细：                           表：呈报期各期末刊行东谈主统统者权益结构情况                                                                            单元：万元     技俩                 金额         占比        金额        占比        金额        占比          金额        占比 实收获本           618，518.41   9.08% 617，826.99     9.13% 617，823.06    9.76%   617，822.84   10.34% 其他权益器用         611，393.27   8.97% 614，499.10     9.08% 615，224.67    9.72%   615，224.98   10.30% 成本公积         2，855，333.40 41.90% 2，850，878.48 42.13% 2，874，190.80   45.39% 2，885，056.25   48.30% 其他详细收益         -72，621.49  -1.07%   -79，288.03  -1.17%  -79，126.57  -1.25%    -64，860.75  -1.09% 专项储备             2，832.79   0.04%     2，193.11   0.03%    1，690.23   0.03%      1，519.04   0.03% 盈余公积           217，351.65   3.19% 217，270.16     3.21% 179，431.28    2.83%   139，148.64    2.33% 未分派利润        1，846，845.77 27.10% 1，830，123.00 27.05% 1，623，804.14   25.64% 1，301，441.74   21.79% 包摄于母公司 股东权益悉数 少数股东权益   734，818.48 10.78% 713，088.71 10.54% 499，028.18         7.88%   478，020.40   8.00% 股东权益悉数 6，814，472.27 100.00% 6，766，591.52 100.00% 6，332，065.79 100.00% 5，973，373.14 100.00%             呈报期各期末，刊行东谈主实收获天职别为 617，822.84 万元、617，823.06 万元、          首要变化。刊行东谈主 2019 年 3 月刊行的可转债自 2019 年 9 月 30 日起可盘曲为公 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录   司股份。2020 年部分可转债持有东谈主诳骗转股权，转股数目为 11，094 股。2021 年   部分可转债持有东谈主诳骗转股权，转股数目为 2，171 股。2022 年部分可转债持有   东谈主诳骗转股权，转股数目为 716 股。刊行东谈主 2019 年 4 月向激励对象授予股票期   权，2022 年激励对象行权阐发股本数目 38，567 股。2023 年 1-6 月部分可转债持   有东谈主诳骗转股权，转股数目为 698 股。2023 年 1-6 月激励对象行权阐发股本数   量 6，913，525 股。       刊行东谈主不存在虚增资产等情况；不存在以股东借债、假贷资金等债务性资   金和以公益性资产、储备地皮等神志违规出资或被注入资产权属不解、注入过   程存在法律纰谬的资产，出资作假的问题。   为 10.30%，比较 2019 年加多 533，806.04 万元，增幅 655.63%，主要系刊行东谈主于   开刊行面值不超越 50 亿元的公司债券3。此外，刊行东谈主与祥瑞信赖有限服务公司   （以下简称“祥瑞信赖”）签署了《永续债权投资合同》，凭据商定将交付东谈主交   付的信赖基金向祥瑞信赖进行永续债券投资，投资总额不超越 50 亿，于 2020 年   配的股东。刊行东谈主还与东谈主保成本投资不休有限公司（以下简称“东谈主保成本”）签   署了《东谈主保成本—招商公路永续债权投资计划（一期）投资合同》，投资计划   的拟投资范围不超越东谈主民币 25 亿元，于 2020 年 12 月 30 日投资金额为 12.5 亿   元。本次投资完成后，东谈主保成本成为本公司特定分派的股东。2021 年末，刊行   东谈主其他权益性器用余额 615，224.67 万元，较 2020 年末减少 0.31 万元。   为 9.08%。2023 年 6 月末，刊行东谈主其他权益器用为 611，393.27 万元，占统统者   权益的比例为 8.97%。   债券（第一期）”，简称为“20 招路 Y1”，债券期限为 2+N 年期；2020 年 10 月 16 日，刊行金额 18 亿，债券全称为“招商局公路   网罗科技控股股份有限公司 2020 年公开刊行可续期公司债券（第二期）”，分为两个品种，品种一简称为“20 招路 Y2”，基础期   限为 2 年，债券期限为 2+N 年期，品种二简称为“20 招路 Y3”，基础期限为 3 年，债券期限为 3+N 年期。 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录      呈报期各期末，刊行东谈主成本公积分别为 2，885，056.25 万元、2，874，190.80 万   元、2，850，878.48 万元和 2，855，333.40 万元，分别占统统者权益总额的 48.30%、   视同被合并方长规院在刊行东谈主入手实施胁制即已存在于合并范围内，合并过程   中对比较报表进行追忆重述，将被合并方长规院并入后而加多的净资产调增   未分派利润-1，702.44 万元，悉数调增岁首成本公积 7，605.17 万元；2020 年支付   合并对价 19，980.67 万元，冲减 2020 年景本公积 19，980.67 万元。2021 年末刊行   东谈主成本公积较 2020 年末减少 10，865.45 万元，降幅为 0.38%。2022 年末刊行东谈主   成本公积较 2021 年末减少 23，312.32 万元，降幅为 0.81%。2023 年 6 月末刊行东谈主   成本公积较 2022 年末加多 4，454.92 万元，增幅为 0.16%。      呈报期各期末，刊行东谈主其他详细收益分别为-64，860.75 万元、-79，126.57 万元、   -79，288.03 万元和-72，621.49 万元，主要系阐发权益法下在被投资单元以后将重   分类进损益的其他详细收益，以及以公允价值计量且其变动计入其他详细收益   的金融资产公允价值变动、其他权益器用投资公允价值变动、外币财务报表折   算差额变动形成的。      呈报期各期末，刊行东谈主盈余公积分别为 139，148.64 万元、179，431.28 万元、   加多 23，629.40 万元，主要为刊行东谈主计提的法定盈余公积金。2021 年末刊行东谈主盈   余公积较 2020 年末加多 40，282.64 万元，增幅 28.95%。2022 年末刊行东谈主盈余公   积较 2021 年末加多 37，838.88 万元，增幅 21.09%。2023 年 6 月末刊行东谈主盈余公   积较 2022 年末加多 81.49 万元，增幅 0.04%。 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录      呈报期各期末，刊行东谈主未分派利润分别为 1，301，441.74 万元、1，623，804.14 万   元、1，830，123.00 万元和 1，846，845.77 万元。呈报期内，跟着刊行东谈主经营范围的   不竭加大和盈利才智的增强，未分派利润逐年累计增长。2021 年末未分派利润   较 2020 年末加多 322，362.40 万元，增幅为 24.77%。2022 年末未分派利润较 2021   年末加多 206，318.86 万元，增幅为 12.71%。2023 年 6 月末未分派利润较 2022 年   末加多 16，722.77 万元，增幅为 0.91%。      （四）现款流量分析                      表：呈报期内刊行东谈主现款流量情况                                                                      单元：万元        技俩               2023 年 1-6 月     2022 年度        2021 年度        2020 年度 经营行径现款流入小计                 504，439.98      963，990.15   1，233，058.76     903，445.02 经营行径现款流出小计                 308，101.77      576，184.87     771，433.45     581，817.77 经营行径产生的现款流量净额              196，338.20      387，805.28     461，625.31     321，627.26 投资行径现款流入小计                 105，904.85      220，862.69     196，496.44     386，994.72 投资行径现款流出小计                   72，133.04     639，804.82     437，974.85     878，624.74 投资行径产生的现款流量净额                33，771.82    -418，942.13    -241，478.41    -491，630.03 筹资行径现款流入小计                 763，387.73    2，635，658.14     823，098.00   2，324，357.19 筹资行径现款流出小计                 617，667.57    2，808，543.76   1，081，696.44   2，135，608.55 筹资行径产生的现款流量净额              145，720.16     -172，885.61    -258，598.44     188，748.64 汇率变动对现款的影响                    1，260.51       2，456.32      -3，265.55      -2，363.02 现款及现款等价物净加多额               377，090.69     -201，566.15     -41，717.09      16，382.85 加：期初现款及现款等价物余额             433，643.36      635，209.50     676，926.59     660，543.74 期末现款及现款等价物余额               810，734.05      433，643.36     635，209.50     676，926.59      呈报期各期末，刊行东谈主现款及现款等价物余额分别为 676，926.59 万元、      呈报期内，刊行东谈主经营行径产生的现款流量净额分别为 321，627.26 万元、   金流量净额较 2020 年加多 139，998.05 万元，增幅为 43.53%，主要系 2021 年无   高速免费影响，高速公路运营收费大幅加多，现款净流量变动趋势与营业收入   和净利润基本保持一致。2022 年刊行东谈主经营行径现款流量净额较 2021 年减少 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录   上年同期增长 75，861.60 万元，增幅为 62.97%，主要系京台高速并表，销售商   品、提供劳务收到的现款同比加多 7 亿元所致。      呈报期内，刊行东谈主投资行径产生的现款流量净额分别为-491，630.03 万元、-   产生的现款流量大幅流出，主要系公司收中铁交通技俩公司股权支付的部分股   权与债权对价款。2021 年公司投资行径产生的现款流量大幅流出，主要系公司   支付乍嘉苏和昆玉技俩股权收购款、入股王人鲁高速和山西路桥、以及增持深高   速和沪杭甬高速等所致。2022 年公司投资行径产生的现款流量大幅流出，主要   系 2022 年公司支付廊坊高速并购款 35.6 亿元、抽纱公司并购款 10.92 亿元、支   付沪杭甬增持款 11 亿元所致。      报 告 期 内 ， 发 行 东谈主 投 资 活 动 现 金 流 出 金 额 分 别 为 878，624.74 万 元 、   要用于收购公路联系路产技俩股权。2018 年以来，公司先后成功收购沪渝高速、   渝黔高速、成渝高速（重庆）、亳阜高速技俩、中铁技俩、诸永技俩股权，新   增主控里程 276 公里、权益里程 1，520 公里。刊行东谈主投资行径现款流出系公司经   营需要，对公司偿债才智、信用景象、经营与财务景象无不利影响。      呈报期内，刊行东谈主筹资行径产生的现款流量净额分别为 188，748.64 万元、-   的现款流量净额较 2020 年同期减少 447，347.08 万元，主如果 2020 年同期存在公   司永续债融资，2021 年不存在永续债融资所致。2022 年公司筹资行径产生的现   金流量净额较 2021 年同期加多 85，712.83 万元，主要系 2022 年刊行东谈主支付廊坊   高速、抽纱公司对价款加多借债所致。2023 年 1-6 月公司筹资行径产生的现款   流量净额较 2022 年同期加多 36，322.96 万元，主要系取得借债收到的现款同比   加多 34.23 亿元；偿还债务支付的现款同比加多 29.05 亿元所致。      具体情况如下： 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录      （1）取得借债及债券融资所收到的现款：共 1，794，698.19 万元，主如果获   得刊行公司债券和赢得银行借债。      （2）偿还债务所支付的现款：共 1，776，696.41 万元，主如果偿还银行借债。   细如下：            表：2020 年度刊行东谈主支付其他与筹资行径研究现款明细                                                单元：万元                    技俩                      2020 年度   归拢胁制下支付的现款对价                                   19，980.67   发债用度                                            2，566.45   减资款                                             2，250.00   银团代理费                                             505.00                    悉数                            25，302.12      （1）取得借债所收到的现款：共 822，764.54 万元，主如果刊行公司债券、   非金融企业债务融资器用和赢得银行借债。      （2）偿还债务所支付的现款：共 816，890.21 万元，主如果偿还公司债券及   银行借债。   如下：            表：2021 年度刊行东谈主支付其他与筹资行径研究现款明细                                                单元：万元                    技俩                      2021 年度   购买子公司少数股东股权                                     7，049.80   租借用度                                            4，219.36   减资款                                               600.00   银团代理费                                             305.00   发债用度                                              292.20   其他                                                  3.25                    悉数                            12，469.61 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录       （1）取得借债所收到的现款：共 2，280，658.14 万元，主如果刊行公司债    券、非金融企业债务融资器用和赢得银行借债。       （2）偿还债务所支付的现款：共 2，050，584.25 万元，主如果偿还公司债    券、非金融企业债务融资器用及银行借债。    明细如下：              表：2022 年度刊行东谈主支付其他与筹资行径研究现款明细                                                 单元：万元                      技俩                  2022 年度        偿还永续债                               355，100.00        租借用度                                  2，313.02        发债用度                                      5.60        银团代理费                                     5.00                      悉数                    357，423.62       （1）取得借债所收到的现款：共 757，850.00 万元，主如果刊行非金融企    业债务融资器用和赢得银行借债。       （2）偿还债务所支付的现款：共 557，411.50 万元，主如果偿还非金融企    业债务融资器用及银行借债。    体明细如下：            表：2023 年 1-6 月刊行东谈主支付其他与筹资行径研究现款明细                                                  单元：万元                      技俩                 2023 年 1-6 月        支付租借用度                                 1，892.81        其他                                         5.00                      悉数                       1，897.81      （五）偿债才智分析      呈报期内，刊行东谈主主要偿债才智方针如下表所示： 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录                    表：呈报期内刊行东谈主主要偿债才智方针         技俩                  日/2023 年 1-6 月 日/2022 年度      日/2021 年度      日/2020 年度  流动比率                      1.02            1.24          1.19           0.99  速动比率                      0.99            1.21          1.17           0.96  资产欠债率（%）                 43.13           41.12         35.60          36.46  EBITDA（亿元）               51.45           87.65         89.84          58.03  EBITDA 利息保障倍数             7.74            6.40          8.30           4.52      从短期偿债才智方针来看，呈报期各期末，刊行东谈主流动比率分别为 0.99、   东谈主流动比率和速动比率稳步升迁，刊行东谈主短期偿债才智持续增强。      从耐久偿债方针来看，呈报期各期末，刊行东谈主合并报表资产欠债率分别为   行东谈主耐久偿债才智较强。呈报期内刊行东谈主 EBITDA 利息保障倍数分别为 4.52、        （六）资产盘活才智分析      呈报期内，刊行东谈主主要资产盘活方针情况如下：                    表：呈报期内刊行东谈主主要资产盘活方针         技俩          2023 年 1-6 月      2022 年度      2021 年度        2020 年度 应收账款盘活率（次/年）                 2.40           5.25          6.66           5.12 存货盘活率（次/年）                   6.95          20.42         20.37           4.33 总资产盘活率（次/年）                  0.04           0.08          0.09           0.08      呈报期内，刊行东谈主应收账款盘活率和总资产盘活率波动较小，基本保持稳   定。        （七）盈利才智分析      呈报期内，公司主要经营情况如下：                        表：呈报期内公司主要经营情况                                                                  单元：万元 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录         技俩               2023 年 1-6 月           2022 年度           2021 年度        2020 年度 营业收入                         428，269.24           829，709.00        862，603.16    706，891.87 减：营业成本                       262，488.09           538，847.49        505，093.21    460，102.53 营业毛利                         165，781.15           290，861.51        357，509.95    246，789.34 期间用度                          88，106.32           170，000.30        155，712.64    158，998.06 投资收益                         243，562.15           346，277.11        394，864.42    195，215.95 营业利润                         320，460.78           496，562.03        582，536.05    276，917.29 利润总额                         322，538.39           561，290.91        593，857.56    309，004.94 净利润                          302，806.47           525，203.86        554，115.92    257，730.71 包摄于母公司股东的净利润                 281，076.60           486，069.64        497，282.23    222，260.18        呈报期内，公司分业务板块营业收入及毛利率分析见本召募说明书摘录   “第三节 刊行东谈主基本情况”之“七、刊行东谈主主要业务情况”之“（四）公司主   营业务情况”。        呈报期内，刊行东谈主期间用度悉数分别为 158，998.06 万元、155，712.64 万元、   下：                        表：呈报期内刊行东谈主期间用度分析                                                                       单元：万元，%   技俩                  当期营              当期营                     当期营             当期营              金额                金额                      金额              金额                       收占比              收占比                     收占比             收占比 销售用度         4，674.82 1.09%    7，653.41 0.92%          7，103.27 0.82%  5，798.30 0.82% 不休用度      22，093.44   5.16%   51，988.86     6.27%     50，702.59    5.88%    42，615.49   6.03% 研发用度       7，115.33 1.66% 19，572.31 2.36% 18，356.66 2.13% 13，966.59 1.98% 财务用度      54，222.74 12.66% 90，785.72 10.94% 79，550.11 9.22% 96，617.68 13.67%   悉数      88，106.32 20.57% 170，000.30 20.49% 155，712.64 18.05% 158，998.06 22.49%        呈报期内，刊行东谈主销售用度分别为 5，798.30 万元、7，103.27 万元、7，653.41   万 元和 4，674.82 万元，不休用度分别为 42，615.49 万元 、50，702.59 万元 、   元、19，572.31 万元和 7，115.33 万元，最近三年均呈逐年加多趋势。呈报期内，   刊行东谈主财务用度分别为 96，617.68 万元、79，550.11 万元 、90，785.72 万元和  招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录     加 11，235.61 万元，增幅为 14.12%。2023 年 1-6 月刊行东谈主财务用度较 2022 年同     期加多 13，381.16 万元，增幅为 32.76%，主要系受京台高速并表影响，利息开销     同比加多 2.1 亿元所致。              表：呈报期内刊行东谈主首要投资收益和营业外收入分析                                                                         单元：万元        技俩       2023 年 1-6 月     2022 年度            2021 年度           2020 年度     投资收益            243，562.15     346，277.11         394，864.42        195，215.95     营业外收入             2，716.96      68，207.18          17，601.89         39，523.90     营业外开销               639.35        3，478.30           6，280.38          7，436.25     悉数 1            245，639.77     411，005.99         406，185.93        227，303.60     营业收入            428，269.24     829，709.00         862，603.16        706，891.87     占比 2               57.36%          49.54%             47.09%            32.16%       注：1、悉数值为“投资收益+营业外收入-营业外开销”；2、占比喻针为悉数值占营业收     入之比。        呈报期内，刊行东谈主营业外收入分别为 39，523.90 万元、17，601.89 万元、     万元，同比加多 287.50%，主要系母公司对沪杭甬高速权益法盘曲阐发营业外     收入所致。        呈报期内，刊行东谈主投资收益主要明细如下：                         表：呈报期内刊行东谈主投资收益明细                                                                          单元：万元          技俩                      2023 年 1-6 月       2022 年度         2021 年度  2020 年度 一、权益法核算的耐久股权投资收益 贵黄公路合营公司                                   413.51       634.92         417.84         11，290.13          小计                                413.51       634.92         417.84         11，290.13 山东高速股份有限公司                            21，769.84              -       48，699.06        29，332.99 浙江上三高速公路有限公司                          12，699.33      25，560.95       34，195.88        28，005.59 江苏宁沪高速公路股份有限公司                        29，809.50      43，534.91       48，850.11        28，806.30 安徽皖通高速公路股份有限公司                        24，850.20              -       45，334.19        26，171.18 四川成渝高速公路股份有限公司                        18，660.00              -       45，871.35        17，705.19  招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录          技俩                2023 年 1-6 月     2022 年度       2021 年度       2020 年度 江苏扬子大桥股份有限公司                    15，128.79     18，172.66     25，034.05      8，499.65 深圳高速公路股份有限公司                     7，121.08     15，472.28             -             - 招商中铁控股有限公司                      11，775.07     18，617.88             -             - 其余联营公司                         101，333.68    213，943.90    144，282.08     40，079.91           小计                   243，147.49    335，302.58    392，266.72    178，600.80          悉数                    243，561.00    335，937.50    392，684.56    189，890.93 二、处置耐久股权投资产生的投资收益 招商局雄安投资发展有限公司                           -          1.77             -             - 华联公路工程材料有限公司                            -             -             -        158.60 国电科左后旗光伏发电有限公司                          -             -             -      1，175.13 哈密常晖光伏发电有限公司                            -             -             -        961.28 宁夏中利腾晖新能源有限公司                           -             -             -        724.95 吐鲁番市中晖光伏发电有限公司                          -             -             -        -45.77 吐鲁番协合太阳能发电有限服务公司                        -             -             -        -92.68 吐鲁番昱泽光伏发电有限公司                           -             -             -        -90.13 伊犁矽好意思仕新能源有限公司                            -             -             -        697.82          悉数                             -          1.77             -      3，489.80 三、以公允价值计量且其变动计入当期损益的                                         -             -             -             - 金融资产在持有期间的投资收益 四、持有或者处置交易性金融资产取得的投资                                         -             -             -             - 收益 五、可供出售金融资产在持有期间的投资收益                    -             -             -             - 六、处置可供出售金融资产取得的投资收益                     -             -             -             - 七、其他权益器用投资在持有期间的投资收益                    -      9，788.88      2，179.86      1，829.82 八、投资银行搭理产品取得的投资收益                       -             -             -             - 九、投资信赖产品取得的投资收益                         -             -             -             - 十、投资有限合伙企业取得的投资收益                       -             -             -             - 十一、其他投资收益                            1.16        548.96             -          5.40          悉数                    243，562.15    346，277.11    394，864.42    195，215.95        公司耐久股权投资多为高速公路公司。2021 年度公司投资收益较 2020 年度     增长 199，648.47 万元，增幅 102.27%，主要原因系上年同期高速公路 2 月至 5 月     益较 2021 年度减少 48，587.31 万元，降幅 12.30%。2023 年 1-6 月公司投资收益     较 2022 年同期加多 66，952.51 万元，增幅 37.91%，主要系车流量回升，参股公     司利润加多所致。        凭据刊行东谈主 2020 年度财务呈报、2021 年度财务呈报，2020 年度、2021 年     度刊行东谈主莫得来自关联交易的投资收益。凭据刊行东谈主 2022 年度财务呈报，2022     年度刊行东谈主存在来自关联方招商银行股份有限公司的结构性进款收益 548.96 万     元。 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录      （八）盈利才智的可持续性分析      各控股公路公司的谈路收费系统与所在地省高速公路收费系统联网。联网   收费神志弃取东谈主工半自动收费、诡计机不休、检测器校核的神志；付款神志为   现款、预支、记帐、年（月）票、次票等。收费站的成就包括干线收费站和在   每一个出进口成就的匝谈设收费站。统统车辆进入公路时取票，当离开公路时   缴费，应缴金额按行驶里程诡计。      公司所属全资及控股高速公路的通行费圭臬由所在地省交通厅、省财政厅   和省物价局确定，主要依据车流量、公路建变成本、预测投资回收期、贷款偿   还期、当地物价水平及通货扩张率、公路经营不休及维修成本、使用者职守能   力等身分确定。      收购纯属或盈利预期较好的高速公路公司股份，在有权政府部门批复的收   费圭臬和经营期限内运营并向其用户（通行车辆）收取一定的用度来收回投资、   偿还债务并赢得利润，在经营期满后按国度轨则处置。      招商公路主要利润来源两方面，一方面是投资收益，即权益法核算的应占   参股公司净利润与成本法核算的参股公司分成；另一方面是控股公司通行费收   入。公司利润来源占比请见财务分析。      起初，从行业性情分析，高速公路运营成本中固定成本所占比重较高，只   有车流量达到一定例模才能保障盈利，而决定车流量大小的主要身分是地区经   济发展水平。        招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录              其次，高速公路行业经营收入即期收取，现款流充沛，且不存在商品积压、          赊销等问题，从而保障了高速公路行业经营和财务的富厚安全。              再次，高速公路行业是关系到民生国计的重要基础设实行业，在将来荒谬          长的期间内，国度仍将采用积极故意的政策，加强对高速公路建设的投资。              临了，与其他行业比较，高速公路行业的周期性不是很显明，受宏不雅经济          波动影响的范围比较小。因此，相对于其他周期性行业来说，高速公路公司具          有抗风险才智较强、现款流量充裕、投资收益富厚等性情。              公司咫尺参股的各高速公路上市公司旗下的高速公路运营纯属，盈利富厚，          为公司带来较好的富厚的投资收益；公司控股的公路公司均处于盈利状态，且          持续向好，通过新收购纯属或预期盈利较好的高速公路资产，控股公路技俩平          均特准经营期限持续增长。          六、公司有息债务情况              （一）有息欠债余额              刊行东谈主有息负借主要由短期借债、一年内到期的非流动欠债、其他流动负          债中的付息项、耐久借债、应付债券组成。胁制 2023 年 6 月末，刊行东谈主有息债          务总额余额为 3，911，728.62 万元。呈报期各期末，刊行东谈主有息债务组成情况具体          如下：                            表：呈报期各期末刊行东谈主有息债务款项性质结构                                                                                   单元：万元   技俩              余额         占比           余额         占比                余额         占比       余额         占比 短期借债        231，850.11   5.93%      134，116.11  3.69%             39，993.02  1.56%  274，463.50  10.71% 一年内到期的 非流动欠债 其他流动欠债                       -        -    100，354.41          2.76%    150，482.88     5.86%              -        - 中的付息项 一年以内的有 息欠债小计 耐久借债       2，122，448.48   54.26%   1，905，130.99     52.49%      1，102，009.07   42.91%   1，169，046.35   45.60% 应付债券       1，178，781.50   30.13%   1，353，224.29     37.28%        988，832.83   38.50%     743，926.24   29.02%     招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录 一年以上的有 息欠债小计   悉数       3，911，728.62   100.00%   3，629，770.81   100.00%      2，568，374.05   100.00%    2，563，560.43   100.00%              （二）债务期限结构              胁制 2023 年 6 月末，刊行东谈主有息债务期限结构如下：                            表：胁制 2023 年 6 月末刊行东谈主有息债务期限结构                                                                                       单元：万元                      期限                     2023 年 6 月末余额                        占比                      悉数                                  3，911，728.62                    100.00%              从债务期限结构看，胁制 2023 年 6 月末，刊行东谈主 1 年以内的有息债务为              胁制 2022 年末，刊行东谈主有息债务期限结构如下：                              表：胁制 2022 年末刊行东谈主有息债务期限结构                                                                                       单元：万元                      期限                       2022 年末余额                          占比                      悉数                                  3，629，770.81                    100.00%              从债务期限结构看，胁制 2022 年末，刊行东谈主 1 年以内的有息债务为 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录      （三）信用融资与担保融资的结构      胁制 2023 年 6 月末，刊行东谈主有息借债信用融资与担保融资的组成情况如下：        表：胁制 2023 年 6 月末刊行东谈主有息借债信用融资与担保融资组成情况                                                                                   单元：万元                                                       一年内到期的           期限          短期借债           耐久借债                                  应付债券                                                        耐久借债          信用借债          199，850.48     311，488.95          110，883.69      1，178，781.50          保证借债           21，989.90          1，841.00            1，009.00              -          质押借债           10，009.72   1，809，118.53           53，013.10                 -           悉数           231，850.11   2，122，448.48          164，905.80      1，178，781.50      胁制 2022 年末，刊行东谈主有息借债信用融资与担保融资的组成情况如下：           表：胁制 2022 年末刊行东谈主有息借债信用融资与担保融资组成情况                                                                                   单元：万元                                              一年内到期的              其他流动欠债     期限      短期借债             耐久借债                                                  应付债券                                               耐久借债                中的付息项    信用借债        108，795.84    203，735.27            69，092.74         100，354.41   1，353，224.29    保证借债         25，320.27       9，712.50              589.55                  -              -    质押借债                 -   1，691，683.22           47，608.08                  -              -     悉数         134，116.11   1，905，130.99          117，290.37        100，354.41    1，353，224.29   七、关联方及关联交易      （一）关联方      胁制 2022 年 12 月 31 日，刊行东谈主关联方情况如下：      刊行东谈主控股股东情况详见本召募说明书摘录“第三节 刊行东谈主基本情况”之   “三、刊行东谈主股权结构”之“（二）控股股东及执行胁制东谈主”联系内容。 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录      刊行东谈主主要子公司情况详见本召募说明书摘录“第三节 刊行东谈主基本情况”   之“四、刊行东谈主权益投资情况”之“（一）刊行东谈主主要子公司以过火他有重要   影响的参股公司情况”联系内容。      刊行东谈主重要的合营或联营企业情况详见本召募说明书摘录“第三节 刊行东谈主   基本情况”之“四、刊行东谈主权益投资情况”之“（二）刊行东谈主合营、联营公司   情况”联系内容。   余额的其他合营或联营企业情况如下：           表：2020 年度与刊行东谈主发生关联交易企业与公司关系情况           其他关联方称号                   与本公司关系   重庆成渝高速公路有限公司                        联营   央广交通传媒有限服务公司                        联营   黑龙江信通房地产开发有限公司                      联营   重庆车辆检测研究院有限公司                       联营   行云数聚（北京）科技有限公司                      联营   余额的其他合营或联营企业情况如下：            表：2021 年度与刊行东谈主发生关联交易企业与公司关系情况            其他关联方称号                  与本公司关系    重庆成渝高速公路有限公司                        联营    黑龙江信通房地产开发有限公司                      联营    嘉兴市乍嘉苏高速公路有限服务公司                    联营    成余额的其他合营或联营企业情况如下：            表：2022 年度与刊行东谈主发生关联交易企业与公司关系情况            其他关联方称号                  与本公司关系    重庆成渝高速公路有限公司                        联营 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录            其他关联方称号                  与本公司关系    黑龙江信通房地产开发有限公司                      联营    嘉兴市乍嘉苏高速公路有限服务公司                    联营    招商中铁控股有限公司                          联营      胁制 2022 年末，与刊行东谈主发生交易但不存在胁制关系的其他关联方信息   （除合联营企业外）如下：        表：胁制 2022 年末与刊行东谈主发生交易但不存在胁制关系的其他关联方             其他关联方称号                 其他关联方与本企业关系  中外运太仓国际物流有限公司                    受归拢控股股东及最终胁制方胁制  中外运（海盐）国际物流有限公司                  受归拢控股股东及最终胁制方胁制  浙江中外运有限公司                        受归拢控股股东及最终胁制方胁制  招商局物业不休有限公司重庆分公司                 受归拢控股股东及最终胁制方胁制  招商局暖和东谈主寿保障股份有限公司北京分公司             受归拢控股股东及最终胁制方胁制  招商局集团财务有限公司                      受归拢控股股东及最终胁制方胁制  招商局集团（北京）有限公司                    受归拢控股股东及最终胁制方胁制  武汉长航绿色航运环保发展有限公司                 受归拢控股股东及最终胁制方胁制  青岛招商公路立异股权投资基金合伙企业（有限合伙）         受归拢控股股东及最终胁制方胁制  招商银行股份有限公司                             其他关联方  廊坊交通发展集团有限公司                           其他关联方  河北高速公路集团有限公司                           其他关联方  联合光伏（深圳）有限公司                           其他关联方  联合光伏（常州）投资集团有限公司                       其他关联方  重庆高速公路集团有限公司                           其他关联方      （二）关联交易      （1）采购商品、接受劳务           表：2022 年度刊行东谈主采购商品、接受劳务的关联交易情况                                                 单元：万元             关联方             关联交易内容          2022 年发生额                           物业不休、承租不动产、    招商局物业不休有限公司重庆分公司                              523.38                              采购商品 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录           关联方                   关联交易内容      2022 年发生额    招商局暖和东谈主寿保障股份有限公司北京                                  保障费              135.12    分公司    招商局集团财务有限公司                    利息开销          10，203.92    招商银行股份有限公司                     利息开销          15，475.19    招商银行股份有限公司                   金融机构手续费            168.08    招商银行股份有限公司                    其他业务成本            104.76                  悉数                             26，610.45      （2）销售商品、提供劳务           表：2022 年度刊行东谈主销售商品、提供劳务的关联交易情况                                                  单元：万元           关联方                   关联交易内容      2022 年发生额   青岛招商公路立异股权投资基金合伙企业                                 不休费收入               500.00   （有限合伙）   武汉长航绿色航运环保发展有限公司                提供劳务              652.00   浙江中外运有限公司                       提供劳务              121.16   中外运（海盐）国际物流有限公司                 提供劳务              159.97   中外运太仓国际物流有限公司                   提供劳务              125.87   招商局集团财务有限公司                     利息收入            6，158.99   招商银行股份有限公司                      利息收入            2，449.07   招商银行股份有限公司                     其他业务收入             205.01   招商银行股份有限公司                    结构性进款收益             548.96                 悉数                               10，921.03      （1）出租情况      胁制 2022 年末，刊行东谈主行为出租方无联系出租情况。      （2）承租情况                    表：2022 年度刊行东谈主关联承租情况                                                 单元：万元             承租方称号               租借资产种类    2022 年度租借开销    招商局集团(北京)有限公司                 不动产租借            119.30      胁制 2022 年末，刊行东谈主行为担保方的关联担保情况如下：    招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录                 表：2022 年末刊行东谈主行为担保方的关联担保情况                                                                    单元：万元                                                                                 担保是否已        被担保方              担保金额                担保肇始日            担保到期日                                                                                 经履行完了 重庆市华驰交通科技有限公司               2，000.00          2020-06-29       2025-07-05         否 重庆万桥交通科技发展有限公司              3，190.00          2021-03-24       2025-07-05         否 招商局生态环保科技有限公司               4，000.00          2020-08-21       2025-07-05         否 重庆市智翔铺谈工夫工程有限公司             5，500.00          2021-02-08       2025-07-25         否 重庆曾家岩大桥建设不休有限公司            10，302.05          2020-07-31       2035-06-27         否 重庆曾家岩大桥建设不休有限公司            24，621.42          2018-11-29       2030-11-28         否 华驰公司、万桥公司、智翔公司、招商中 宇、招商生态等          悉数                60，023.47              -                -              -         胁制 2022 年末，刊行东谈主无行为被担保方的关联担保情况。         （1）资金拆入         胁制 2022 年末，招商公路与关联方的资金拆入情况如下表所示：                表：胁制 2022 年末招商公路与关联方资金拆入情况                                                                      单元：万元          关联方           拆借金额                    肇始日                 到期日     招商银行股份有限公司          13，350.00          2020 年 3 月 4 日    2030 年 11 月 28 日     招商银行股份有限公司           4，450.00         2021 年 5 月 20 日    2030 年 11 月 28 日     招商银行股份有限公司           1，922.59          2022 年 2 月 7 日    2030 年 11 月 28 日     招商银行股份有限公司           1，694.83         2021 年 1 月 27 日    2030 年 11 月 28 日     招商银行股份有限公司           3，204.00          2021 年 2 月 7 日    2030 年 11 月 28 日     招商银行股份有限公司           4，500.00         2022 年 8 月 12 日     2023 年 8 月 11 日     招商银行股份有限公司           2，700.00         2022 年 6 月 23 日     2023 年 6 月 22 日     招商银行股份有限公司           1，300.00         2022 年 6 月 23 日     2023 年 6 月 22 日     招商银行股份有限公司             930.00         2022 年 3 月 29 日     2023 年 3 月 28 日     招商银行股份有限公司             980.00         2022 年 7 月 22 日     2023 年 7 月 21 日     招商局集团财务有限公司          8，000.00         2022 年 2 月 23 日     2023 年 2 月 22 日     招商局集团财务有限公司            300.00          2022 年 8 月 5 日      2023 年 8 月 4 日     招商局集团财务有限公司            200.00         2022 年 10 月 10 日    2023 年 10 月 9 日     招商局集团财务有限公司            200.00         2022 年 6 月 22 日     2023 年 6 月 21 日     招商局集团财务有限公司            200.00         2022 年 8 月 19 日     2023 年 8 月 19 日     招商局集团财务有限公司         36，255.00          2020 年 4 月 9 日      2029 年 4 月 8 日     招商局集团财务有限公司         11，900.00         2018 年 12 月 24 日   2030 年 12 月 19 日     招商局集团财务有限公司         19，800.00         2018 年 12 月 27 日   2030 年 12 月 19 日     招商局集团财务有限公司          3，400.00          2019 年 4 月 2 日    2030 年 12 月 19 日 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录  招商局集团财务有限公司          9，600.00         2019 年 6 月 19 日    2030 年 12 月 19 日  招商局集团财务有限公司          3，400.00          2019 年 9 月 2 日    2030 年 12 月 19 日  招商局集团财务有限公司          4，000.00         2019 年 11 月 29 日   2030 年 12 月 19 日  招商局集团财务有限公司          3，550.00         2020 年 6 月 18 日    2030 年 12 月 19 日  招商局集团财务有限公司          2，200.00         2020 年 11 月 12 日   2030 年 12 月 19 日  招商局集团财务有限公司         13，900.00         2020 年 12 月 21 日   2030 年 12 月 19 日  招商局集团财务有限公司          5，400.00         2021 年 4 月 21 日    2030 年 12 月 19 日  招商局集团财务有限公司          7，800.00         2021 年 12 月 20 日   2030 年 12 月 19 日  招商银行股份有限公司          19，305.00          2022 年 9 月 1 日     2037 年 6 月 20 日  招商银行股份有限公司          12，870.00         2022 年 10 月 19 日    2037 年 6 月 20 日  招商银行股份有限公司         151，214.00         2022 年 11 月 21 日   2044 年 11 月 17 日  招商局集团财务有限公司         15，900.00         2022 年 11 月 22 日   2025 年 11 月 21 日  招商局集团财务有限公司          4，957.17         2022 年 10 月 20 日   2025 年 10 月 19 日  招商局集团财务有限公司          3，500.00         2022 年 11 月 10 日    2023 年 11 月 9 日  河北高速公路集团有限公司        68，176.76         2022 年 6 月 28 日     2023 年 1 月 10 日  招商局集团财务有限公司            500.00         2022 年 9 月 13 日     2023 年 9 月 12 日  招商局集团财务有限公司            600.00         2022 年 9 月 22 日     2023 年 9 月 21 日  招商局集团财务有限公司            500.00         2022 年 10 月 25 日   2023 年 10 月 24 日  招商局集团财务有限公司          2，000.00         2022 年 10 月 26 日   2023 年 10 月 25 日  招商局集团财务有限公司            700.00         2022 年 11 月 9 日     2023 年 11 月 8 日  招商局集团财务有限公司          1，000.00         2022 年 11 月 15 日   2023 年 11 月 14 日  招商局集团财务有限公司            500.00         2022 年 12 月 15 日   2023 年 12 月 14 日  招商局集团财务有限公司          2，500.00         2022 年 12 月 19 日   2023 年 12 月 18 日  招商局集团财务有限公司            300.00          2022 年 6 月 2 日      2023 年 6 月 1 日  招商局集团财务有限公司          1，700.00         2022 年 12 月 6 日     2023 年 12 月 5 日  招商局集团财务有限公司          1，000.00         2022 年 6 月 21 日     2023 年 6 月 20 日  招商局集团财务有限公司          1，000.00         2022 年 8 月 22 日     2023 年 8 月 21 日  招商局集团财务有限公司            600.00         2022 年 10 月 20 日   2023 年 10 月 19 日  招商局集团财务有限公司          1，000.00         2022 年 11 月 7 日     2023 年 11 月 6 日  招商局集团财务有限公司          4，400.00         2022 年 12 月 15 日   2023 年 12 月 14 日  招商局集团财务有限公司         12，400.00         2020 年 1 月 21 日     2035 年 1 月 20 日  嘉兴市乍嘉苏高速公路有限  服务公司  招商银行股份有限公司          83，333.33         2022 年 6 月 29 日     2025 年 6 月 28 日  招商局集团财务有限公司         13，600.00          2022 年 7 月 3 日      2025 年 7 月 3 日  招商局集团财务有限公司         55，000.00         2022 年 10 月 28 日   2023 年 10 月 27 日  招商银行股份有限公司         273，155.39         2020 年 6 月 18 日     2041 年 6 月 15 日  招商银行股份有限公司          15，040.99         2020 年 5 月 14 日     2035 年 5 月 14 日       悉数            929，889.06                 -                   -      （2）资金拆出      胁制 2022 年末，招商公路无与关联方的资金拆出情况。                     表：关键不休东谈主员薪酬情况                                                                 单元：万元 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录                 技俩称号                   2022年度发生额                 薪酬悉数                     1，084.67      （三）关联方来往余额                  表：刊行东谈主关联来往款应收技俩情况                                                 单元：万元     技俩称号              关联方                  2022 年末余额    货币资金     招商局集团财务有限公司                        159，639.40    货币资金     招商银行股份有限公司                          57，396.79             青岛招商公路立异股权投资基金合伙企业（有限合    其他应收款                                              500.00             伙）    其他应收款    廊坊交通发展集团有限公司                            29，531.57    耐久应收款    招商中铁控股有限公司                              27，200.00    一年到期的非             招商中铁控股有限公司                          291，777.94    流动资产                      悉数                         566，045.70                  表：刊行东谈主关联来往款应付技俩情况                                                 单元：万元      技俩称号                关联方              2022 年末账面余额  短期借债            招商局集团财务有限公司                        85，777.95  短期借债            招商银行股份有限公司                         10，418.33  应付股利            联合光伏（常州）投资集团有限公司                    4，761.47  应付股利            联合光伏（深圳）有限公司                          595.72  应付股利            重庆高速公路集团有限公司                       14，020.46  一年内到期的非流动欠债     招商银行股份有限公司                         44，127.89  一年内到期的非流动欠债     招商局集团财务有限公司                        16，577.28  耐久借债            招商银行股份有限公司                        536，019.14  耐久借债            招商局集团财务有限公司                       151，661.17  耐久应付款           重庆高速公路集团有限公司                       43，300.00  耐久应付款           嘉兴市乍嘉苏高速公路有限服务公司                   18，015.13  耐久应付款           联合光伏（常州）投资集团有限公司                    3，868.28  耐久应付款           联合光伏（深圳）有限公司                          481.72  其他应付款           嘉兴市乍嘉苏高速公路有限服务公司                    2，250.00  其他应付款           重庆成渝高速公路有限公司                       10，947.19  其他应付款           河北高速公路集团有限公司                      109，333.74  其他应付款           廊坊交通发展集团有限公司                       10，450.94                    悉数                            1，062，606.41 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录      （四）关联交易决策权限、决策规范、订价机制过火公允性      呈报期内，公司与关联方之间的交易，解任公正、公正的阛阓原则，向关   联方提供服务以及从关联方购买商品和接受服务均按照联系主体之间共同商定   的价钱和条目进行；提供给关联方以及从关联方取得资金的利率水平经两边协   商后确定，本公司与关联方的交易均合适正常的贸易条目，不存在违背联系法   律、律例的关联交易。      公司在《公司规则》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、   《零丁董事服务轨制》、《关联交易不休轨制》中轨则了关联交易的联系决策   规范和决策权限、价钱确定及里面胁制等，主要轨则如下：      董事会决定关联交易事项的权限为：审议批准公司拟与关联天然东谈主发生的   交易金额在 30 万元以上的关联交易（公司提供担保除外）；审议批准公司拟与   关联法东谈主发生的交易金额在 300 万元以上，且占公司最近一期经审计净资产绝   对值 0.5%以上的关联交易（公司提供担保除外）。      公司董事会审议关联交易事项时，关联董事应当掩盖表决，也不得代理其   他董事诳骗表决权。该董事会会议由过半数的非关联董事出席即可举行，董事   会会议所作决议须经非关联董事过半数通过。出席董事会的非关联董事不及 3   东谈主的，公司应当将该交易提交股东大会审议。      股东大会审议关联交易的权限为：公司与关联东谈主发生的交易（公司获赠现   金资产和提供担保除外）金额在 3，000 万元东谈主民币以上，且占公司最近一期经审   计净资产王人备值 5%以上的关联交易，应将该交易提交股东大会审议。公司应当   遴聘具有执行证券、期货联系业务阅历的中介机构，对交易标的进行审计或者   评估。      股东大会审议关联交易事项时，关联股东应当掩盖表决，其所代表的有表   决权的股份数不计入灵验表决总和，也不得代理其他股东诳骗表决权。      股东大会审议研究关联交易事项时，与该关联交易事项研究联关系的股东   不错出席，但应主动声名此种关联关系，向股东大会详备说明研究关联交易事   项过火对公司的影响，并主动掩盖。 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录      对于股东莫得主动说明关联关系并掩盖、或董事会在文书中未注明的关联   交易，其他股东不错要求其说明情况并要求其掩盖。   八、首要或有事项或承诺事项      （一）对外担保情况      胁制 2023 年 6 月末，刊行东谈主过火子公司不存在对合并报表范围外公司的实   际担保事项。      （二）未决诉讼或未决仲裁      胁制 2023 年 6 月末，招商公途经火控股子公司尚未了结的涉案金额在 1，000   万元以上的首要诉讼、仲裁情况如下：                 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录         表：胁制 2023 年 6 月末招商公途经火控股子公司尚未了结的涉案金额在 1，000 万元以上的首要诉讼、仲裁情况                                                                                                      单元：万元              被告/被上                                                                                  诉讼／ 是否计      原告/上诉 序号           诉东谈主/被申                             诉讼／纠纷内容                                  涉案金额        纠纷状 提联系      东谈主/肯求东谈主               请东谈主                                                                                     态   欠债                      订立《杭州至瑞丽国度高速公路江西九江至瑞昌（赣鄂界）段建设技俩施工总承包合同条约                      书》，合同总价 1，557，248，980.00 元。工程于 2010 年 12 月 31 日交工验收并试运营，进入缺                      陷服务期，被肯求东谈主幽囚合同价 5%的质保金共计 77，862，446.00 元。2012 年 8 月，路面出现                      槽坑等风光，肯求东谈主组织进行了成就，产生 750 万元维修用度，已由被肯求东谈主从质保金中进                      行支付。肯求东谈主以为 2012 年 12 月 30 日弱势服务期满。              诚坤国际      中交第一            自 2013 年 2 月 4 日起至欠款执行了债之日止的利息；请求裁决被肯求东谈主支付肯求东谈主因本案仲                   本       诉              （江西）      航务工程            裁已支付的讼师费 350，000.00 元；请求裁决被肯求东谈主支付肯求东谈主财产保全保障保费                        10，472.5    仲裁进      局有限公            126，652.41 元，并承担该案的仲裁、保全用度。                                        ； 反 诉        行中              公路发展       司                  2019 年 9 月 12 日，九瑞高速（反请求肯求东谈主）向中国国际经济贸易仲裁委员会递交                   6，457.02              有限公司                      《仲裁反请求肯求书》，由于工程自交工以来存在系列质料弱势，请求裁决中交第一航务工                      程局有限公司（反请求被肯求东谈主）承担并支付桥梁成就费 3，923，388.00 元、涵洞成就费                      成就费 19，460，000.00 元、南阳一纯正病害成就期间的通行费损失 20，100，000.00 元、B 段南阳                      一纯正至省界站路面成就费 15，420，000.00 元、因本案仲裁支付的讼师费 300，000.00 元共计                      定机构。2021 年 9 月 16 日，仲裁委向反请求肯求东谈主投递了草率机构出具的“草率呈报”。2021                 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录              被告/被上                                                                       诉讼／   是否计      原告/上诉 序号           诉东谈主/被申                         诉讼／纠纷内容                            涉案金额       纠纷状   提联系      东谈主/肯求东谈主               请东谈主                                                                          态     欠债                      年 9 月 29 日，反请求被肯求东谈主针对草率呈报提倡了异议，反请求肯求东谈主亦就反请求被肯求东谈主                      提倡的异议向仲裁委提交书面意见。                      项达成一问候见，2022 年 9 月正经启动现场检测服务，2022 年 11 月 30 日出具检测呈报，原                      检测呈报作废。                      造价开展草率。鉴于仲裁规范需要，经仲裁庭肯求，中国国际经济贸易仲裁委员会同意将本                      案裁决作出期间延长至 2023 年 9 月 26 日。                          胁制 2023 年 6 月末，该案件尚未裁决。九瑞高速凭据揣度，扣除账面已纪录应付保证金                      外需要独特承担的保证金利息 7，326，345.36 元，阐发为揣度欠债。                      告”）以抽纱公司为被告向北京市向阳区东谈主民法院拿起侵权服务纠纷诉讼，并诉称：2004 年                      远洋一品公司获发《京朝国用（2004 出）字第 0037 号》地皮使用权证，2012 年 8 月 23 日，                      远洋一品公司因改名换发《京朝国用（2012 出）第 00324 号》地皮使用权证（以下简称“324                      号地皮证”），凭据原告野心许可证，该地块东南角第 4、5 界点向东为远洋一品公司技俩通      北京远洋    中国抽纱                      行野心谈路。抽纱公司毗邻远洋一品公司地皮东侧，1994 年抽纱公司取得《朝寰宇用（94）      一品房地    品相差口      产开发有    （集团）                      号地皮证丢失为由，由天然资源部（原国土资源部）为其补办《京国用（2009）划第 0059       限公司    有限公司                      号》国有地皮使用权证（以下简称“59 号地皮证”），59 号地皮证四至向南增扩 15.32 米宽、                      东西标的约 60 米长新增地皮面积，增扩面积覆盖了远洋一品公司向东的野心谈路。抽纱公司                      取得 59 号地皮证后，以其有权使用该增扩部分面积为由，截断了原告独一通行谈路及雨浑水                      管谈。2017 年，原告为珍贵本人权益，以天然资源部为被告拿起行政诉讼，请求法院阐发由                      被告为抽纱公司颁发的 59 号地皮证犯科，抽纱公司被列为第三东谈主。2020 年 11 月 10 日，该                 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录              被告/被上                                                                              诉讼／   是否计      原告/上诉 序号           诉东谈主/被申                             诉讼／纠纷内容                                   涉案金额   纠纷状   提联系      东谈主/肯求东谈主               请东谈主                                                                                 态     欠债                      案经北京市高级东谈主民法院出具（2020）京行终 4882 号行政判决书，驳回了远洋一品公司的诉                      讼请求，远洋一品公司宗旨的通行和雨浑水管理会径权益，可通过其他法律蹊径寻求扶植。                          远洋一品公司在本告状书中请求判定原告对该地块东南角第 4、5 界点向东贯串至北土城                      东路的谈路享有通行权，并要求抽纱公司承担经济损失 9，588，500.00 元、窝工损失                      共计 39，576，970.13 元。                          胁制 2023 年 6 月末，该案件尚在审理中。抽纱公司凭据讼师建议，在搭建锚索侵权部分                      对应索赔金额范围内阐发揣度欠债，包括窝工损失 2，083，944.00 元、技俩不休费损失 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录      （三）首要承诺事项      胁制 2023 年 6 月末，刊行东谈主无需要线路的首要成本承诺事项。      胁制 2023 年 6 月末，刊行东谈主对外签定的不可废除的经营租借合约情况如下：               表：刊行东谈主对外签定的不可废除的经营租借合约情况                                                 单元：万元       剩余租借期          赁付款额          款额          款额   资产欠债表日后第 1 年          5，484.54    6，785.81    4，458.40   资产欠债表日后第 2 年          4，299.38    4，311.79    4，111.97   资产欠债表日后第 3 年          3，962.27    3，944.09    4，019.30   以后年度                 14，825.17   14，865.13   18，735.42          悉数            28，571.36   29，906.82   31，325.09      除上述承诺事项外，胁制 2023 年 6 月末，刊行东谈主无其他首要承诺事项。      （四）公司资产欠债表日后事项      凭据可盘曲公司债券转股价钱疗养的联系条目，“招路转债”的转股价钱   将作相应疗养，疗养前“招路转债”转股价钱为 8.28 元/股，疗养后转股价钱为   高速改扩建工程投资东谈主招标的关联交易进展的事项   与浙江沪杭甬高速公路股份有限公司行为联合体参与乍嘉苏高速改扩建工程投   资东谈主招标的关联交易议案》。依据董事会决议，公司行为联合体成员与浙江沪 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录   杭甬高速公路股份有限公司成立联合体参与了乍嘉苏高速改扩建工程投资东谈主招   标。   高速为基础设施资产开展公募 REITs 申报刊行服务的议案》。公司拟以亳阜高   速（济广高速安徽省亳州至阜阳段）的高速公路特准经营权和对应高速公路资   产行为底层资产，开展公开召募基础设施证券投资基金申报刊行服务。本技俩   尚待国度发改委审批并出具正经保举函，尚待深圳证券交易所审核通过、中国   证监会出具注册批文。   期行权条件未成就的事项   会议，审议通过《对于公司股票期权激励计划首批授予及预留授予股票期权第   二个行权期行权条件未成就的议案》。凭据公司《股票期权激励计划》的研究   轨则，因公司股票期权激励计划首批授予及预留授予股票期权第二个行权期行   权条件未成就，将注销股票期权激励计划首批授予及预留授予股票期权第二个   行权期行对应的 1，280.96 万份股票期权。   会议，审议通过《对于疗养公司股票期权行权价钱的议案》。凭据《股票期权   激励计划》第二十四条研究轨则，若在行权前公司发生派息，应酬行权价钱进   行相应的疗养。鉴于公司利润分派决策已于 2023 年 7 月 18 日实施完了，凭据   《股票期权激励计划》第二十四条研究轨则，公司首批授予部分及预留部分股   票期权的行权价钱解救由 8.01 元/股疗养为 7.60 元/股。 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录      （五）其他或有信息      刊行东谈主之子公司招商局亚太公司收购北仑（香港）100%股份，北仑（香港）   速”）于 1998 年 12 月 16 日经批准入手收取通行费；宁波潘火至奉化西坞段（简   称“奉化段高速”）于 2000 年 5 月 6 日经批准入手收取通行费，因此存在浙江省   东谈主民政府就北仑高速作出分段批复收费期限或要求分段住手收费的可能。      凭据招商局亚太公司与中国祥瑞保障外洋（控股）有限公司（以下简称   “祥瑞控股”）签署的《对于北仑（香港）投资有限公司之股份转让条约》，   招商局亚太公司收购北仑（香港）的对价分两期支付，其中第一期 8.5 亿元，于   收购技俩交割时已支付，第二期不超越 4 亿元将凭据北仑高速最终由浙江省东谈主   民政府批复的收费期限的情况进行支付。若收费期限于 2023 年 12 月 31 日或之   前终止，招商局亚太公司无需再支付第二期用度；若收费期限于 2027 年 12 月      胁制 2023 年 6 月末，浙江省东谈主民政府对于收费期限的审批斥逐尚不确定，   该事项对刊行东谈主的影响无法可靠测度。      胁制 2023 年 6 月末，除上述线路事项外，刊行东谈主不存在其他或有事项情况。   九、资产典质、质押和其他限定用途安排      胁制 2023 年 6 月末，刊行东谈主资产受限具体情况如下：             表：胁制 2023 年 6 月末刊行东谈主资产受限具体情况                                                   单元：万元         技俩       2023 年 6 月末账面价值              受限原因        货币资金                    2，592.51   保证金专户储存行为担保        应收账款                    9，609.19    为取得银行借债被质押        无形资产                3，392，881.99    为取得银行借债被质押         悉数                 3，405，083.68         - 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录      胁制 2023 年 6 月末，除上述线路事项外，刊行东谈主不存在其他具有不错对抗   第三东谈主的优先偿付欠债的情况。   十、投资控股型架构联系情况      （一）母公司财务景象   为7，008，963.54万元、7，412，897.54万元、8，031，788.30万元和8，347，679.04万元，   总 负 债 分 别 为 2，126，987.66 万 元 、 2，273，098.27 万 元 、 2，760，498.29 万 元 和      胁制2023年6月末，刊行东谈主母公司总资产为8，347，679.04万元，其中流动资   产1，059，520.94万元，占资产总额的12.69%，主要为其他应收款和货币资金，分   别占流动资产的50.54%和37.63%；非流动资产7，288，158.09万元，占资产总额的   他应收款范围呈报期内变动幅度较大。在参资企业不休轨制下，母公司通过招   商公路成本运营部归口不休集团范围内各板块业务间的投资及不休，并为下属   子公司业务发展及政策提供资金营救。母公司对下属子公司具有较强的管控力。   针对于与子公司等关联方的交易，通过《公司规则》、《股东大会议事规则》、   《董事会议事规则》、《零丁董事服务轨制》、《关联交易不休轨制》等轨则   了关联交易的联系决策规范和决策权限、价钱确定及里面胁制等。胁制2023年6   月末，刊行东谈主母公司耐久股权投资余额为6，712，603.21万元。      胁制2023年6月末，刊行东谈主母公司总欠债为3，092，400.76万元，其中流动负   债1，628，986.55万元，占欠债总额的52.68%，主要为其他应付款和一年内到期的 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录   非流动欠债，分别占流动欠债的68.79%和16.95%；非流动欠债1，463，414.21万元，   占欠债总额的47.32%，主要系应付债券，占非流动欠债的80.55%。      母公司欠债组成中，最近三年及一期末有息债务分别为899，087.28万元、   为应付债券。刊行东谈主资信景象雅致，行为AAA中央国企，融资渠谈通达，最近   三年及一期末公司有息债务呈增长趋势。   别为218，021.74万元、405，414.95万元、385，565.43万元和245，973.62万元，利润   主要组成为投资收益。   额、筹资行径产生现款流量净额分别为 258，183.11万元、 -353，756.17万元和   现款流量净额、筹资行径产生现款流量净额分别为-86，627.22万元、-110，935.75   万元和12，897.55万元。2022年度，母公司经营行径产生现款流量净额、投资活   动产生现款流量净额、筹资行径产生现款流量净额分别为140，322.78万元、-   净额、投资行径产生现款流量净额、筹资行径产生现款流量净额分别为      （二）主要子公司分成政策      招商公路主要利润来源两方面，一方面是投资收益，即权益法核算的应占   参股公司净利润与成本法核算的参股公司分成；另一方面是控股公司通行费收   入。公司每年利润主要来源于投资收益并不会对零丁性产生不利影响。原因为：   第一，公司的投资收益全部与公路主业联系，系其中枢主营业务；第二，公司 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录   对参股公司均有较强的影响力，主要参股公司都派驻董事甚而高管，与不参与   企业决策和经营的财务投资者有骨子区别；第三，这些参股公司建壮的持续盈   利才智和较高的分成比例保证了招商公路雅致的持续盈利才智；第四，招商公   路拟借助参控股公司形成的寰宇性高速公路网罗，开展智能交通、“五网合一”   业务，具有雅致的协同效应。      要而言之，刊行东谈主为控股型公司，业务主要由子公司负责运营，公司资产   景象雅致，利润主要来自于集团投资收益、利息收入及对下属子公司不休收入   等，且刊行东谈主依托控股集团较高的信用等第，在行业内形成雅致的品牌形象，   融资渠谈顺畅，具有较强的融资才智。举座来看，控股型架构不会对刊行东谈主的   偿债才智变成首要不利影响。 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录                  第五节 刊行东谈主及本次债券的资信景象   一、呈报期历次主体评级、变动情况及原因                  表：呈报期内刊行东谈主历次主体评级变动情况及原因     评级期间         主体信用等第   评级揣度       评级公司    较上次变动的主要原因   二、信用评级呈报的主要事项       （一）信用评级论断及绚烂所代表的涵义      经中诚信国际信用评级有限服务公司详细评定，刊行东谈主主体信用等第为   AAA，评级揣度为富厚，说明刊行东谈主偿还债务的才智极强，基本不受不利经   济环境的影响，负约风险极低。本期债券无评级       （二）评级呈报揭示的主要风险       凭据中诚信国际出具的《招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年度   追踪评级呈报》（信评委函字[2023]追踪 0232 号），刊行东谈主主要矜恤事项如下：       ◼    甬台温高速、渝黔高速和鄂东大桥等路产受邻近路段的分流影响；       ◼    濒临一定的成本开销压力。       招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录           三、刊行东谈主资信情况                （一）公司赢得主要贷款银行的授信及使用情况                刊行东谈主与中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行等多家           银行保持雅致的耐久合作关系，并赢得较高的授信额度，辗转债务融资才智较           强。                胁制 2023 年 6 月末，公司银行详细授信额度为 405 亿元，已使用信用额度           息，公司融资渠谈领路。公司严格驯顺银行结算规律，按时反璧银行贷款本息。           公司近三年的贷款偿还率和利息偿付率均为 100%，不存在落后而未偿还的债务。                （二）企业及主要子公司呈报期内债务负约记录及研究情况                呈报期内，刊行东谈主过火主要子公司不存在债务负约记录。                （三）刊行东谈主及子公司呈报期内已刊行的境表里债券情况（含已兑付债           券）                呈报期内，刊行东谈主及子公司已刊行的境表里债券情况如下：                        表：呈报期内刊行东谈主及子公司已刊行的境表里债券情况                                                                            单元：亿元、年、%                                                                                           存续及 序              刊行                                      债券    刊行规      刊行     债券简称          刊行日历         回售日历       到期日历                             召募资金用途    债券余额 偿还情 号              神志                                      期限     模       利率                                                                                            况                                                                            于偿还刊行东谈主及                                                                            债务，部分用于                                                                            属子公司流动资                                                                            召募资金拟用于                                                                             债过火利息         招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录                                                                                              存续及 序               刊行                                   债券    刊行规      刊行       债券简称         刊行日历         回售日历    到期日历                             召募资金用途         债券余额 偿还情 号               神志                                   期限     模       利率                                                                                               况                                                                          召募资金拟用于                                                                          招商公路并购公                                                                           路联系路产项                                                                          目、补没收司流                                                                          动资金、偿还公                                                                          司有息欠债及适                                                                          用的法律律例允                                                                           许的其他用途                                                                          召募资金拟用于                                                                          招商公路并购公                                                                          路联系路产技俩，                                                                          金及适用的法律                                                                          律例允许的其他                                                                                用途                                                                          拟用于补充流动                                                                                债务     公司债券小计       -      -        -          -          -   118.00   -           -         68.00   -                                                                          召募资金用于偿                                                                          还刊行东谈主有息债        SCP001                                                                          及下属子公司流                                                                               动资金                                                                          用于偿还刊行东谈主                                                                           有息债务 15 亿        SCP001                                                            行东谈主及下属子公                                                                          司流动资金 5 亿                                                                                 元        SCP002                                                             行东谈主有息债务       MTN001                                                              行东谈主有息债务        SCP003                                                             行东谈主有息债务                                                                          全部用于偿还发       MTN002                                                                            (20 招路 Y1)                                                                          行东谈主有息债务，       MTN003                                                                          刊行东谈主及下属子                                                                           公司流动资金        SCP004                                                             行东谈主有息债务           招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录                                                                                                     存续及 序                刊行                               债券       刊行规            刊行          债券简称       刊行日历     回售日历      到期日历                                      召募资金用途        债券余额 偿还情 号                神志                               期限        模             利率                                                                                                      况      SCP001                                                                    行东谈主有息债务     MTN001                                                                       资金  债务融资器用小              -     -          -          -        -          160.50       -             -            60.50   -       计     悉数       -     -          -          -        -          278.50       -             -           128.50   -                    （四）刊行东谈主及子公司已获批文尚未刊行情况                  胁制本召募说明书摘录签署日，刊行东谈主及子公司已获批文尚未刊行情况如               下：                          表：刊行东谈主及子公司存在已注册尚未刊行的债券情况                                                                                             单元：亿元          序号     注册主体    债券品种       注册机构         注册期间           注册范围              已刊行金额        尚未刊行金额                 招商公路                  胁制本召募说明书摘录签署日，刊行东谈主及子公司已申报尚未刊行的公司债               券额度和召募资金用途情况如下：               表 刊行东谈主及子公司已申报未获批、已获批未刊行的公司债券额度和召募资金用                                              途情况                                                                                             单元：亿元      序                           申报场     申报规       尚余额                           最新状态           注册主体       债券称号                                     最新状态                            召募资金用途      号                            所       模         度                            更新期间                                                                                              召募资金拟用于招                    招商局公路网罗科                                                                  商公路并购公路相                    技控股股份有限公                                                                  关路产技俩、补充                    业投资者公开刊行                                                                  还公司有息欠债及                       公司债券                                                                   适用的法律律例允                                                                                               许的其他用途。       招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录                （五）刊行东谈主及子公司呈报期末存续的境表里债券情况                胁制本召募说明书摘录签署日，刊行东谈主及子公司存续的境表里债券情况如           下：                表：胁制本召募说明书摘录签署日刊行东谈主及子公司存续的境表里债券情况                                                                           单元：亿元、年、%                                                                                                存续 序              刊行                                  债券      刊行                                  及偿     债券简称          刊行日历         回售日历   到期日历            刊行范围                召募资金用途        债券余额 号              神志                                  期限      利率                                  还情                                                                                                 况                                                                           召募资金拟用于                                                                           补充营运资金，                                                                           联系的股权投资                                                                             或收购资产                                                                           召募资金拟用于                                                                           收购鄂东大桥项                                                                            目公司 54.61%                                                                           股权，收购重庆                                                                            沪渝技俩公司                                                                           司 60%股权，用                                                                           于收购亳阜技俩                                                                            公司 100%股                                                                           权，及重庆市曾                                                                           家岩嘉陵江大桥                                                                              PPP 技俩                                                                           召募资金拟用于                                                                             债过火利息                                                                           召募资金拟用于                                                                           招商公路并购公                                                                            路联系路产项                                                                           目、补没收司流                                                                           动资金、偿还公                                                                           司有息欠债及适                                                                           用的法律律例允                                                                            许的其他用途                                                                           召募资金拟用于                                                                           招商公路并购公                                                                            路联系路产项                                                                           动资金及适用的                                                                           法律律例允许的                                                                              其他用途        招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录                                                                                           存续 序              刊行                                  债券      刊行                             及偿      债券简称         刊行日历         回售日历   到期日历            刊行范围       召募资金用途       债券余额 号              神志                                  期限      利率                             还情                                                                                            况                                                                   拟用于补充流动                                                                         债务    公司债券小计       -    -          -          -       -  128.00 -           -     126.5743   -      MTN001                                                        行东谈主有息债务                                                                   全部用于偿还发      MTN002                                                                     (20 招路 Y1)                                                                   行东谈主有息债务，      MTN003                                                                   刊行东谈主及下属子                                                                    公司流动资金      MTN001                                                             资金 债务融资器用小计 -           -          -          -       -   60.50 -           -        60.50   -      悉数         -    -          -          -       -  188.50 -           -     187.0743   -           注 1：招路转债票面利率为浮动利率，具体如下：存续期第一年 0.1%、第二年 0.3%、第三           年 0.6%、第四年 0.8%、第五年 1.5%、第六年 2.0%。现时票面利率为 1.50%。                （六）最近三年与主要客户发生业务来往时，是否有严重任约风光                刊行东谈主过火重要子公司在与主要客户发生业务来往时，严格按照合同执行，            最近三年莫得发生过首要负约风光。                （七）本期债券刊行后累计公开刊行公司债券余额过火占刊行东谈主最近一期            净资产的比例                本期债券刊行完成后，公司累计公开刊行公司债券余额为 146.5743 亿元，            占公司最近一年末经审计合并财务报表口径净资产（含少数股东权益）的比例            为 21.66%。 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录                      第六节 备查文献   一、备查文献内容      除召募说明书线路的贵寓外，刊行东谈主及主承销商将整套刊行肯求文献过火   联系文献行为备查文献，供投资者查阅。研究备查文献如下：      （一）中国证监会注竹帛次债券刊行的文献；      （二）本期债券召募说明书；      （三）本期债券召募说明书摘录；      （四）刊行东谈主 2020 年、2021 年、2022 年审计呈报、2023 年半年度未经审   计的财务报表及 2023 年三季度未经审计的财务报表；      （五）本次债券债券受托不休条约；      （六）本次债券债券持有东谈主会议规则。   二、备查文献查阅期间、地点      （一）查阅期间      在本期债券刊行期内，投资者可至本公司及主承销商处查阅本期债券召募   说明书及上述备查文献，或看望深交所网站（http://www.szse.cn）查阅本期债券   召募说明书及摘录。      （二）查阅地点      法定代表东谈主：白景涛      办公地址：北京市向阳区开国路 118 号招商局大厦 31 层      研究东谈主：石超      研究电话：010-56529089 招商局公路网罗科技控股股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行科技立异公司债券（第二期）召募说明书摘录      传真：010-56529111      办公地址：北京市西城区月坛南街 1 号院 3 号楼招行大厦 17 层      研究东谈主：马涛、崔嘉伟、赵昕玥      电话：010-60840892      传真：010-57782929      办公地址：深圳市前海深港合作区南山街谈桂湾五路 128 号前海深港基金   小镇 B7 栋 401      研究东谈主：吴震、于蔚然、孙宏昊、代卓君      电话：010-57615900      传真：010-57615902

新款揽境在中网格栅的设计上做了比较大的变化，虽然设计师所设计的中网面积还是不小，但是内部的装饰图案由之前整齐的六边形变成了四周比较圆润且造型并不方正的多边形，从而看起来稍微柔和了一点。设计师也是为了满足消费者多样化的需求，还设计了另外一款不同的造型青岛专门做神秘顾客调查的公司，不过我们这次试驾的就是不规则多边形的这一款，下次如果有机会一定要亲眼看看另外一种设计造型是什么样的。车辆的前车灯与中网格栅紧密的贴合在第三排，造型方面新款揽境的头灯组造型也比较方正，也让点亮后的灯光效果变得很显著。车辆的日间行车灯设计得非常细长，环绕在中网的上方，看起来特别像一条细长的灯带，给人一种连贯的感觉。